Важные новости дня

Торги на основной фондовой площадке Испании были приостановлены из-за технического сбоя. Об этом сообщил представитель биржевого оператора Bolsas & Mercados Espanoles Оскар Мойя.

Торги были приостановлены в 12 часов дня по московскому времени, причем пока неясно, как быстро операции будут возобновлены.

После приостановки торгов среди инвесторов появились опасения относительно причин такого решения, однако динамика на рынке была умеренной, фондовый индекс IBEX 35 поднимался на 0,3%.

Во вторник, 7 августа, Италия отчитается о ВВП за II квартал, Германия и США разместят свои "эталонные" гособлигации, а совет директоров "Роснано" изберет себе нового председателя.
В мире
Во вторник выйдут данные о размере ВВП Италии за II квартал. Темпы роста экономики Апеннин уже давно серьезно отстают от соседей по еврозоне, а последние два квартала вообще ушли в минус. За первые три месяца этого года ВВП Италии сократился на 1,4%. Опасения вызывают дефицит бюджета и инфляция, а также рост безработицы. Но главная проблема - высокий уровень госдолга. У страны самая крупная - после Греции - задолженность в еврозоне. Соотношение госдолга к ВВП – 123%. Получается, чтобы расплатиться, вся страна должна больше года отработать бесплатно. В конце июля американское агентство Egan-Jones понизило кредитный рейтинг Италии сразу на три ступени с "негативным" прогнозом.
На долговом рынке сегодня не стоит ждать обилия новостей. Впрочем, главным событием дня в этой сфере станет продажа Германией десятилетних гособлигаций с погашением в июле 2022 г. Всего планируется продать 4 млрд евро. На прошлом аналогичном аукционе доходность бумаг составила 1,75%, однако в последние дни страхи игроков привели с росту спроса на "бунды" и падению доходности по облигациям. В завершении дня свой аукцион по продаже казначейских векселей на 10 лет проведут и США.
Кроме того, 7 августа называют одной из возможных дат, когда корпорация Apple может представить iPhone 5. У него будет большой четырехдюймовый дисплей, более качественная батарея, корпус станет тоньше; смартфон сможет работать в сетях четвертого поколения. Покупатели ждут новинку от Apple, что приводит к спаду продаж предыдущих версий телефона. В связи с этим финансовые результаты корпорации в III квартале финансового года разочаровали инвесторов. При этом называют и другие возможные даты релиза iPhone 5: это 12 или 21 сентября.
7 августа интернет-гигант Amazon планирует начать продажу новой версии своего планшетника Kindle Fire. Этот гаджет оказался довольно популярным из-за своей низкой стоимости - $199. И покупатели готовы мириться с непритязательным дизайном, скромным объемом памяти и отсутствием камеры. Kindle Fire – сейчас второй по популярности планшетник в мире. Он уступает лишь вездесущему iPad. Ставку на низкую цену сделал и Google. В конце июня он начал продавать свой планшетник Nexus 7 за те же $199. Есть информация, что рынок недорогих гаджетов планирует освоить и компания Apple. Якобы компания готовит к выпуску бюджетную мини-версию iPad. На рынке планшетных компьютеров не зря разворачивается настоящая война за потребителей. По прогнозам в 2012 г. продажи гаджетов в мире превысят 100 млн шт.
И 7 августа свой квартальный отчет представит развлекательный медиа-гигант Walt Disney. Корпорация занимает 1-е место по сборам в американском прокате. В первом полугодии ее доходы достигли $1 млрд, в первую очередь за счет фильмов “Мстители”, “Храбрая сердцем” и “Джон Картер”. А вот 2-е место разделили между собой Sony Pictures и Universal, собрав по $900 млн. Кстати, на днях экономисты Wells Fargo повысили оценку акций Walt Disney, а также оценочную стоимость бумаг компании.
vestifinance.ru

Торги главной валютной парой рынка Forex во вторник, 7 августа 2012г, проходят нейтрально. Стоимость евро - 1,24 долл. на 08:30 мск. Спекулянты переключили внимание от проблем еврозоны к проблемам США, и пока активно продают доллар Соединенных штатов. Бен Бернэйнк считает, что традиционные эконометрические модели не следует возводить в абсолют при оценке состояния экономики, и выступает за более активное использование альтернативных индикаторов благосостояния и эмоционального комфорта граждан. Свои взгляды Б.Бернанке изложил в речи на тему экономических измерений, подготовленной для конференции Международной ассоциации исследования проблем национального прибыли и богатства.

