GBP/USD: решение Терезы Мэй обвалило европейские фондовые рынки _19/04/2017
Текущая динамика После того, как вчера премьер-министр Великобритании Тереза Мэй неожиданно объявила о проведении досрочных парламентских выборов, британский фондовый рынок рухнул. Следом за индексом FTSE100, который потерял почти 2,9% последовали все европейские основные фондовые индексы. Распродажи на фондовых рынках Великобритании и Европы вызвали резкое укрепление фунта и евро. Пара GBP/USD выросла вчера почти на 350 пунктов, к отметке 1.2900, однако, к закрытию вчерашнего торгового дня снизилась к отметке 1.2840.
Фунт вырос по всему валютному рынку, т.к. инвесторы рассчитывают, что досрочные всеобщие выборы в Великобритании позволят премьер-министру Терезе Мэй упрочить доминирующее положение Консервативной партии в парламенте накануне выборов в июне, чтобы договориться с ЕС о более выгодных условиях Brexit. Если у Консервативной партии будет больше мест в парламенте, это позволит нивелировать влияние сторонников жесткого сценария Brexit. И тогда фунт может еще более укрепиться. На своем последнем заседании Банк Англии оставил процентные ставки без изменения, на уровне 0,25%. В то же время, инфляция в феврале достигла максимума более чем за три года на фоне резкого ослабления фунта (более 20%) после референдума за выход Великобритании из ЕС. Поступающие в последнее время позитивные макроэкономические данные из Великобритании, а также резко выросшая в стране инфляция, дают основание предполагать, что Банк Англии может вновь вернуться к рассмотрению вопроса о повышении процентной ставки в Великобритании. А это - позитивный фактор для фунта.
Из новостей на сегодня ждем публикацию в 18:00 (GMT) экономического обзора ФРС (Бежевая книга), в котором рассматривается текущая ситуация в экономике США. Оптимистичные взгляды экономистов, отраженные в обзоре, будут способствовать укреплению доллара США, а пессимистичные – ослабят USD.
Уровни поддержки и сопротивления Вчера, после того как Тереза Мэй объявила о своем решении, фунт и пара GBP/USD резко выросли. Пара GBP/USD пробила важный уровень сопротивления 1.2770 (ЕМА200 на дневном рынке).
В то же время, американский доллар восстанавливает свои позиции на валютном рынке. В паре GBP/USD также может начаться коррекция. Ближайшей целью снижения в таком случае станет уровень 1.2770.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках развернулись на короткие позиции.
Обратный сценарий будет связан с дальнейшим ростом пары GBP/USD в случае закрепления выше сегодняшнего максимума вблизи отметки 1.2860.
Негативная динамика пары GBP/USD преобладает ниже уровня 1.2770. Лишь в случае закрепления выше уровня 1.2900 (вчерашние максимумы) можно рассматривать уже среднесрочные длинные позиции по паре GBP/USD.
Уровни поддержки: 1.2770, 1.2590, 1.2485, 1.2110
Уровни сопротивления: 1.2905, 1.3000, 1.3350
XAU/USD: доллар не торопится сдавать позиции
20/04/2017
Текущая динамика В то время как евро и фунт вновь растут на валютном рынке, доллар не торопится отступать против иены и золота, являющимися активами-убежищами. Так, с открытия сегодняшнего торгового дня после активного снижения накануне пара XAU/USD торгуется в узком диапазоне вблизи уровня 1276.00 долларов за тройскую унцию. Если фунт и евро двигаются в данный момент на валютном рынке по своему сценарию, то драгметаллы и, в частности, золото после достижения локальных годовых максимумов в начале текущей недели перестали дорожать.
Если выборы во Франции завершатся благополучно для евро, т.е. если не выиграют кандидаты от крайне левых и крайне правых, то ситуация на финансовых рынках немного успокоится. Угроза суверенного дефолта Франции и ее выхода из Евросоюза снимется.
Тем не менее, пока неопределённость с выборами во Франции существует, как и угроза распродаж суверенного госдолга Франции на сумму около 1 трлн евро, золото не будет дешеветь, несмотря на планы ФРС по ужесточению монетарной политики и сокращению своего бюджета.
Управляющий ФРБ Бостона Эрик Розенгрен в среду заявил, что ФРС следует начать процесс сокращения своего портфеля активов "чем раньше, тем лучше". Это позволит ФРС повышать краткосрочные процентные ставки без вреда для экономики, как считает Розенгрен. Он также отметил, что процентная ставка должна быть "главным механизмом", влияющим на состояние экономики США. Таким образом, со стороны ФРС продолжают поступать сигналы на постепенное ужесточение кредитно-денежной политики в США.
Золото дешевеет в ситуации повышения процентной ставки в США, т.к. ему сложно конкурировать с приносящими процентный доход активами. Стоимость же его приобретения и хранения при ужесточении денежно-кредитной политики растет.
Сдерживающим фактором от снижения цены на золото все еще выступает геополитическая нестабильность в мире и позиция президента США Дональда Трампа, который неоднократно высказывался в пользу дешевого доллара. В своем недавнем интервью Wall Street Journal, он заявил, что доллар "становится слишком сильным", чтобы американским товарам успешно конкурировать на рынке.
Из ожидаемых новостей на сегодня стоит обратить внимание на данные из США. В 12:30 (GMT) публикуется еженедельный отчет от Министерства труда США по числу новых заявок на получение пособия по безработице. По прогнозу ожидается рост числа пособий до 242 000 (против 234 000 на прошлой неделе). Если данные окажутся хуже, то это негативно отразится на долларе, и наоборот, низкий результат укрепит доллар.
В период времени с 15:30 до 17:30 ожидаются выступления ряда ключевых фигур мирового финансового рынка, главы Банка Англии Марка Карни и министра финансов США Стивена Мунчина. В этот период времени ожидается всплеск волатильности по всему финансовому рынку, в том числе это коснётся и пары XAU/USD.
Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара XAU/USD торгуется вблизи уровня поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года и ЕМА144 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом и дневном графиках развернулись на короткие позиции.
В случае пробоя уровней поддержки 1277.00, 1274.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) снижение пары XAU/USD ускорится. Ближайшими целями станут уровни поддержки 1260.00 (февральские и мартовские максимумы), 1253.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50,0%). Закрепление пары XAU/USD ниже уровней 1235.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1220.00 (уровень Фибоначчи 38,2%) отменит восходящий тренд.
Тем не менее, пока пара XAU/USD находится выше уровня поддержки 1248.00, она сохраняет позитивную динамику. Ближайшей целью в случае продолжения роста пары XAU/USD станет уровень 1300.00. Но для этого паре XAU/USD для начала нужно закрепиться выше локального максимума вблизи отметки 1292.00 (максимумы апреля).
Уровни поддержки: 1277.00, 1274.00, 1260.00, 1253.00, 1248.00, 1235.00, 1220.00
Уровни сопротивления: 1287.00, 1292.00, 1300.00
Текущая динамика Министр финансов США Стивен Мнучин в ходе своего вчерашнего выступления заявил, что план налоговой реформы появится «очень, очень скоро». Это план будет «решительным, существенным и станет главным приоритетом для президента Трампа». После президентских выборов в США на фоне предвыборных обещаний со стороны Дональда Трампа провести налоговые реформы и стимулировать налогово-бюджетную политику американские фондовые рынки и индексы активно росли, а гособлигации были подвержены широкомасштабным продажам. Теперь на американских фондовых рынках наблюдается обратная картина.
На инвесторов все еще оказывает давление повышение геополитической напряженности в мире после ракетных ударов США по Сирии. Растущая напряженность между США и Северной Кореей также не способствует росту аппетита к покупкам рискованных активов. Инвесторы вновь предпочитают гособлигации и другие активы-убежища – золото и иену.
Также общую картину портят некоторые негативные макро данные, поступающие из США. Так, опубликованные вчера Министерством труда США данные показали сокращение числа повторных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе и рост числа первичных заявок (244 000 против 234 000 на прошлой неделе). Индекс производственной активности, который взаимосвязан с индексом ISM, сократился в апреле до 22 пунктов (против 32,8 в марте).
Тем не менее, основные американские фондовые индексы сегодня выросли благодаря отчетам компаний, превосходящих ожидания экономистов. Dow Jones Industrial Average вырос в четверг на 0,9% до 20582 пунктов, S&P500 - на 0,8%, Nasdaq Composite – на 0,9%. Доходность 10-летних американских казначейских бондов на фоне их продаж поднялась до 2,257% с 2,202% в среду, что способствовало также укреплению доллара. Министр финансов США Стивен Мнучин приободрил инвесторов, вернув им надежды на то, что план Трампа на стимулирование американской экономики будет все же реализован.
Сегодня на финансовых рынках наблюдается низкая активность трейдеров накануне первого тура президентских выборов во Франции, который пройдет в это воскресенье. Риск того, что результаты выборов могут нарушить целостность ЕС, все же сдерживает инвесторов от активных действий на финансовых рынках. Если победит Марин Ле Пен, которая обещала вывести Францию из Евросоюза, то евро и европейские фондовые рынки могут буквально рухнуть. Следом за ними могут последовать и американские фондовые рынки. Резко вырастет спрос на золото и иену.
