Weltrade. Финансовые рынки. Глобальный взгляд.

В данной теме будет размещаться фундаментальный прогноз по основным финансовым активам. Данную ветку ведет специалист мирового уровня - Василий Барсуков.

Василий Барсуков - дилер компании «WELTRADE».

Эксперт в области финансовых операций на международном валютном рынке FOREX и других рынках капитала, обладающий опытом создания инвестиционного дилингового подразделения банка и дилингового центра. Банковский специалист широкого профиля с более чем 20-летним опытом работы как в классических универсальных, так и в инвестиционных международных онлайн банках; с широкими практическими знаниями операций на рынках капитала (FX spot, forwards, options, futures). Имеет огромный практический опыт маркет-мейкинга на рынке FX Spot и опыт работы с контрагентами различного международного уровня.

Постоянный и неоднократный участник выставок, семинаров, ТВ-программ, в частности на канале РБК (Россия).

http://rbctv.rbc.ru/archive/babich/562949990648872.shtml

http://rbctv.rbc.ru/archive/babich/562949990666243.shtml

Прогноз от 12.06.2014
Очередной день, по традиции, начался весьма спокойно. Знакомые диапазоны преобладают. По некоторым данным, волатильность валютного рынка находится на самых низких уровнях за последние 15 лет. Сокращение торговых диапазонов вновь вызывает интерес к carry trade. Валюты с высокой процентной ставкой - AUD, NZD, отчасти GBP и CAD, сейчас в приоритете. Очевиден переток капиталов в эти валюты из EUR, USD, CHF, JPY. Тема не нова, середина нулевых прошла при триумфе carry trade, прежде чем разразился финансовый кризис.

Сегодня, наконец то, есть статистика из США в 15:30 ЕЕТ. После определенного информационного вакуума эти данные могут стать объектом пристального внимания инвесторов.

EURUSD остается в очень узком диапазоне 1.3520-1.3560. Однако давление на пару очевидно. Уровень 1.3500-05 - в центре внимания. Мощные приказы на покупку (по слухам, связанные с защитой опциона со страйком 1.3500) пока сдерживают агрессивные продажи.

GBPUSD в полной мере ощущает коммерческий интерес на продажу в кросс-курсе EURGBP. Кроме того, покупательский интерес, связанный с carry trade, уже заметен в парах GBPCHF и, отчасти, GBPJPY. Пара GBPUSD уверенно закрепилась выше 1.6800 и следующая цель движения - 1.6850. А пока диапазон 1.6800-1.6840.

USDJPY зажата противоположными интересами пар EURJPY и GBPJPY. Здесь пока нет ничего, привлекающего интерес. Сохраняется узкий диапазон 101.85-102.20.

AUDUSD, NZDUSD - продолжают рост. Интерес к этим валютам растет и, судя по всему, будет расти далее на фоне безжизненного летнего рынка и интересе к carry trade. Отметки 0.9500 и 0.8700 соответственно - вот ориентиры вверху.

Золото продолжает оставаться в тени. Торговый интерес здесь незначителен. Уровни чуть ниже 1260 продолжают оставаться поддержкой, где фиксируются старые продажи. Но отсутствие направленного интереса к металлу пока сдерживает рост ниже 1265.

USDRUB - остается в коридоре 34.00-34.50. Активность на минимуме (праздничные дни в России).

Фондовый рынок США продолжает консолидацию. Здесь пока нет драйверов, которые могут изменить положение дел. Индекс широкого рынка S&P500 застолбил диапазон 1940-1950.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 13.06.2014

Ухудшение геополитической обстановки (обострение ситуации в Ираке), а также негативная статистика розничных продаж в США в итоге остановили наступление доллара. Кроме того, заявление главы Банка Англии Марка Карни вчера вечером застало многих участников рынка врасплох. Карни заявил, что процентные ставки в Великобритании могут "вырасти раньше, чем многие ожидают". Этим объясняется стремительный рост фунта против всех валют. На рынке проявляются определенные изменения, которые уже вызывают интерес.

Налицо формирование нескольких групп валют. Во-первых - EUR и USD и, отчасти, CHF. Валюты с низкой, точнее практически нулевой процентной ставкой. Идеальный инструмент фондирования для сделок carry trade. Кроме того, в силу разных причин эти валюты сейчас и так находятся под давлением (экономические проблемы в еврозоне, напряженная ситуация в Ираке ведет к росту цен на нефть, что негативно влияет на доллар, и т.п.).

Во-вторых - валюты, где процентная ставка высока или ожидается, что она будет расти. Это AUD, NZD, CAD, GBP. Сюда уже бежит капитал. И эта тенденция, скорее всего, будет продолжаться. От очагов напряженности эти валюты относительно далеки, что также способствует их привлекательности. Кроме того, как более рисковые, но также доходные инструменты, можно рассматривать валюты развивающихся стран с высокой ставкой (TRY, ZAR).