Сегодня, в 22:30 (мск), председатель ФРС Бен Бернанке выступит с речью.
Его комментарии могут определить краткосрочные положительные или отрицательные тенденции курса национальной валюты.

Рейтинг Германии ААА подтвержден Fitch
Сегодня агентство Fitch подтвердило рейтинг Германии на уровне AAA со стабильным прогнозом.
В официальной публикации говорится: "Подтверждение рейтинга свидетельствует о многолетней кредитоспособности страны и позитивном состоянии экономики в последние 2 года. В условиях вялого восстановления мировой экономики и обострения европейского кризиса, Германия отличается сильным ВВП и снижающимся трендом безработицы, что отчасти связано с проведенными структурными реформами".
Однако агентство предупредило, что подверженность страны "системным компонентам кризиса", а также перспективы дальнейшего участия в спасении проблемных стран ЕС, могут оказать понижательное давление на рейтинг Германии.
Dow Jones Newswires

Решение по Греции отложено до октября
Как сообщило в среду издание WSJ, переговоры о предоставлении дополнительной помощи Греции состоятся в октябре, а не в середине сентября, как предполагалось ранее.
Причиной такой задержки стали противоречия между лидерами греческих партий по вопросу пакета дополнительных мер жесткой экономии. Главным камнем преткновения является планируемое сокращение штата работников в госсекторе.
Инспекторы Тройки вернутся в Афины в начале сентября, а министры финансов ЕС пересмотрят программу оказания помощи Греции на саммите, запланированном на 8 октября. Если результат этой ревизии будет положительным, ЕС передаст Греции транш в размере Е31 млрд., являющийся частью второго пакета спасения на общую сумму Е173 млрд.
Dow Jones Newswires

В пятницу, 10 августа, Япония начнет повышать налог с продаж, США представит данные по состоянию бюджета, а Китай опубликует отчет по состоянию внешней торговли за июль.
Власти Японии могут принять законопроект по постепенному повышению налога с продаж. Накануне правящая Демократическая партия согласовала с оппозицией принятие данного пакета документов. Таким образом, налог с продаж, который сейчас составляет 5%, к 2015 г. будет повышен вдвое до 10%. Правда население от таких перемен явно не в восторге. Сейчас премьер-министра Йосихико Ноду поддерживают всего 22% населения Японии против 25% в июле 2012 г. В целом уровень поддержки премьера находится на минимальном уровне с сентября 2011 г.
В Китае с 10 августа могут вырасти цены на бензин и дизельное топливо. Стоимость нефтепродуктов подрастет на 400 юаней, или на $63,2 за каждую метрическую тонну нефтепродуктов. Так, стоимость бензина повысится на 4,6%, а дизтоплива - на 5,06% по сравнению с нынешними средневзвешенными ценами на эти виды сырья на розничном рынке. Пока бензин в стране торгуется по цене 8 тыс. 700 юаней, или $1374,7 за тонну, а дизель - по 7910 юаней, или $1249,8 за тонну. Последний раз корректировка цен властями на нефтепродукты в Поднебесной наблюдалась 11 июля. Правда в тот раз динамика была обратная. В июле бензин сделали дешевле на 420 юаней, а дизель - на 400 юаней за тонну.
В пятницу в США опубликуют данные о состоянии госказны. Бюджетное управление ФРС предсказывает новую рецессию. В управлении считают, что ВВП страны в этом году сократится почти на 1,5%. Правда лишь в том случае, если одновременно введут планируемые рост налогов и сокращение бюджетных расходов. Если же Конгресс откажется от этих нововведений, американская экономика в 2013 г. вырастет на 4,5%.
vestifinance.ru