Из новостей на сегодня стоит выделить данные из США. В 13:45 (GMT) публикуются индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (PMI) от Markit по США за апрель (предварительное значение). Индекс является важным индикатором состояния экономики США в целом. В 13:30 начинается выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, который, вероятно, будет следовать в общем фарватере высказываний других представителей ФРС относительно кредитно-денежной политики в США и выскажется в пользу скорого повышения ставки в США и сокращения бюджета ФРС. Это позитивно отразится на долларе, но вряд ли поддержит американские фондовые индексы.
Уровни поддержки и сопротивления
С начала предыдущего месяца индекс DJIA, в основном, снижается. С достигнутых в конце февраля абсолютных максимумов вблизи отметки 21170.0 индекс DJIA потерял примерно 3,5%, снизившись к текущему уровню 20600.0. Однако, после вчерашних заявлений министра финансов США Стивена Мнучина индекс DJIA вырос, пробил краткосрочный уровень сопротивления 20555.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), однако, был приостановлен уровнем сопротивления 20620.0 (верхняя граница нисходящего канала и ЕМА200 на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках вновь разворачиваются на короткие позиции.
Если индекс DJIA вернется под уровень 20555.0, то его снижение может продолжиться к ближайшему уровню поддержки 20360.0 (нижняя граница нисходящих каналов на 4-часовом и дневном графиках).
Если нисходящая динамика будет нарастать, то снижение индекса может продлиться к уровням поддержки 1990.0 (декабрьские максимумы), 19850.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 21160.0). Дальнейшее снижение и пробой уровня 19600.0 (ЕМА200 на дневном графике) станет критичным для бычьего тренда индекса DJIA.
Для возврата к покупкам индексу необходимо закрепиться выше уровня 20750.0 (верхняя граница диапазона между уровнями 20750.0 и 20360.0). Пока преобладает краткосрочная нисходящая коррекционная динамика.
Уровни поддержки: 20555.0, 20360.0, 19990.0, 19850.0, 19600.0
Уровни сопротивления: 20620.0, 20750.0, 20886.0, 20980.0, 21170.0
EuroStoxx50: центрист Эммануэль Макрон лидирует в президентской гонке
24/04/2017
Текущая динамика По последним данным, в ходе первого тура президентских выборов во Франции Эммануэль Макрон набрал 23,9% голосов, второе место у Марин Ле Пен с 21,4%. Вероятно, что в ходе второго тура выборов, Макрон может победить Ле Пен. Консерватор Франсуа Фийон, занявший третье место, уже призвал своих сторонников голосовать за Макрона.
Экономическая политика Макрона благоприятна для Еврозоны и европейских финансовых рынков. При реализации своей экономической программы бывший министр экономики центрист Макрон планирует сократить налоги для компаний и увеличить государственные инвестиции на 50 млрд евро. Макрон также выступает за расширение экономического партнёрства внутри Еврозоны, в первую очередь с Германией. Победа Макрона в ходе первого тура выборов может спровоцировать рост спроса на евро и европейские активы.
По данным EPFR Global, растет приток средств в рынок акций региона, фонды уже начали движение на европейский рынок. Макроэкономическая статистика Еврозоны улучшается, акции с начала месяца заметно подешевели, и все указывает на вероятность активизации покупателей европейских активов после выборов во Франции. Так, по последним данным, активность деловых кругов во Франции растет самыми быстрыми темпами почти за шесть лет. Индекс менеджеров по снабжению IHS Markit в марте составил 57,1 (значение выше 50 указывает на рост активности).
Тем не менее, следует быть аккуратным при открытии длинных позиций по индексу EuroStoxx50 на этой неделе. В четверг (11:45 GMT) будет опубликовано решение ЕЦБ по процентной ставке в Еврозоне. Сохраняются скромные темпы роста экономики Еврозоны, безработица все еще остается на высоких уровнях (около 9,5%), а годовая инфляция упала в марте до 1,5% против 2% в феврале, вновь ниже целевого уровня ЕЦБ.
Как заявили на прошлой неделе ряд руководителей ЕЦБ, еще не пришло время вносить изменения в денежно-кредитную политику банка. «Восстановление экономики все еще неустойчиво», несмотря на признаки улучшения экономической ситуации в Еврозоне. Очередное заседание ЕЦБ состоится 26-27 апреля, и, как следует из заявлений ключевых фигур руководства ЕЦБ, европейский Центробанк не станет менять экстра мягкую кредитно-денежную политику.
И это станет поддерживающим фактором для европейского фондового рынка. В то же время, победа Макрона может дать Европейскому центральному банку возможность рассматривать вопрос о начале сворачивания стимулирования экономики Еврозоны. Если в ходе последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги лишь намекнет на возможность начала сворачивания программы QE в Еврозоне, европейские фондовые индексы отреагируют снижением.
Если же ЕЦБ продекларирует продолжение программы экономического стимулирования, то ралли на европейских фондовых площадках продолжится, учитывая победу Макрона в первом туре выборов и рост вероятности его победы во втором туре выборов.
Уровни поддержки и сопротивления
Индекс EuroStoxx50 активно рос с начала декабря и начал снижаться в апреле перед президентскими выборами во Франции. Открывшись с гэпом вверх, индекс EuroStoxx50 пробил сегодня важный уровень сопротивления 3515.0 (уровень Фибоначчи 100% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года) и на 50 пунктов превысил этот уровень. В начале сегодняшней европейской сессии индекс EuroStoxx50 торгуется вблизи уровня 3568.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках развернулись на длинные позиции. Если позитивная динамика сохранится, то индекс EuroStoxx50 продолжит рост в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 3680.0 (июльские максимумы 2015 года).
Альтернативный сценарий на снижение индекса будет связан как с итогами второго тура выборов во Франции, если все же победит Марин Ле Пен, так и с позицией ЕЦБ, если банк подаст сигналы на сворачивание программы QE в Еврозоне.
Сигналом для открытия среднесрочных коротких позиций по индексу EuroStoxx50 станет пробой уровня поддержки 3400.0 (ЕМА50 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике).
В этом случае целями снижения станут уровни поддержки 3325.0 (максимумы января), 3240.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Позитивная динамика сохраняется, пока индекс EuroStoxx50 находится выше уровней 3240.0, 3200.0 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года).
Уровни поддержки: 3515.0, 3400.0, 3325.0, 3300.0, 3240.0, 3200.0
Уровни сопротивления: 3578.0, 3600.0, 3680.0
XAG/USD: драгметаллы дешевеют
25/04/2017
Текущая динамика Победа Макрона в первом туре президентских выборов во Франции снизило беспокойство инвесторов по поводу возможной победы на французских выборах крайне правого кандидата Марин Ле Пен. Как известно, Марин Ле Пен выступает с радикальной программой в отношении миграции, а также дальнейшего пребывания Франции в составе Евросоюза и НАТО.
Если Макрону удастся победить во втором туре, это станет уже вторым после Нидерландов поражением сторонников выхода из состава Евросоюза. И это, в свою очередь, возродит склонность инвесторов к покупкам рискованных активов и снижению цен на драгметаллы.
Так, июньские фьючерсы на золото на COMEX упали вчера в цене до уровня 1277.50 доллара за тройскую унцию, самого низкого уровня закрытия с 7 апреля, показав самое сильное дневное падение с 10 марта.
Цена-спот на серебро также снижается сегодня, продолжая серию падений с недавних месячных и годовых максимумов вблизи отметки 18.55 долларов за тройскую унцию. Снижение с этого уровня составило уже 4,2%.
И все же, в преддверии второго тура президентских выборов во Франции (голосование состоится 7 мая), ослабление доллара США, сохраняющаяся геополитическая неопределенность будет способствовать сохранению спроса на драгметаллы.
Также инвесторов беспокоит неясность в отношении сроков начала налоговой реформы президента США Дональда Трампа, хотя план реформы Трамп обещал представить на этой неделе.
Если же ФРС приступит к реализации плана по сокращению своего бюджета и повышению процентной ставки, а также появятся первые положительные результаты в проведении новой экономической политики в США, то доллар получит мощный импульс к возобновлению масштабного роста. Это приведет к снижению цен на драгметаллы, в том числе и серебра.
Сегодня ждем данные из США. В 14:00 (GMT) публикуется уровень доверия потребителей США за март, а также данные по продажам нового жилья в США в марте. Эти данные являются важным индикатором доверия потребителей в отношении роста экономики и рынка недвижимости США. Увеличение продаж домов также способствует стимулированию сопутствующих сфер промышленности, услуг, рынка труда. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет. Прогноз: уровень доверия потребителей выйдет со значением 123,7 (против 125,6 в феврале), продажи новых домов в марте снизились на 0,5%. Если прогноз подтвердится или окажется хуже, доллар отреагирует снижением.
В любом случае, в период публикации данных ожидается рост волатильности по доллару, в том числе и в паре XAG/USD.
Уровни поддержки и сопротивления
Пара XAG/USD продолжает почти безостановочное снижение уже седьмую сессию подряд.
Пара XAG/USD пробила важные уровни поддержки 18.17 (уровень Фибоначчи 50% коррекционного роста к снижению пары с августа 2016 года и уровня 20.59), 17.94 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и продолжает снижение к важному уровню поддержки 17.58 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2%).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Пробой уровня 17.58 повышает риски дальнейшего снижения пары XAG/USD и возврата ее в нисходящий тренд с дальней целью – 15.72 (минимумы 2016 года).
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления пары выше уровня 17.94.