В третьих - активы-убежища. Сейчас в эту группу можно отнести золото (несомненно, в условиях геополитической напряженности и текущей дешевизне металл имеет хорошие шансы для роста). С некоторой долей уверенности можно также сюда занести JPY и CHF. Но необходимо учитывать тот факт, что монетарные власти Японии и Швейцарии весьма решительно настроены не допустить чрезмерного укрепления своих валют. Поэтому такая коллизия интересов может способствовать волатильности, которая может отпугнуть инвесторов, которые ищут стабильность.

Фондовый рынок США начал коррекцию. Это происходит под влиянием геополитики и роста цен на энергоносители. Необходимо отслеживать динамику этого сектора рынка. Дальнейшие резкие движения будут способствовать миграциям краткосрочных капиталов между группами. Во всяком случае, уже волатильность показывает признаки роста.

Резюме: основная торговая идея сейчас - продажа валют первой группы, покупка валют второй группы в любых комбинациях. Идеальный инструмент захеджироваться от гео-рисков в случае их обострения - активы третьей группы.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 16.06.2014

Начало недели уже по традиции практически всегда относительно спокойное. Преобладают знакомые диапазоны и расстановка сил на рынке с пятницы кардинально не изменилась. Нас ждет заседание ФРС во вторник-среду и публикация его итогов в 21:00 ЕЕТ в среду 18 июня. Маловероятно, что будут какие-то серьезные подвижки в монетарной политике, но любые замечания руководства ФРС будут тщательно анализироваться. А сегодня влиятельной экономической статистики нет.

EURUSD пока не способна вырваться из диапазона. Уровни 1.3500-10 по прежнему представляют весьма серьезную поддержку паре. Продажи на своем обычном месте около 1.3550 и далее к 1.3570-80. 

GBPUSD с утра сорвала стоп приказы выше 1.7000, но дальнейший рост пока не реализовался. Спекулянтская активность здесь высока, предполагаю диапазон 1.6950-1.7000. Не исключено, что ниже 1.6950 уже сосредоточены стоп приказы на продажу, привлекающие спекулянтов в данный момент. 

USDJPY остается в диапазоне 101.80-102.20. Кросс-курсы йены доминируют.

Золото в полной мере ощущает поддержку геополитики. Текущий рост на данный момент целится к уровням 1290-1300. Попытки откатов сдерживаются на 1270-1275. 

USDRUB прорвалась через отметку 34.50, геополитический фактор доминирует. Вероятен ход в сторону 34.70-80.

Фондовый рынок США остается в фазе консолидации. Скорее всего, такое положение вещей сохранится до среды. Индекс S&P500 зажат в диапазоне 1925-1940.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 17.06.2014

Рынки, преимущественно, тянут время до завтрашних итогов заседания ФРС. Я наблюдаю несколько более повышенные ожидания аналитиков от завтрашнего дня. По слухам, ФРС будет более агрессивна в монетарной политике и сократит программу выкупа активов более существенно, чем на 10 миллиардов долларов (по слухам, до 15 миллиардов). В этом случае доллар США получит импульс к росту. Но пока мы наблюдаем старые диапазоны и несколько возросшую активность спекулянтов, особенно в парах с GBP.

EURUSD, после нескольких попыток прорвать диапазон сперва вниз, а потом, уже на исходе американской сессии, вверх, в итоге остается там же. 1.3510-1.3580 охватывает всю активность последних дней. По слухам, значительные по объемам сто приказы уже аккумулируются у обеих границ диапазона.

GBPUSD действует в своем классическом стиле. Стоп приказы ниже 1.6950 сегодня были снесены после статистики цен из Великобритании. Но прорыв не получил продолжения. Диапазон 1.6950-1.7000 остается.

USDJPY практически неподвижна в коридоре 101.80-102.20. Попытки прорваться в какую-то сторону не приносят длительного успеха.

Золото, при ослаблении потока негативных новостей из геополитики, отдает утраченные позиции. При снижении ниже 1260 спекулянты будут целиться к отметкам 1245-1250.*

USDRUB дотянулась к 34.70-80. Дальнейшее движение предполагает 35.00 следующей целью. В среднесрочном плане диапазон 34.00-35.30. Интересно, что растущие цены на нефть пока не оказывают рублю существенной поддержки, но, вероятно, ближе к отметке 35.00-10 интерес к рублю все же проявится.