В период с 13 по 17 августа запланирован выхода нескольких отчетов, традиционно считающихся важными и способных оказать существенное влияние на позиции американского доллара. Данные по розничным продажам (14 августа, 16.30 мск) могут повлиять на динамику фондовых индексов, что в вою очередь может двинуть доллар в ту или иную сторону. Однако, отчеты по Индексу цен производителей (14 августа, 16.30 мск) и Индексу потребительских цен (15 августа, 16.30 мск) вряд ли внесут сейчас изменения в перспективы доллара, так как инфляция не стоит в центре проблем ФРС США. В целом мы полагаем, что тренды американской валюты будут во многом определяться в этот период поведением фондовых индексов.
Европейскую валюту ожидает спокойная неделя. Единственным отчетом, способным оказать влияние на перспективы евро в этот период являются данные по Индексам делового оптимизма в Германии от центра независимой финансовой информации ZEW (14 августа, 12.30 мск.). Немецкая экономика также в последнее время посылает негативные сигналы, а потому ждать приятных сюрпризов не приходится.
С позиций технического анализа, для пары EUR/USD очень важно будет удержать поддержку 1,2135, так как ее преодоление может стать сигналом к возобновлению нисходящего тренда и легко может отправить котировки к годовым минимумам. С другой стороны, «пробитие» сопротивления в области 1,2380 может спровоцировать рост в сторону 1,2600. Однако, для этого необходима будет поддержка со стороны новостного фона. Все движения в рамках коридора 1,2135 – 1,2380 не будут обладать особой актуальностью.
Для пары GBP/USD грядущая неделя будет достаточно насыщенной, так как на этот период запланированы три важных события. Прежде всего, во вторник (14 августа, 12.30 мск) Банк Англии опубликует свое видение инфляционных процессов в экономике в традиционном письме к премьер-министру, которое он обязан писать в периоды, если инфляция превышает целевой уровень в 2%. Далее, в среду (15 августа, 12.30 мск) регулятор представит протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике. И наконец, в четверг (16 августа, 12.30 мск) Офис национальной статистики опубликует данные по розничным продажам.
ГК FOREX CLUB

Во вторник, 14 августа, выйдут данные по ВВП еврозоны, Америка опубликует цифры по розничным продажам за июль, а во Франции закончится сезон распродаж.

В мире

Во вторник выйдут данные по ВВП Франции, Германии, Португалии, а также всей еврозоны за II квартал. Европейская экономика растеряла все темпы роста. По предварительным расчетам ЕЦБ, ВВП зоны евро сократится на 0,3% после стагнации в начале года. Хуже всего выглядит ситуация в Греции, Португалии и Италии. МВФ пугает, что если ситуация в регионе будет ухудшаться, то к концу года ВВП стран валютного блока сократится на 0,5%.
Во вторник Министерство торговли США опубликует данные по розничным продажам за июль. Уже третий месяц американцы экономят на покупках. Расходы на шоппинг упали во всех категориях розницы: от повседневных покупок в универмагах до товаров длительного пользования. Но аналитики прогнозируют, что полоса неудач для ритейлеров подходит к концу. В июле продажи могут пойти в рост.

В среду Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по безработице за июнь. Уже 4 года число безработных неуклонно растет и сейчас превышает рекордные 8%. В стране больше 2,5 млн человек ищут работу. Пособия по безработице – это колоссальная нагрузка на британский бюджет. Проблемы с занятостью возникают из-за европейского кризиса и экономических проблем в самой стране.
И в среду же выступит управляющий Банка Англии Мервин Кинг. На последнем заседании ЦБ страны оставил учетные ставки без изменений, посчитав, что июльского решения о выкупе гособлигаций на 50 млрд фунтов пока достаточно. При этом британская экономика сокращается намного сильнее, чем ожидалось. ВВП страны во II квартале снизился на 0,8%.
А в США сегодня выйдут данные по изменению потребительских цен за июль. По прогнозам аналитиков, инфляционное давление на экономику в середине лета несколько ослабло. Темпы роста цен оцениваются экспертами в 1,6% в годовом исчислении по сравнению с июньскими данными в 1,7%. В месячном исчислении аналитики ждут роста потребительских цен в стране на 0,2%, тогда как в июне инфляция составила 0,0%.
vestifinance.ru