Уровни поддержки: 17.58, 17.10, 16.85, 16.20, 15.72
Уровни сопротивления: 17.94, 18.17, 18.55, 18.75
AUD/USD: данные по инфляции не оправдали ожиданий_26/04/2017
Текущая динамика После того, как сегодня утром Австралийским бюро статистики и РБА были опубликованы важнейшие инфляционные индексы по Австралии (индекс потребительских цен (CPI) за первый квартал текущего года, индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего за первый квартал), австралийский доллар снизился на валютном рынке.
Хотя темпы инфляции вернулись в целевой диапазон центрального банка 2%-3%, данные по темпам роста цен оказались слабее ожидаемых. Потребительские цены в первом квартале выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом (на 2,1% в годовом выражении). Прогноз предусматривал рост потребительских цен на 0,6% по сравнению с 4-м кварталом 2016 года и на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
По мнению экономистов, ускорение инфляции обусловил резкий рост цен на бензин. Рост цен в перспективе, вероятно, останется замедленным ввиду давления со стороны рекордно низких темпов роста заработных плат и ухудшения ситуации на рынке труда.
Падение цен на сырьевые товары в последнее время, достаточно высокий уровень безработицы в стране (последние 10 лет безработица находится вблизи уровня 6,0%), слабый рост уровня зарплат наемных работников, который не способствует росту потребительских расходов, а также слабый, по мнению РБА, рост ВВП – вот основные риски для экономики Австралии.
Вероятно, что процентные ставки будут оставаться прежними еще некоторое время.
Еще один фактор оказал давление на сырьевые валюты, в том числе австралийский доллар, на этой неделе. США приняли решение ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах.
Теперь инвесторы сосредоточатся на плане Дональда Трампа по налоговой реформе в США, который он обещал представить сегодня. Если план окажется четким по датам и деталям, то это может привести к росту американского доллара по всему рынку.
В четверг состоится выступление управляющего РБА Филипа Лоуи. Точное время его выступления пока не определено. Но, скорее всего, в его выступлении не будет содержаться чего-то нового относительно монетарной политики РБА. Вероятно, что комментарии Филипа Лоуи не отразятся на котировках австралийского доллара.
Уровни поддержки и сопротивления
После публикации инфляционных индикаторов пара AUD/USD снизилась в ходе сегодняшней азиатской сессии. В ходе последних трех торговых сессий пара AUD/USD снижается. Сегодня пара оттолкнулась от ключевого уровня сопротивления 0.7535 (ЕМА200 на дневном графике) и с открытием европейской сессии снижение пары AUD/USD продолжилось.
Негативная динамика пары, похоже, нарастает. Пробой уровней поддержки 0.7475 (минимумы апреля и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике), 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года) повысит риски возврата в нисходящий тренд пары AUD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Среднесрочной целью такого снижения станет уровень 0.7155 (майские и декабрьские минимумы 2016 года).
Альтернативный сценарий связан с дальнейшим ослаблением американского доллара и возвратом пары AUD/USD выше уровней сопротивления 0.7535, 0.7570 (ЕМА200 и верхняя линия нисходящего канала на 4-часовом графике). В случае реализации данного сценария станет возможным рост пары AUD/USD с целями 0.7680, 0.7760, 0.7840 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года и ЕМА144 на недельном графике).
Среднесрочная позитивная динамика пары AUD/USD может восстановиться уже при возврате пары AUD/USD в зону выше уровня 0.7535.
Уровни поддержки: 0.7475, 0.7460, 0.7330
Уровни сопротивления: 0.7535, 0.7570, 0.7610, 0.7680, 0.7760, 0.7800, 0.7840
EuroStoxx50: европейские индексы снизились с максимумов
27/04/2017
Текущая динамика Перед публикацией решения по процентной ставке и пресс-конференцией ЕЦБ европейские основные фондовые индексы снижаются с достигнутых 3 дня назад новых годовых максимумов после победы Макрона в первом туре президентских выборов во Франции.
Решение по процентной ставке ЕЦБ будет опубликовано в 11:45 (GMT). «Восстановление экономики Еврозоны все еще неустойчиво, несмотря на признаки улучшения экономической ситуации», - так совсем недавно руководители ЕЦБ комментировали прогнозы экономистов относительно возможности повышения процентной ставки и сворачивания программы QE в Еврозоне.
Основная процентная ставка ЕЦБ в настоящий момент составляет 0%, ставка по депозитам для коммерческих банков является отрицательной и составляет -0,4%. С начала апреля в рамках программы QE ЕЦБ до конца 2017 года планирует ежемесячно выкупать европейские активы на сумму 60 млрд евро. Широко ожидается, что сегодня со стороны ЕЦБ не будет предпринято никаких действий в отношении процентных ставок. На последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, скорее всего, подтвердит курс на сохранение экстра мягкой кредитно-денежной политики банка. Пресс-конференция начнется в 12:30 (GMT).
Вряд ли ЕЦБ пойдет на изменение программы QE накануне второго этапа президентских выборов во Франции, который пройдет 7 мая. Однако, некоторые экономисты считают, что на июньском заседании ЕЦБ может объявить об изменениях в действующей программе QE. Экономика Еврозоны медленно, но все же восстанавливается. Так, согласно опубликованным сегодня данным, индекс доверия в промышленности Еврозоны в апреле вырос на 2,6 против +1,3 в марте, индекс доверия в сфере услуг в апреле +14,2 против +12,8 в марте. Индекс настроений в экономике Еврозоны в апреле вырос до уровня 109,6 против 108,0 в марте, достигнув, таким образом, самого высокого уровня с августа 2007 года. Однако, безработица все еще остается на высоких уровнях (около 9,5%), а годовая инфляция упала в марте до 1,5% против 2% в феврале, вновь ниже целевого уровня ЕЦБ.
Для рынка станет большим сюрпризом, если Марио Драги заявит о возможности рассмотрения вопроса о сворачивании или изменения программы QE в сторону уменьшения поддержки экономики региона на ближайшем заседании ЕЦБ. Баланс ЕЦБ стоимостью 4,5 трлн долларов может превзойти баланс ФРС уже на следующей неделе. Сокращение баланса будет равносильно ужесточению кредитно-денежной политики ЕЦБ. В таком случае евро резко укрепится, а европейские фондовые индексы полетят вниз. Ситуация с выборами во Франции в таком случае отойдет на второй план.
Тем не менее, по мнению большинства участников рынка, сегодня риторика Марио Драги останется неизменно мягкой, а процентные ставки останутся на прежнем уровне. Реакция европейских индексов на такое решение ЕЦБ ожидается сдержанно-позитивной.
Уровни поддержки и сопротивления
После резкого роста на фоне победы Макрона в первом туре выборов во Франции последние три дня индекс EuroStoxx50 плавно снижается. Накануне индекс EuroStoxx50 достиг новых максимумов за последние более чем 2,5 года вблизи отметки 3590.0. Через этот уровень теперь проходит верхняя граница вновь сформированного восходящего канала на дневном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике все еще находятся на стороне покупателей, однако, на 1-часовом и 4-часовом графиках индикаторы развернулись на короткие позиции. Вероятно, что вплоть до второго тура выборов во Франции индекс EuroStoxx50 вряд ли сможет обновить недавние максимумы вблизи отметки 3590.0.
Наиболее вероятный сценарий – индекс EuroStoxx50 останется в диапазоне между уровнями 3515.0 (уровень Фибоначчи 100% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года), 3590.0.
Прорыв уровня поддержки 3440.0 (нижняя граница восходящего канала и ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике) откроет дорогу к дальнейшему снижению индекса EuroStoxx50 со среднесрочными целями 3325.0 (максимумы января), 3240.0 (ЕМА200 на дневном графике). Прорыв под уровень поддержки 3200.0 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года) «закроет» восходящий тренд индекса EuroStoxx50.
Если же вновь вернется позитивная динамика, то индекс EuroStoxx50 продолжит рост в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 3680.0 (июльские максимумы 2015 года).
Уровни поддержки: 3515.0, 3440.0, 3400.0, 3325.0, 3300.0, 3240.0, 3200.0
Уровни сопротивления: 3590.0, 3600.0, 3680.0
Текущая динамика Согласно опубликованным в пятницу официальным данным, состояние торгового баланса Новой Зеландии в марте по сравнению с таким же периодом прошлого года улучшилось. В марте положительное сальдо торгового баланса составило 332 млн новозеландских долларов против отрицательного сальдо в феврале (-50 млн новозеландских долларов). Улучшение показателя обеспечил рост экспорта из Новой Зеландии, прежде всего, молочных и мясных продуктов в Китай. Как заявил представитель управления статистики правительства Новой Зеландии Техсин Ислам, «Китай остается основным покупателем наших экспортных товаров, на него приходится четверть общего экспорта молочной продукции в стоимостном выражении. В марте экспорт в Китай превысил 1 млрд новозеландских долларов впервые с марта 2014 года». Неудивительно, что новозеландский доллар так чутко реагирует на макро статистику из Китая.
Также в пятницу вышли сильные данные по деловому оптимизму и деловой активности в Новой Зеландии (11,0 и 37,7%, соответственно) за апрель. Индикаторы доверия компаний указывают на сильный рост экономики страны, которая растет восьмой год подряд.
Тем не менее, новозеландская валюта слабо отреагировала на представленные утром позитивные данные. В азиатско-тихоокеанском регионе возрастает напряженность ввиду обострения ситуации на корейском полуострове. Так, в недавнем интервью Reuters президент США Дональд Трамп предупредил о вероятности "крупного конфликта" с Северной Кореей. Вероятно, что вплоть до снижения напряженности в регионе новозеландский и австралийский доллары будут находиться под давлением.