Очертания угрозы суверенному рейтингу США

Хотя различные искажения европейского долгового кризиса останутся в центре внимания в конце третьего квартала 2012 года, другая тема также займет головы трейдеров и инвесторов: фискальная политика США. Едва ли стоит ожидать большого прогресса до выборов в ноябре. На самом деле, период инерции может продлиться до конца января, когда конгресс вновь возобновит свою работу. Тем временем, Америка пройдет четвертый год подряд, когда дефицит бюджета будет превышать 1 триллион долларов. Достаточно скоро вопрос увеличения долгового потолка (сейчас он составляет 16.4 триллиона долларов) вновь будет в центре внимания политиков, еще раз напоминая об огромной задолженности страны.

Со своей стороны три крупных рейтинговых агентства становятся все более взволнованными по поводу фискального вопроса. S&P, спорно снизившее рейтинг страны до АА+ в прошлом году, недавно отметило, что американская фискальная ситуация продолжала ухудшаться в прошлом году. Как и многих других, S&P расстраивает отсутствие долгосрочного плана обуздания дефицита, хотя в агентстве признают, что прошлогодний Закон о контроле за бюджетом был полезным первым шагом. Агентство также беспокоит общая задолженность, которая уже вблизи верхнего потолка.

Fitch выглядит еще более обеспокоенным последними событиями, утверждая, что сочетание из ослабления роста и роста федеральной задолженности представляет собой риски для краткосрочного рейтинга страны. В последней кредитной оценке Moody’s отмечают, что рейтинг был под угрозой из-за прогнозов по объему долга и процентным ставкам. Тем не менее, Moody’s обеспечили некую прозрачность, заявив, что любые изменения американского кредитного рейтинга, если и случатся, то не раньше следующего года.

Фискальная политика, вероятно, будет определяющим фактором в течение следующих нескольких лет, потому неудивительно, что кандидат в президенты от республиканцев Митт Ромни выбрал в свои напарники фискального ястреба Пола Райана. Райан – нынешний председатель Бюджетного Комитета палаты представителей, а также он был архитектором двух частей новаторского бюджетного законодательства, которое включает в себя огромные сокращения по налогам и расходам. Что касается первого, Райан предлагает сокращение корпоративного налога с 35% до 25%, а также сокращение групп подоходного налога с шести до всего двух: в 10 и 25%. Он также выступает за 10%-е сокращение занятых в госсекторе.

Если Ромни/Райан получат голоса в ноябре, финансовые рынки и доллар благосклонно воспримут это, так как хозяин Белого дома получит план фискальной политики.

Заявки на пособие по безработице США

В 16:30 (мск), как обычно будут опубликованы данные по Заявкам по безработице в США.
Снижающая тенденция оказывает положительное влияние на валюту страны, поскольку рабочие имеют тенденцию тратить больше денег, а потребление составляет большую часть ВВП.
Предыдущий показатель: 361.00К, прогноз: 365.00К.

Понедельник, 20 августа
Греция спасает саму себя
Спасение утопающего – дело рук самого утопающего. Кому как не Греции знать это лучше других. Пока “тройка” кредиторов тянет резину, Афинам приходится искать деньги на свои нужды любыми способами. Для того чтобы покрыть ближайшую выплату, грекам даже пришлось провести экстренный аукцион по продаже новых долгов. 80% средств пойдет ЕЦБ. Часть остатка пустят на пенсии и зарплаты бюджетникам. Остальное — в стабфонд Греции. Для рекапитализации банков. Кстати, именно они стали главными покупателями очередной порции высокорискованных бумаг, еще больше усилив нагрузку на собственные балансы. Ведь объем просроченных кредитов на счетах греческих финансовых институтов не перестает расти. Во II квартале их доля в кредитном портфеле достигла 20% от общего размера в 240 млрд евро. Плюс к этому долги правительства еще на 40 млрд. А ведь их никак нельзя назвать надежными. И власти будут занимать еще, хотя август и стал самым жарким месяцем по отчислениям правительства на кредиты и гособлигации. Но в сентябре и в последующие месяцы выплаты продолжатся.
История вопроса
Очередная "стрижка" греческих бондов практически неизбежна. Ведь у экономики нет сил для генерации внутренних ресурсов. ВВП не перестает сокращаться. Во II квартале падение превысило 6%, хотя и замедлилось к началу года. Но за весь 2012 г. ожидается спад на 7%. Ирония судьбы — но все чаще в этом винят спасителей Греции. В таком случае, как бы ни пытались Афины поддерживать себя на плаву, корабль греческой экономики неизбежно пойдет на дно. Вопрос лишь в том, когда это произойдет.
В ночь на 20 августа после окончания мандата будет свернута миссия наблюдателей ООН в Сирии. Самую главную задачу -- прекращение огня – так и не удалось выполнить. Сейчас обстановка в стране остается непредсказуемой. Это может спровоцировать перебои в поставках нефти из соседних стран, что лишний раз приводит к покупкам на рынке "черного золота".
Кстати, сегодня календарь статистики практически пуст. Из выходящих макроэкономических данных можно выделить лишь индекс экономической активности ФРБ Чикаго за июль.
vestifinance.ru