Также сырьевые валюты попали под давление после того, как в начале этой недели США приняли решение ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах.
Сегодня ждем данные из США. В 12:30 (GMT) публикуется отчет по ВВП за первый квартал (предварительный выпуск). Сильный отчет позитивно отразится на котировках американского доллара, в том числе и в паре NZD/USD. По прогнозу годовой ВВП США вырос в первом квартале на 1,3% (против 2,1% в предыдущем квартале). Также в это время публикуются индексы расходов на личное потребление, которые являются важными индикаторами инфляции, и ценовой индекс ВВП за первый квартал.
В 13:45 (GMT) публикуется индекс деловой активности PMI Чикаго с оценкой экономической активности в штатах Иллинойс, Индиана и Мичиган, а в 14:00 – индекс потребительского доверия от Мичиганского университета за апрель.
Ввиду важности данных, ожидается всплеск волатильности на валютном рынке в период их публикации. Динамика американского доллара и основных долларовых пар в этот промежуток времени будет всецело зависеть от макро статистических показателей по США.
Также необходимо учитывать, что сегодня – последний рабочий день недели и месяца перед длинными выходными (в понедельник - банковский выходной день в виду празднования Дня Труда 1 Мая). Не исключена фиксация длинных позиций доллара против сырьевых валют, что вызовет рост их котировок против доллара США, в том числе и в паре NZD/USD.
Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара NZD/USD продолжила снижение, несмотря на «порцию позитива» из Новой Зеландии. В настоящий момент пара NZD/USD торгуется на сильном уровне поддержки 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года). На этом уровне находятся также минимумы декабря 2016 года, и проходит нижняя граница нисходящего канала на дневном графике.
Преобладает сильный негативный импульс, а индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках рекомендуют короткие позиции.
От данного уровня возможен, тем не менее, как отбой, так и его пробой с ускорением нисходящей динамики.
В случае отбоя от уровня 0.6860 пара NZD/USD может вернуться вглубь нисходящего канала с перспективой роста к уровням 0.6990 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике). Между данными уровнями как раз проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Начало реализации данного сценария будет связано с пробоем ближайших уровней сопротивления 0.6890, 0.6918.
В случае пробоя уровня поддержки 0.6860 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция. Уровень 0.6860 – ключевой уровень (уровень Фибоначчи 23,6% ) в данной коррекции.
Альтернативный сценарий на среднесрочный рост пары NZD/USD будет возможен только после закрепления пары выше ключевого уровня сопротивления 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике).
Ниже этого уровня негативная динамика пары NZD/USD преобладает.
Текущая динамика Согласно опубликованным в пятницу данным от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе выросло на 9 единиц до 697 единиц. Таким образом, почти непрерывно нарастая, число активных буровых нефтяных установок в США в настоящий момент достигло уровня почти в два раза выше минимума, отмеченного более года назад. Наблюдаемое устойчивое восстановление добычи сланцевой нефти в США существенно нивелирует эффект от усилий ОПЕК по снижению добычи и созданию искусственного дефицита на нефтяном рынке. При этом американские нефтяные компании располагают значительными резервными мощностями. Несмотря на увеличение буровой активности в этом году, пока работает лишь около 70% от имеющихся буровых установок. Риски дополнительного увеличения нефтедобычи в США очень значительны. По прогнозу Международного энергетического агентства (IEA), нефтедобыча в США к концу текущего года вырастет на 680 000 баррелей в день по сравнению с концом 2016 года.
В то же время растет добыча в странах вне ОПЕК. Так, в понедельник в ливийской нефтедобывающей компании National Oil Corp. заявили, что добыча достигла максимума с 2014 года, поднявшись до уровня 760 000 баррелей в день.
По итогам вчерашнего дня фьючерсы на нефть Brent на ICE Futures упали в цене на 1,02% до 51.52 доллара за баррель.
Добыча нефти вне ОПЕК, как считают в IEA, в этом году может увеличиться на 485 000 баррелей в день. Запасы нефти в мировых хранилищах еще значительно выше средних 5-летних уровней.
Все это вызывает сомнения среди инвесторов в том, что ОПЕК продлит срок сокращения добычи на следующем заседании картеля, которое состоится 25 мая. Если соглашение будет продлено, то это будет оказывать поддержку ценам на нефть во втором полугодии.
Если же нет – рынок нефти может рухнуть и вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил примерно 27.00 долларов.
Сегодня в 20:30 (GMT) Американский институт нефти (API) публикует еженедельный отчет с данными по запасам нефти и четырех основных нефтепродуктов: бензина, керосина, дистиллятов и мазутного топлива в хранилищах США. Ожидается очередной рост запасов, что негативно отразится на ценах на нефть. Предыдущее значение: +0,897 млн баррелей.
Уровни поддержки и сопротивления
В течение последних семи торговых сессий цена на нефть сорта Brent пробила важнейшие краткосрочные и среднесрочные уровни поддержки 52.60 (ЕМА200 на 1-часовом, ЕМА144 на дневном графиках), 51.90 (ЕМА200 на дневном графике).
В начале сегодняшней европейской сессии цена-спот на нефть марки Brent находится вблизи отметки 51.50 доллара за баррель, через которую проходит нижняя линия восходящего канала и ЕМА50 на недельном графике. Пробой этого уровня поддержки значительно усилит нарастающую негативную тенденцию.
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, дневном, 4-часовом графиках перешли на сторону продавцов.
В случае же подтвержденного пробоя уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и закрепления ниже уровня 50.00 восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.60 и дальнейшим ростом в рамках восходящего канала на дневном графике. Верхняя же граница этого канала проходит вблизи уровня 57.50 (максимумы года).
Пока что преобладает негативная динамика.
Уровни поддержки: 51.00, 50.70, 50.00
Уровни сопротивления: 51.90, 52.60, 53.40, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50
NZD/USD: рост зарплат все еще остается слабым
03/05/2017
Текущая динамика После того как вчера (22:45 GMT) Бюро статистики Новой Зеландии опубликовало сильные данные по состоянию рынка труда в стране, новозеландский доллар вырос на валютном рынке. Уровень безработицы в Новой Зеландии в 1-м квартале снизился больше, чем ожидалось (4,9% против прогноза 5,2% и такого же уровня в 4-м квартале прошлого года). Пара NZD/USD подскочила в момент публикации данных на 0,5% или на 33 пункта, однако, затем столь же быстро снизилась и в начале сегодняшней европейской сессии торговалась уже вблизи уровня открытия дня 0.6933.
По мнению участников рынка, хотя уровни безработицы ниже, чем ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии не будет спешить повышать процентные ставки. Уровень безработицы в 4,9% соответствует опубликованному в начале этого года прогнозу центрального банка. Вместе с тем, опубликованный сегодня отчет по занятости пока указывает на слабый рост зарплат.
Также у РБНЗ вызывает беспокойство недавнее решение США ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах, в том числе и на новозеландском долларе.
Вероятно, что на запланированном на следующую неделю заседании (10 мая) РБНЗ не изменит своего прогноза динамики процентных ставок. Ожидается, что РБНЗ начнет повышать ставки не ранее 2019 года.
В то же время, внимание трейдеров будет приковано к сегодняшнему решению ФРС по процентной ставке, которое будет опубликовано в 18:00 (GMT). Вероятность того, что сегодня ФРС повысит ставку, находится на уровне около 5%, по данным CME Group. Инвесторы будут следить за сопутствующими комментариями. Американский центральный банк сообщит о своей оценке экономической ситуации и может подать сигнал о том, каковы перспективы процентных ставок на ближайшие месяцы. Пресс-конференции председателя ФРС Джанет Йеллен не будет. Она выступит позднее в пятницу.
В заявлении ФРС может содержаться информация о вероятности повышения ключевой ставки на следующем заседании, которое состоится 13-14 июня. Вероятность июньского повышения оценивается в 71%, и участники рынка ожидают еще двух повышений процентных ставок в этом году. Также ФРС может подать сигнал на то, что уже в сентябре она начнет сокращать свой портфель облигаций и других активов, объем которого сейчас составляет примерно 4,5 трлн долларов. Все это может резко укрепить позиции американского доллара, если, конечно же, ФРС сегодня скажет то, что от нее ожидают участники рынка.
Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара NZD/USD резко выросла на позитивных данных с рынка труда Новой Зеландии. В ходе европейской сессии пара NZD/USD возобновила снижение. В настоящий момент пара NZD/USD торгуется на краткосрочном уровне поддержки 0.6930 (ЕМА200 на 1-часовом графике), однако, индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках перешли на строну продавцов. Пара NZD/USD не смогла развить восходящее движение выше уровня 0.6970.
Вероятно повторное тестирование уровня поддержки 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года). На этом уровне находятся также минимумы декабря 2016 года, и проходит нижняя граница нисходящего канала на дневном графике.
Преобладает негативный импульс. В случае пробоя уровня поддержки 0.6860 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция. Уровень 0.6860 – ключевой уровень (уровень Фибоначчи 23,6% ) в данной коррекции.
В случае же отбоя от уровня 0.6860 пара NZD/USD может вернуться вглубь нисходящего канала с перспективой роста к уровням 0.6980 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике, верхняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Сценарий на среднесрочный рост пары NZD/USD будет возможен только после закрепления пары выше ключевого уровня сопротивления 0.7050. Ниже этого уровня негативная динамика пары NZD/USD преобладает.
Уровни поддержки: 0.6918, 0.6890, 0.6860, 0.6800, 0.6680
Уровни сопротивления: 0.6980, 0.7050
EUR/USD: ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне
04/05/2017
Текущая динамика Как уже стало известно, в ходе двухдневного заседания ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне, в диапазоне 0,75%-1,00%. Решение было принято единогласно, 9 голосами из 9.
Руководители отметили наблюдаемое замедление экономического роста в США с начала года, но охарактеризовали его, как имеющее «временный характер». Решение ФРС было ожидаемым. Теперь же участники рынка с вероятностью 75% ожидают повышения ставки на июньском заседании ФРС (13-14 июня).
Доллар отреагировал ростом на решение ФРС и продолжил рост после публикации решения. Несмотря на то, что вчера пара EUR/USD снизилась на 4%, потеряв почти 100 пунктов, сегодня пара EUR/USD в начале европейской сессии полностью восстановилась.
Порция позитива из Еврозоны в виде макроэкономической статистики, поступившая в начале европейской сессии, позволила евро укрепиться на валютном рынке.
Розничные продажи в Еврозоне в марте по уточнённым данным выросли на 0,3% (+2,3% в годовом выражении). Данные по розничным продажам за февраль также пересмотрены в сторону увеличения: до +0,5% (+1,7% в годовом выражении). Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны за апрель пересмотрен в сторону увеличения до 56,8 с 56,7. В марте индекс составлял 56,4, а в апреле достиг 6-летнего максимума.
В ходе вчерашней европейской торговой сессии (в 09:00 GMT) были опубликованы данные по ВВП Еврозоны (предварительное значение) за первый квартал. Рост ВВП составил +0,5% (+1,7% в годовом выражении), что совпало с прогнозом.
Вряд ли представленные данные окажут влияние на руководство ЕЦБ, которое считает рост экономики Еврозоны еще достаточно слабым, чтобы начать сворачивание программы QE в Еврозоне. Безработица в Еврозоне остается на уровне в 9.5%, инфляция также пока ниже целевого уровня ЕЦБ (чуть менее 2,0%).
Как известно, в конце прошлого месяца ЕЦБ оставил процентные ставки на прежнем уровне (основная процентная ставка ЕЦБ составляет 0%, ставка по депозитам для коммерческих банков является отрицательной и составляет -0,4%). Как заявил на последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, "поступающие данные усиливают нашу уверенность в том, что наблюдаемый экономический рост продолжит укрепляться и расширяться", однако, “риски … по-прежнему смещены в сторону снижения, и они связаны, прежде всего, с глобальными факторами".
Сегодня (в 16:30 GMT) начнется выступление председателя ЕЦБ Марио Драги. Волатильность в торгах по евро может резко повыситься в ходе его выступления. Марио Драги умеет разворачивать рынки, особенно, если в его выступлении затрагивается тема монетарной политики ЕЦБ.
Уровни поддержки и сопротивления
После проведенного первого тура президентских выборов во Франции пара EUR/USD продолжает оставаться в диапазоне, в основном между уровнями 1.0850, 1.0950. Пара EUR/USD также находится выше краткосрочного уровня поддержки 1.0875 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Позитивная краткосрочная динамика пары EUR/USD преобладает выше этого уровня, о чем свидетельствуют индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках.
Также выше уровня поддержки 1.0800 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется и среднесрочная позитивная динамика. Пара EUR/USD находится в верхней части восходящего канала на дневном графике, его верхняя граница проходит между уровнями 1.0950, 1.1000.
Поступающие в последнее время позитивные макроэкономические данные из Еврозоны стимулируют рост количества покупателей евро. Если же в воскресенье Макрон одержит окончательную победу во втором туре президентских выборов во Франции, то позиции евро значительно усилятся на валютном рынке, в том числе и в паре EUR/USD.
В случае пробоя уровней 1.0950, 1.1000 пара EUR/USD может направиться к уровням сопротивления 1.1280 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900), 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике).
Альтернативный сценарий на снижение в среднесрочной перспективе станет актуальным в случае возврата пары EUR/USD под уровень поддержки 1.0800. Целями снижения тогда станут уровни 1.0770 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0630 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.0580 (минимумы апреля), 1.0530, 1.0500.
Развитию такого сценария будет также способствовать планомерное выполнение решений ФРС на поэтапное повышение процентной ставки в США и сокращение баланса ФРС.
Уровни поддержки: 1.0875, 1.0850, 1.0800, 1.0770, 1.0700, 1.0630, 1.0580, 1.0530, 1.0500
Уровни сопротивления: 1.0950, 1.1000, 1.1200, 1.1280, 1.1340
USD/CAD: в центре внимания – данные с рынка труда США
05/05/2017
Текущая динамика Безусловным центром внимания инвесторов сегодня является намеченная на 12:30 (GMT) публикация данных с рынка труда США за апрель. Ожидается, что безработица в апреле выросла на 0,1%, до уровня 4,6%, число новых рабочих мест, созданных вне с/х производства, выросло на 185 000 (после роста на 98 000 в марте). При этом средняя почасовая оплата труда выросла на 0,3% (против +0,2% в марте). В целом данные можно назвать позитивными. На них американский доллар, при условии подтверждения прогноза, может получить дополнительный импульс для роста. Позитивные данные также придадут большей убедительности и уверенности председателя ФРС Джанет Йеллен, которая начнет свое выступление сегодня во второй половине американской торговой сессии.
Как известно, в среду ФРС сохранила процентные ставки в диапазоне 0,75%- 1,0%. В ФРС отметили, что несмотря на замедление экономического роста в США с начала года, годовая инфляция «близка к целевому уровню 2%», рост рабочих мест "сильный", и ситуация на рынке труда продолжает улучшаться. Таким образом, краткосрочные риски для перспектив экономики, по мнению руководителей ФРС, "в целом, сбалансированы". Хотя не было сделано новых заявлений относительно баланса, ФРС по-прежнему планирует продолжить постепенное повышение ставок.
Пока что все складывается в пользу американского доллара и против цен на сырьевые товары, которые деноминированы в долларах США, а также против сырьевых валют, в том числе канадского доллара.
В последние дни наблюдается резкое падение цен на сырьевые товары. На Китайской товарной бирже цена железной руды упала на 8%, а стоимость никеля откатилась в Лондоне почти до 1-летнего минимума, цены на медь в США также резко снизились. Но больше всего поражает резкое падение цены на нефть, которая с середины апреля снизилась на 13%.
Выступая вчера в Мехико, председатель Банка Канады Полоз заявил, что торговая политика США является "значительной проблемой" при составлении экономических планов. Видимо он также при этом имел в виду недавнее решение США ввести импортные пошлины на древесину из Канады. «Неудивительно то, что при угрозе торгового протекционизма компании не желают вкладываться в расширение», - заметил Полоз. Риск протекционизма в США "ограничивает экономический рост".
Сегодня одновременно с публикацией данных с рынка труда в США в 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по рынку труда в Канаде за апрель. Ожидается, что безработица осталась на прежнем уровне 6,7%, а число занятых выросло на 10 000 человек. А в 14:00 будет опубликован индекс деловой активности (PMI) Ivey, который является важным индикатором конъюнктуры рынка и экономики Канады. Показатель выше значения 50, считается позитивным фактором для CAD. Предыдущее значение показателя 61,1, прогноз 62,3.
В условиях резкого падения цен на нефть говорить о росте котировок канадского доллара, имеющего корреляцию с ценой на нефть около 92%, не приходиться.
Динамика пары USD/CAD сегодня будет всецело зависеть от динамики американского доллара, который в последнее время значительно укрепился против сырьевых валют.
Не лишним, пожалуй, будет все же напомнить о резком росте волатильности в ходе американской торговой сессии, особенно в 12:30 (GMT).
Уровни поддержки и сопротивления
Оттолкнувшись в середине прошлого месяца от уровня поддержки 1.3225 (ЕМА200 на дневном графике на тот момент), пара USD/CAD стремительно растет в восходящем краткосрочном канале на 4-часовом графике. Индикаторы OsMA и Стохастик на месячном, недельном, дневном, 4-часовом графиках рекомендуют длинные позиции и сигнализируют о сильном восходящем импульсе.
Важный уровень сопротивления 1.3680 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650) пробит. Пара USD/CAD наращивает позитивную динамику.
Есть все предпосылки фундаментального характера для дальнейшего роста американского доллара против сырьевых валют, в том числе против канадского доллара.
Перспектива среднесрочного роста открывается вплоть до уровня 1.4600 (максимумы 2016 года и последней глобальной волны роста пары с июля 2014 года).
Альтернативный сценарий на снижение в среднесрочном периоде будет актуальным лишь при возврате пары USD/CAD в зону ниже уровня поддержки 1.3300 (текущее положение ЕМА200 на дневном графике).
Очень многое в динамике пары USD/CAD в среднесрочном плане будет зависеть, прежде всего, от динамики американского доллара и цен на нефть, которые, вероятно, продолжат снижаться вплоть до заседания ОПЕК 25 мая, на котором будет решаться вопрос о продлении на следующее полугодие договорённости о сокращении объемов добычи нефти.
Brent: число активных буровых установок в США вновь выросло
08/05/2017
Текущая динамика Общее ослабление американского доллара, наблюдавшееся в пятницу, помогло ценам на нефть скорректироваться в конце прошлой недели. Цена на нефть сорта Brent после достижения в ходе азиатской сессии пятницы нового локального минимума вблизи отметки 46.70 долларов за баррель смогла вырасти к концу американкой торговой сессии к отметке 49.69. Рост цены в пятницу продолжался даже после того, как были опубликованы данные от американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Число активных нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе вновь выросло (на 6 единиц до 703 единиц).