Во вторник, 21 августа, "Большая двадцатка" может обсудить надвигающийся продовольственный кризис, а Федеральное казначейство РФ разместит на депозитах российских банков 40 млрд руб.
"Большая двадцатка" всерьез обеспокоена ростом цен на продовольствие. Лидеры G20 до конца августа должны провести совещание, на котором обсудят подготовку к предстоящему в сентябре экстренному заседанию. Самая сильная засуха в США за последние полвека уже вынудила фермеров забросить поля, площадь которых больше, чем территория Бельгии и Люксембурга, вместе взятых. На этой неделе Министерство сельского хозяйства США в очередной раз ухудшило прогнозы урожая зерновых. Страховые компании готовятся к рекордным выплатам, а экспортеры подсчитывают упущенную прибыль.
Во второй половине рабочего дня пройдет аукцион по размещению долговых бумаг США. Согласно имеющимся данным американского Минфина в ходе торгов на открытом рынке планируется реализовать бумаги с двумя разными сроками обращения - 4 недели и 1 год.
Подробности на vestifinance.ru

Среда, 22 августа
"Минутки" ФРС и выступление главы ФРС-Атланта Денниса Локхарта, банковская забастовка в Индии и "большие новости" от Samsung - так выглядит повестка сегодняшнего дня.

В среду за океаном все внимание сфокусируется на Федрезерве. Днем будут опубликованы стенограммы последнего заседания комитета по открытым рынкам. Впрочем, от документа инвесторы ничего, кроме дежавю, не ожидают. Вероятность увидеть там новые намеки на QE3 крайне мала. Поэтому с гораздо большим интересом рынки будут наблюдать за выступлением главы ФРС-Атланта Денниса Локхарта. Еще в июне голосующий член американского Центробанка был среди неопределившихся. Однако в июле оказалось, что он близок к поддержанию новых стимулирующих мер.
vestifinance.ru

В четверг канцлер Германии проведет переговоры с французским президентом, в Европе и Китае появятся первые данные по уровню деловой активности за август, а Россия начнет менять импортные пошлины в связи со своим вступлением в ВТО.
В четверг, 23 августа, федеральный канцлер Германии Ангела Меркель проведет первые серьезные переговоры с момента своего возвращения из поездки в Канаду. Главе правительства крупнейшей экономики еврозоны предстоит встретиться с президентом Франции Франсуа Олландом. Лидеры двух стран поделятся своими взглядами на текущее положение дел в Европе, а также согласуют план "допроса" греческого премьера Антониса Самараса. Грек приедет к Меркель 24 августа, а 25 августа он увидится с Олландом.
В четверг в Поднебесной HSBC опубликует предварительные цифры по производственному PMI за август. Согласно официальным июльским данным китайская промышленность уже почувствовала дыхание кризиса. В июле индекс достиг минимума с ноября 2011 г., еле удержавшись выше отметки в 50 п. Впрочем, согласно независимой оценке HSBC индикатор вот уже как полгода находится ниже заветного планки.
vestifinance.ru

Безработица США
В 16:30 (мск), будут опубликованы данные по Заявкам по безработице в США.
Предыдущий показатель: 366.00К, прогноз: 365.00К.