Победа Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции помогла ослабить опасения по поводу перспектив европейской экономики. Настроение инвесторов также улучшила информация о том, что Саудовская Аравия будет поддерживать продление договоренностей ОПЕК с участием России и других крупнейших нефтедобывающих стран о сокращении добычи.
Тем не менее, некоторые инвесторы по-прежнему сомневаются в том, что сокращение добычи приведет к быстрому и существенному снижению мировых запасов.
Рост добычи сланцевой нефти в США значительно нивелирует усилия ОПЕК по созданию искусственного дефицита и стабилизации цен на нефтяном рынке. Более того, США наращивают экспорт нефти в Азию. Примерно 40% экспорта американской нефти было направлено в феврале в Азию. При этом американские нефтяные компании располагают значительными резервными мощностями.
В прошлом месяце EIA повысило прогноз по производству нефти в этом и следующем году до 9,2 млн баррелей в день и 9,9 млн баррелей в день соответственно. На фоне роста активных буровых установок последние почти 3 месяца добыча в США остается выше 9 млн баррелей в день.
Во вторник ожидается ежемесячный отчет от Управления энергетической информации (EIA) с краткосрочным прогнозом по динамике добычи нефти в США. Ожидается, что EIA снова повысит прогноз по добыче нефти в США, что может заметно ухудшить настроения инвесторов и усилить давление на цены.
Но основные текущие риски связаны, прежде всего, с продлением договоренностей ОПЕК по снижению нефтедобычи. Если соглашение по ограничению добычи не будет продлено (заседание ОПЕК состоится 25 мая), то рынок нефти может вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил чуть выше 27.00 долларов.
Уровни поддержки и сопротивления
С середины прошлого месяца цена на нефть сорта Brent резко снизилась и потеряла к текущему моменту почти 15%. Негативная динамика преобладает. Цена на нефть сорта Brent пробила важнейшие среднесрочные уровни поддержки 52.45 (ЕМА144 на дневном графике), 51.70 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике), 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и снижается в нисходящем канале на 4-часовом графике.
В случае повторного тестирования уровня поддержки 48.35 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике) снижение цены может возобновиться.
Индикаторы OsMA и Стохастик на месячном, недельном, дневном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.45. Пока что наблюдается сильная негативная динамика.
Уровни поддержки: 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Уровни сопротивления: 50.00, 50.70, 51.70, 52.45
USD/JPY: рост доходности гособлигаций США поддерживает доллар
10/05/2017
Обзор и динамика По мере снижения финансовой и геополитической напряжённости в мире (прошедшие выборы во Франции, избрание нового президента в Южной Корее, ставящего приоритетом налаживание отношений с северным соседом) вновь на передний план выдвигается монетарная политика ФРС, направленная на ее постепенное ужесточение.
Рост склонности инвесторов к риску вызывает продажи активов-убежищ, таких как золото, иена, а также гособлигации США. Во вторник доходность 10-летних гособлигаций США выросла до самого высокого уровня более чем за месяц. Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара США против корзины из 16 других валют, вырос на 0,3%, до 90,52.
Инвесторы вновь сосредотачивают свое внимание на высокую вероятность повышения процентной ставки в США уже в июне. Вероятность такого повышения, по данным CME Group, составляет примерно 88%.
Как заявил вчера президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан, базовый сценарий ФРС предусматривает три повышения процентных ставок в этом году. По словам Каплана, повышение ставок должно продолжаться "постепенно и терпеливо". Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер также вчера заявила, что ФРС не должна отставать от графика повышения процентных ставок.
При повышении процентных ставок доллар США становится более привлекательным для стремящихся к доходности инвесторов. Теперь из-за скорого повышения ставок и возможного сокращения баланса ФРС среди инвесторов возникает беспокойство, что в этом году может возникнуть дефицит американской валюты.
Беспокойство по поводу политики Трампа и президентских выборов во Франции постепенно угасает, а сильные макроэкономические данные США помогают доллару США восстанавливаться на валютном рынке.
После позитивных данных с рынка труда США, опубликованных в пятницу, стоит обратить внимание на важные данные по розничным продажам и инфляции в США, которые публикуются в эту пятницу в 12:30 (GMT). Эти данные помогут ФРС лучше понять состояние экономики страны. Ожидается умеренный рост инфляции в апреле, что позитивно отразится на американском долларе.
На фоне усиления «ястребиной» позиции ФРС относительно монетарной политики в США, другие крупнейшие мировые центральные банки демонстрируют склонность к проведению мягкой монетарной политики. В конце апреля Банк Японии оставил свою кредитно-денежную политику без изменений. Несмотря на то, что, по мнению банка, перспективы экономики улучшились, инфляция еще отстает от прогнозов. Банк понизил прогноз инфляции на этот финансовый год до 1,4% против 1,5% ранее. Прогноз на следующий финансовый год остался неизменным 1,7%.
Правление Банка Японии большинством голосов проголосовало за сохранение целевого уровня доходности десятилетних гособлигаций на нулевой отметке, за сохранение ключевой ставки на уровне -0,1%, а также подтвердило, что банк продолжит покупать государственные облигации на сумму в 80 трлн иен в год. Банк Японии подал четкий сигнал, что возможность повышения ставок пока не рассматривается и что он и дальше намерен проводить экстра мягкую кредитно-денежную политику.
Большинство экономистов считают, что Банк Японии не будет предпринимать никаких действий на протяжении всего финансового 2017 года. Управляющий Банка Японии Курода заявил сегодня, что слабая иена является плюсом для капитальных расходов, уровня занятости в Японии.
Таким образом, налицо четкое расхождение направленности монетарных политик Банка Японии и ФРС, что будет являться основным драйвером пары USD/JPY на ближайшую перспективу.
Технический анализ
В начале месяца пара USD/JPY оттолкнулась от уровня поддержки 111.15 (ЕМА200 на дневном графике), и, пробив важный уровень сопротивления 113.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90, а также верхняя граница нисходящего канала на дневном графике), развивает восходящую динамику.
На недельном графике сформировался новый восходящий канал, с верхней границей, проходящей вблизи уровня 125.65 (максимумы июня 2015 года). В случае продолжения роста уровень 125.65 станет дальней целью для пары USD/JPY. Среднесрочные цели в рамках данного восходящего канала – уровни 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (декабрьские и январские максимумы), 121.30 (февральские и ноябрьские максимумы).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 113.00 и возвратом пары USD/JPY в нисходящий канал на дневном графике. Цели снижения – уровни 111.70 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 111.15 (ЕМА200 на дневном графике). В случае пробоя уровня поддержки 110.10 (уровень Фибоначчи 38,2%)негативная динамика пары USD/JPY будет нарастать. Ближайшими целями в таком случае станут уровни 108.25 (ЕМА200 на недельном графике и минимумы апреля), 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6%), пробой которого окончательно вернет пару USD/JPY в нисходящий тренд.
Пока что преобладает позитивная динамика пары USD/JPY. Предпочтительнее выглядят длинные позиции.
Уровни поддержки: 113.00, 112.60, 111.70, 111.15, 110.90, 110.10, 109.00, 108.25, 106.50
Уровни сопротивления: 114.00, 115.00, 116.00
Текущая динамика Согласно представленным вчера Минэнерго США данным, коммерческие запасы нефти в США на неделе 29 апреля – 5 мая снизились на 5,247 млн баррелей. Запасы нефти в США сократились пятую неделю подряд, и это является самым большим недельным сокращением в этом году. Прогноз предполагал падение запасов на 1,786 млн баррелей. Цены на нефть в ответ на данное сообщение отреагировали резким ростом.
Сырьевые валюты, и прежде всего, канадский доллар получили поддержку от роста нефтяных цен. Пара USD/CAD потеряла в момент публикации этих данных 40 пунктов, и концу вчерашнего торгового дня находилась уже вблизи отметки 1.3650, что почти на 0,5% ниже уровня открытия вчерашнего торгового дня. В начале сегодняшнего торгового дня пара USD/CAD вновь выросла, в значительной степени отыграв вчерашнее падение.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, избыток запасов нефти в мире по-прежнему высок. Как ожидается, ОПЕК должна продлить или договориться о более сильном сокращении добычи 25 мая. Если такое соглашение будет достигнуто, то цены на нефть, а вместе с ними и сырьевые валюты (в том числе канадский доллар) получат мощную поддержку. Ожидаемое соглашение ОПЕК о продлении договоренностей по сокращению добычи нефти является сильным «медвежьим» фактором для пары USD/CAD. Ожидаемое же повышение на июньском заседании ФРС (13-14 июня) процентной ставки в США – сильный «бычий» фактор для пары USD/CAD. Как заявил вчера президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен, "представляются обоснованными три повышения ставок в течение текущего года, при условии, что экономика будет расти в соответствии с прогнозами".
Таким образом, пара USD/CAD находится на своеобразной «чаше весов», и многое будет зависеть как от самих решений ФРС и ОПЕК, так и от сопутствующих заявлений. Для определения направления дальнейшего движения паре нужны фундаментальные драйверы.
Из новостей на сегодня ждем данных из США и Канады. В 12:30 (GMT) будут представлены:
• данные по США - Producer Price Index (PPI), который оценивает среднее изменение оптовых цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий – ослабляет. Прогноз: в апреле индекс вырос до значения 0,2% (против -0,1% в марте); еженедельный отчет Министерства труда США, содержащий данные по числу первичных заявок на пособия по безработице. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. По прогнозу ожидается рост показателя до 245 000 против 238 000 за предыдущий период, что должно негативно отразиться на долларе;
• данные по Канаде - индекс цен на новое жилье за март. Высокое значение показателя является позитивным фактором для CAD, а низкое – негативным. Прогноз: цены в марте выросли на 0,2%. В 14:30 (GMT) публикуется квартальный отчёт от Банка Канады, содержащий информацию по состоянию канадской экономики и политике банка.
Таким образом, во время публикации данных (12:30 и 14:30 GMT) ожидается рост волатильности в паре USD/CAD.
Уровни поддержки и сопротивления
С начала месяца пара USD/CAD торгуется, в основном, в диапазоне между уровнями 1.3750, 1.3650. Через отметку 1.3680, на которой пара USD/CAD торгуется в середине сегодняшней европейской сессии, проходит уровень Фибоначчи 23,6% (нисходящей коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650) и ЕМА200 на 1-часовом графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на короткие позиции.
В случае пробоя уровня поддержки 1.3680 ближайшей целью снижения станут уровни поддержки 1.3650, 1.3590 (ноябрьские, декабрьские максимумы).
Тем не менее, есть все предпосылки фундаментального характера для дальнейшего роста американского доллара против сырьевых валют, в том числе против канадского доллара.
Пара USD/CAD остается значительно выше ключевого уровня поддержки 1.3300 (ЕМА200 на дневном графике) в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 1.3900.
Очень многое в динамике пары USD/CAD в среднесрочном плане будет зависеть, прежде всего, от динамики американского доллара и цен на нефть.
Уровни поддержки: 1.3680, 1.3650, 1.3590, 1.3510, 1.3300
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3750, 1.3800, 1.3900, 1.3940, 1.4000
Brent: 2 ключевых уровня поддержки 51.70, 50.70
12/05/2017
Текущая динамика После того как в среду Минэнерго США представил данные по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США на предыдущую неделю, цены на нефть резко выросли. Запасы в США, вопреки прогнозам, снизились на 5,247 млн баррелей. Это явилось самым большим недельным сокращением в этом году. Причем запасы нефти в США сокращаются уже пятую неделю подряд.
Вчера цена на нефть марки Brent на полученном позитиве предприняла попытку прорыва уровня сопротивления 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00). Однако, попытка не увенчалась успехом, и нефть сорта Brent торгуется сегодня в узком диапазоне вблизи отметки 50.70 долларов за баррель.
Оптимизм участников нефтяного рынка также увеличился после отчета ОПЕК, который свидетельствовал о том, что члены картеля придерживаются установленных квот. Как ожидается, ОПЕК должна продлить или договориться о более сильном сокращении добычи 25 мая. Если такое соглашение будет достигнуто, то цены на нефть получат мощную поддержку. Похоже, что нефтяные фьючерсы завершат неделю с повышением более чем на 3%, если общую позитивную картину вновь не испортит отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, который будет опубликован сегодня ближе к концу американской торговой сессии (18:00 GMT). Число активных нефтяных буровых установок в США ранее вновь выросло (на 6 единиц до 703 единиц). Очередной рост негативно отразится на нефтяных ценах.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, избыток запасов нефти в мире по-прежнему высок. ОПЕК повысила прогноз по росту добычи нефти вне картеля в 2017 году до 950 000 баррелей в день. Ускоряющаяся добыча в США, Бразилии, Канаде, а также Нигерии и Ливии, которые входят в ОПЕК, во многом нивелирует усилия ОПЕК по созданию искусственного дефицита на рынке нефти и стабилизации нефтяных цен.
При этом в ОПЕК понимают, что производители нефти в вышеуказанных странах забирают у картеля долю рынка, сужающуюся из-за снижения добычи нефти, происходящую в рамках соглашения ОПЕК.
Если соглашение по ограничению добычи не будет продлено (заседание ОПЕК состоится 25 мая), то рынок нефти может вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил чуть выше 27.00 долларов.
Из новостей на сегодня также ждем данные по инфляции в США. В 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по розничным продажам и индексы потребительских цен за апрель, которые являются одними из основных инфляционных индикаторов в США. Высокий результат укрепит доллар США, и наоборот, низкий результат ослабит USD. Прогноз: +0,6% (против -0,2% в марте) и +0,3% (против -0,3% в марте), соответственно. Доказательства ускорения инфляции увеличат вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США.
В таком случае привлекательность доллара для инвесторов будет расти, цены же на нефть и другие сырьевые товары, деноминированные в долларах США, - падать.
Уровни поддержки и сопротивления
С середины прошлого месяца цена на нефть сорта Brent резко снизилась и потеряла к текущему моменту почти 12%. Негативная динамика преобладает, пока цена находится ниже уровней 51.70 (ЕМА200 на дневном графике), 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00).
На дневном графике сформировался нисходящий канал, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 46.20 (уровень Фибоначчи 50%).
В случае прорыва уровня 50.70 цена, которая находится в данный момент на этом уровне, устремится вниз к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.45 (ЕМА144 на дневном графике). Пока что преобладает негативная динамика.
Уровни поддержки: 50.70, 48.35, 47.00, 46.20
Уровни сопротивления: 51.70, 52.45
Текущая динамика После того, как в апреле премьер-министр Великобритании Тереза Мэй неожиданно объявила о проведении досрочных парламентских выборов, британский фондовый рынок рухнул. Индекс лондонской фондовой биржи FTSE100 потерял почти 2,9%. За ним последовали все европейские основные фондовые индексы. Досрочные всеобщие выборы в Великобритании позволили бы премьер-министру Терезе Мэй упрочить доминирующее положение Консервативной партии в парламенте накануне выборов в июне, чтобы договориться с ЕС о более выгодных условиях Brexit.
Несмотря на обрушение в апреле, индекс FTSE100 смог не только полностью восстановиться, но и превысить сегодня зафиксированные в марте годовые абсолютные максимумы вблизи отметки 7447.0.
В начале сегодняшней европейской сессии индекс FTSE100 снижается, однако, все равно находится на положительной территории, торгуясь вблизи отметки 7444.0 с повышением после проведённого в конце июня референдума по Brexit более чем на 1200 пунктов (+19%).
Центром внимания трейдеров станет сегодня выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, которое начнется в 19:00 (GMT). Необходимо учитывать возможность резкого роста волатильности в ходе выступления Терезы Мэй.
Также стоит быть аккуратным при открытии торговых позиций завтра, когда в 08:30 (GMT) публикуются данные по инфляции в Великобритании за апрель. Как ожидается, годовая инфляция ускорилась до 2,6% с 2,3% в предыдущем месяце. Резко выросшая в стране инфляция, дает основание предполагать, что Банк Англии может вновь вернуться к рассмотрению вопроса о повышении процентной ставки в Великобритании. А это – негативный фактор для британского фондового рынка.
Тем не менее, слабые темпы роста зарплат в Великобритании, отстающие от темпов роста инфляции в стране, могут заставить британцев снижать свои расходы, что в свою очередь может вызвать замедление национальной экономики.
По этой причине Банк Англии будет воздерживаться от ужесточения кредитно-денежной политики в стране, что является позитивным фактором для британского фондового рынка. Если публикуемые завтра данные по инфляции в Великобритании окажутся ниже прогноза (+0,4% в апреле и +2,6% в годовом выражении), то индекс FTSE100 отреагирует ростом.
Уровни поддержки и сопротивления
К середине марта индекс FTSE100 вырос до максимальных значений вблизи уровня 7447.0. За последние два месяца индекс FTSE100 снизился, скорректировавшись к уровню поддержки 7090.0. Тем не менее, оправившись от резкого падения после заявления Терезы Мэй о проведении досрочных парламентских выборов, индекс FTSE100 вновь растет в восходящем канале на недельном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном и недельном графиках рекомендуют длинные позиции.
Пока индекс FTSE100 находится выше краткосрочного уровня поддержки 7295.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), сохраняется позитивная динамика.
В случае пробоя данного уровня могут возникнуть риски снижения индекса FTSE100 к уровням поддержки 7090.0 (минимумы февраля, максимумы октября), 7050.0 (ЕМА200 и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Пробой уровня 7050.0 и дальнейшее снижение будет означать разворот и окончание восходящего тренда индекса FTSE100.
Тем не менее, фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего роста индекса. И
пока индекс FTSE100 находится выше уровня 7295.0, более предпочтительны длинные позиции.
Банк Англии сохраняет экстра мягкую монетарную политику, что является сильным позитивным фактором для британского фондового рынка.
Уровни поддержки: 7386.0, 7295.0, 7200.0, 7090.0, 7050.0
Уровни сопротивления: 7450.0, 7500.0
S&P500: американские индексы растут на фоне роста цен на сырьевые товары
16/05/2017
Текущая динамика Восстановление цен на нефть и другие сырьевые товары поддерживает американские фондовые индексы. Рост цен на железную руду и базовые металлы оказал поддержку акциям компаний горнодобывающего сектора. На рынке нефти также последнюю неделю преобладает позитивная динамика. После того, как в минувшую среду Минэнерго США были представлены данные, свидетельствовавшие о достаточно значительном снижении запасов нефти и нефтепродуктов в США, цены на нефть укрепились к сегодняшнему дню на 8,5%. В то же время инвесторы не теряют надежду на продление соглашения о сокращении объемов нефтедобычи в рамках ОПЕК. Так, недавно министр нефти Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих и министр энергетики России Александр Новак высказались в поддержку продления соглашения по сокращению добычи еще на 9 месяцев. Очередное заседание ОПЕК состоится 25 мая.