Продажи нового жилья (USD)
В 18:00 (мск), выйдут данные по Продажам нового жилья в США.
Предыдущий показатель: 355К, прогноз: 365К.

Пятница, 24 августа
Испания примет решение по созданию "плохого" банка, Великобритания отчитается об экономическом росте, а в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования.
В пятницу ждем публикации свежих данных по заказам на товары длительного пользования в США. В июле индикатор вырос более чем на 1,5%, однако только за счет транспортного сектора, без которого показатель бы продемонстрировал снижение более чем на 1%. Самый большой вклад внес спрос на гражданские и военные воздушные суда. Даже автомобильный сектор, который долго оставался единственным светлым пятном, увидел меньше заказов. Отчет показал: спрос на автотранспорт и их запчасти упал на 0,6%.
Великобритания вот-вот официально войдет в рецессию. Сегодня выйдут окончательные данные по ВВП туманного Альбиона. По предварительным оценкам, он уйдет в отрицательную зону на 0,7%. В то же время эксперты надеются, что в III квартале ситуация изменится в лучшую сторону. В "зеленую зону" Британию вытянут Олимпийские игры, которые завершились в Лондоне на прошлой неделе.
vestifinance.ru

В понедельник, 27 августа, "тройка" кредиторов вернется в Грецию, чтобы вынести финальный вердикт по состоянию экономики страны, американские республиканцы соберутся во Флориде, а "РусАл" представит финансовую отчетность по МСФО за I полугодие.

Начнется неделя с Греции. В страну в очередной раз вернется миссия кредиторов. Цель визита - оценить предпринятые Афинами меры экономии. Однако в этот раз на кону стоит не только возможное выделение Греции новых денег. Запрошенное недавнее продление программы сокращения бюджетного дефицита также будет зависеть от результатов доклада "тройки". Пока что страна отстает от плана по проведению реформ. Процесс приватизации забуксовал, перестройка рынка труда идет медленнее, чем планировалось. Налоговые реформы также отстают от графика. Афины отчаянно уверяют - реформы дадут эффект, если проявить терпение. И просят дать еще два года. Председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер поддержал Элладу в желании перенести крайние сроки. Против выступают Нидерланды и Германия. Ну а окончательный вердикт “тройки” будет вынесен в сентябре.
Кроме того, с 27 августа в Тампе во Флориде откроется съезд Республиканской партии США. Именно в эти дни Митта Ромни должны официально выдвинуть единственным кандидатом в президенты от Великой старой партии. Между тем планы “слонов” грозится нарушить тропический шторм "Исаак". Сейчас циклон как раз надвигается к американскому побережью. Впрочем, пока страсти бушуют не на море, а на суше. Штабы Барака Обамы и Митта Ромни усилили атаки на соперников. После взаимных упреков по поводу реформы системы здравоохранения темой ожесточенных дискуссий стали налоги.
Подробности на vestifinance.ru

Сегодня ждем выхода данных по ВВП Испании, отчетности ММК за первое полугодие и статистики по частным займам в еврозоне.
Во вторник будет опубликован достаточно большой блок важной статистики. Весьма показательными могут стать данные по частным займам в еврозоне. Вероятнее всего, показатель снизится седьмой месяц подряд. Вряд ли можно ожидать другой динамики, ведь после проведения LTRO банки так и не начали кредитовать ни физические, ни юридические лица. Все деньги пошли на скупку гособлигаций проблемных стран Старого Света. В результате сейчас все чаще слышны призывы к ЕЦБ о прямой рекапитализации банков Европы.
Кроме того, 28 августа Apple и HTC вновь встретятся в суде. На этот раз камнем преткновения станет функция, которая позволяет использовать полученные в смс телефонные номера в других приложениях. (СПРАВКА_1) Apple утверждает, что тайваньская компания нарушила их лицензию, “упаковав” данную функцию в свои модели Evo 4G и One X. HTC уверяет, что в версиях этих смартфонов, отправленных на экспорт в США, данной функции нет. В целях проверки огромная партия смартфонов HTC была задержана на границе еще в апреле. И пока патентный спор не будет урегулирован, корпорация из Тайваня продолжит терять деньги.
Подробности на vestifinance.ru