В итоге на фоне позитивных ожиданий, присутствующих на рынке нефти, фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылись в понедельник с повышением на 1,01 доллара (или на 2,1%) по 48,85 доллара за баррель. Подиндекс нефтегазового сектора в составе S&P500 вырос на 0,6%, что придало позитивную динамику всему индексу S&P500. По итогам вчерашнего торгового дня S&P500 вырос на 0,5%, Nasdaq Composite - на 0,5%, Dow Jones Industrial Average - на 0,4%.
Из США продолжают поступать позитивные макроэкономические данные. Несмотря на некоторое отклонение от прогнозных значений в меньшую сторону, в общем, индикаторы инфляции и рынка труда США указывают на рост экономики в стране. До тех пор, пока экономика растет, инвесторы будут предпочитать облигациям и другим активам-убежищам акции и другие рискованные инструменты.
Тем не менее, инвесторы по-прежнему полагают, что ФРС в июне повысит процентные ставки. Согласно данным, CME Group, вероятность повышения ставок в следующем месяце оценивается в 74% (на прошлой неделе вероятность была на уровне 83%). Вероятность скорого повышения процентной ставки сдерживает от более активных покупок на американском фондовом рынке, на котором, все же, преобладает позитивная динамика.
Из новостей на сегодня ждем данные из США. В 12:30 (GMT) будет представлен отчет по динамике новых разрешений на строительство домов в США за апрель, который является важным индикатором состояния рынка жилья. Чем выше значение, тем более позитивное действие оказывается на фондовые индексы. Прогноз: 1,27 млн новых разрешений (против 1,26 млн разрешений в прошлом месяце). Если данные окажутся лучше прогноза, то американские индексы вырастут. В 13:15 (GMT) публикуется отчет Совета управляющих ФРС США по объему промышленного производства и использованию производственных мощностей за апрель. Высокий результат может указывать на наличие инфляционных ожиданий и, следовательно, скорое повышение ставки, поэтому высокий показатель укрепляет доллар США.
Но в то же время, сильные макро данные способствуют росту уверенности инвесторов в стабильности и росте экономики США. А это – позитивный фундаментальный фактор для американского фондового рынка. В целом, позитивный фон для фондовых индексов сохраняется.
Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня индекс S&P500 незначительно снизился. Тем не менее, позитивная динамика индекса S&P500 сохраняется. С февраля 2016 года индекс S&P500 стабильно растет и находится в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В настоящий момент индекс S&P500 вновь тестирует на пробой уровень сопротивления 2400.0, достигнутый в начале марта.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках перешли на сторону покупателей. В случае возобновления роста ближайшей целью станет уровень 2412.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Обратный сценарий будет связан с пробоем краткосрочного уровня поддержки 2392.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и снижением с ближайшими целями вблизи уровней 2360.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 2326.0 (апрельские минимумы). Пробой же уровней поддержки 2275.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2265.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) отменит бычий тренд индекса.
Уровни поддержки: 2392.0, 2375.0, 2360.0, 2326.0, 2275.0, 2265.0
Уровни сопротивления: 2400.0, 2412.0
Brent: середина диапазона и ключевой уровень 51.70
17/05/2017
Текущая динамика Прервав череду безостановочного 4-дневного роста, цена на нефть сорта Brent завершила вчерашний торговый день с понижением на 1% или на 0,6 доллара за баррель. Опубликованные в конце вчерашнего торгового дня данные от Американского института нефти (API) стали заключительным аккордом вчерашнего снижения цены на нефть. По данным API, запасы нефти в США на неделе 6-12 мая выросли на 882 000 баррелей. Представленные данные вновь возродили опасения инвесторов по поводу того, что рост нефтедобычи в США сводит на нет усилия Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по восстановлению баланса на рынке.
Нефтяные цены в разные стороны тянет информация о росте запасов и добычи нефти вне картеля и ожидания того, что ОПЕК и страны вне картеля поддерживают продление сделки по сокращению добычи. В понедельник поступила информация о том, что Саудовская Аравия и Россия выразили склонность к продлению договоренности по снижению добычи еще на 9 месяцев. Заседание ОПЕК по данному вопросу состоится уже на следующей неделе (25 мая).
На рынок нефти вернулся скептицизм относительно эффективности сделки ОПЕК после того, как во вторник Международное энергетическое агентство (IEA) опубликовало данные, согласно которым в 1-м квартале коммерческие запасы нефти в развитых странах выросли на 24,1 млн баррелей. Данные IEA указывают также на рост запасов в нефтехранилищах и в апреле.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, ОПЕК сможет достигнуть цели, а мировые запасы нефти в хранилищах снизятся до среднего 5-летнего уровня при условии, если в течение следующего года предложение нефти сократится на 1 млн баррелей в день. Некоторые из экономистов высказывают мнение о том, что сделку ОПЕК по сокращению добычи необходимо продлить и на 2018 год.
Рост числа буровых установок и наращивание добычи в США идут быстрее и масштабнее, чем ожидалось, нивелируя усилия ОПЕК. Это может привести к тому, что добыча в США будет продолжать расти, а поддержка со стороны ОПЕК в 2018 году закончится. В этом случае значительно вырастают риски резкого падения нефтяных цен на фоне нарастающего избытка предложения нефти.
Сегодня в 14:30 (GMT) будет представлен отчет от Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США за последнюю неделю. Ожидается, что запасы нефти и нефтепродуктов в США сократились еще на 2,283 млн баррелей (после недавнего недельного сокращения на 5,247 млн баррелей). При подтверждении прогноза цена на нефть должна вырасти.
Ближе к концу американской торговой сессии (18:00 GMT) в пятницу будет опубликован отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Ожидается, что число активных нефтяных буровых установок в США вновь выросло (на предыдущей неделе их число составляло 712 единиц). Очередной рост негативно отразится на нефтяных ценах.
Уровни поддержки и сопротивления
После резкого снижения в начале месяца к уровню 47.00 цена на нефть сорта Brent смогла к сегодняшнему дню значительно скорректироваться на ожиданиях того, что ОПЕК сможет договориться о продлении соглашения по сокращению нефтедобычи.
Сегодня нефть сорта Brent торгуется вблизи ключевого уровня сопротивления 51.70 (ЕМА200 на дневном графике). Данный уровень также является своеобразной срединной линией диапазона, сформировавшегося между уровнями 52.35 (ЕМА144, ЕМА50 на дневном графике) и 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00).
Цена на нефть марки Brent при этом остаётся в рамках нисходящего канала на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 46.20 (уровень Фибоначчи 50%).
В случае прорыва уровня поддержки 50.70 цена устремится вниз к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.35. Дальние цели в случае реализации данного сценария находятся вблизи уровней 55.60 (ЕМА200 на недельном графике), 56.70 (апрельские максимумы), 57.50, 58.40 (максимумы года).
Уровни поддержки: 50.70, 48.35, 47.00, 46.20
Уровни сопротивления: 51.70, 52.35
Текущая динамика Обострившаяся в США политическая неопределенность вызвала распродажи на мировых фондовых рынках, прежде всего, американских. Инвесторы вновь опасаются, что администрация Трампа столкнется со сложностями при проведении налоговой реформы и бюджетного стимулирования.
Доллар резко снизился на валютном рынке. Индекс доллара ICE, оценивающий его курс к корзине из шести основных валют, упал на 0,4% до 97,685, оказавшись вблизи минимальной отметки с 4 ноября. Вчерашний день был также связан с ростом спроса на активы-убежища, такие как иена, золото, гособлигации США. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США, согласно Tradeweb, понизилась вчера до 2,247% с 2,329%.
Ждем сегодня данных из США. В 12:30 (GMT) будет опубликован еженедельный отчет Министерства труда США по числу новых заявок на получение пособия по безработице. Прогноз: 240 000 (против 236 000 на предыдущей неделе), что должно негативно отразиться на долларе.
Также в это же время публикуется индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за май. Результат выше ожидаемого (19,5 против 22,0 в апреле) укрепит доллар США.
Уровни поддержки и сопротивления
Несмотря на сегодняшнее снижение, позитивная динамика пары EUR/USD сохраняется. На сильном позитивном импульсе пара EUR/USD пробила верхнюю границу восходящего канала на дневном графике вблизи отметки 1.1100. В случае возобновления роста и обновления локального и годового максимума вблизи отметки 1.1170 целями станут уровни 1.1280 (уровень Фибоначчи 23,8% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900), 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике).
В случае же возврата пары EUR/USD в зону ниже уровня поддержки 1.1100 (верхняя линия восходящего канала на дневном графике) снижение пары EUR/USD может ускориться вглубь канала. Сильными уровнями поддержки выступают также уровни 1.1035, 1.1000, 1.0950. пробой уровней поддержки 1.0820 (ЕМА200), 1.0780 (ЕМА144 на дневном графике) отменит восходящий тренд.
Уровни поддержки: 1.1100, 1.1080, 1.1035, 1.1000, 1.0950, 1.0900, 1.0875, 1.0820, 1.0800, 1.0780
Уровни сопротивления: 1.1156, 1.1170, 1.1200, 1.1280, 1.1340
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