Фондовый рынок США остается в фазе консолидации до завтра. Индекс S&P500 продолжает торговаться в диапазоне 1925-1945.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 18.06.2014

Остаемся в режиме ожидания результатов заседания ФРС и последующей пресс-конференции Джаннет Йеллен. Экономической статистики сегодня не отмечается, поэтому участники рынка просто перепозиционируются накануне важнейшего события недели.
Итак, общий консенсус аналитиков и участников рынка - ФРС оставляет процентную ставку на прежнем уровне, программа выкупа активов сокращается на 10 млрд. долларов США в месяц. Отмечу, что следующее заседание ФРС состоится только в самом конце июля. Впереди - больше месяца летнего затишья. Очевидно, поэтому есть слухи, что программа выкупа активов будет сокращена на сумму более 10 млрд.(от 15 до 20 млрд.). Это всего лишь слухи, но вполне очевидно, что такого рода слухи уже закладываются в ожидания рынка. Соответственно, сокращение на 10 млрд. и неизменная ставка могут вызвать разочарование тех, кто надеется на более агрессивные меры. И в этом случае доллар будет подвержен некоторому снижению а фондовые рынки вырастут. В любом случае, участники рынка надеются на рост волатильности, которая продолжает разочаровывать в последние месяцы.*

EURUSD - все там же. Диапазон 1.3510-1.3580. Активность незначительно смещается внутри этих границ. Алгосистемы, настроенные на пробитие уровней, должны вступить в игру ниже 1.3500 и, скорее всего, выше 1.3600.*

GBPUSD в очередной раз не сумела пробиться выше отметки 1.7000. Несомненно, эта круглая цифра сейчас выступает очень серьезным уровнем сопротивления. Публикация протоколов заседания Банка Англии по монетарной политике вызвала смешанную реакцию. Ключевая ставка, вполне вероятно, будет повышена уже в 2014 году, но участники рынка не отметили в протоколах желания сделать это немедленно. Спекулянты, в итоге, правят бал. Предположу диапазон 1.6930-1.6980 до вечера.

USDJPY постепенно пытается двигаться выше, но опять же, динамика тут медленная. Прорыв уровня 102.20 не привел к значительному росту. Пары EURJPY и GBPJPY влияют на USDJPY разнонаправленно. Предполагаю 102.00-102.30 до вечера.

Золото характеризуется некоторым ростом волатильности, но отсутствием направленного движения. Уровни 1255-1260, очевидно, содержат покупательский интерес, а продажи начинаются от 1270-1275. Очень может быть, что итоги заседания ФРС помогут сформировать более серьезное движение.

USDRUB, как и ожидалось, практически достигла уровней 34.90. Высокие цены на нефть способствуют интересу к рублю, поэтому пара отмечает серьезные продажи от 34.80-85, которые, в итоге, продавили пару к 34.50. Скорее всего, диапазон на ближайший месяц-полтора будет 34.00-35.00. Попытки вырваться за пределы вряд ли будут иметь долгосрочный успех. Выше 35.00, вероятно, интерес ЦБРФ сдержит рост, а снижение ниже 34.00 найдет желающих купить доллар на долгосрочную перспективу.

Фондовый рынок США застал в консолидации. Нужно отметить, что отсутствие сюрпризов в итогах заседания ФРС приведет к новой волне роста. Так, индекс S&P500 сегодня может вырасти выше недавнего рекордного значения 1955.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 19.06.2014

Решение ФРС не принесло сюрпризов. Ставка - на прежнем уровне, программа выкупа активов сокращена на 10 млрд. *долларов в месяц. Каких-то особых особых комментариев также не последовало. Прогноз экономического роста на 2014 год снижен. но это уже не новость. Поэтому, как я и предполагал, доллар просел, фондовый рынок вырос. Есть шансы, что такая тенденция пока продолжится сегодня и завтра. Сегодня есть статистика, индекс производственной активности ФРС Филадельфии за май в 17:00 ЕЕТ. На нее будет обращено внимание хотя бы потому, что завтра экономический календарь практически пуст.

EURUSD после долгого топтания около 1.3580-90 прорвалась выше 1.3600 на фоне покупок со стороны алгосистем. Картина в паре перестает быть однозначно медвежьей. Сейчас весьма интересным уровнем сопротивления выступает широкая зона 1.3645-65. Если случится прорыв выше, то нисходящая тенденция будет под угрозой. Однако, маловероятно, что прорыв (если он будет) произойдет с первой попытки. Интерес к покупке находится в районе 1.3600-05 и далее к 1.3580-85. Пока предположу диапазон 1.3600-1.3650.

GBPUSD с огромными усилиями вышла выше 1.7000. Уровень весьма значимый с технической точки зрения. Несомненно, фактором, подстегивающим рост, являются ожидания повышения процентной ставки и, соответственно, скачок интереса к доходности со стороны глобальных инвесторов. Я бы сказал, здесь сейчас битва инвесторов и спекулянтов. Первые покупают высокодоходную с точки зрения процентов валюту, а вторые - продают ее, поскольку фунт находится на своих многомесячных максимумах. Думаю, 1.7050 и 1.7100 - вот первые цели сверху. 1.7000, само собой, сейчас поддержка.*

USDJPY поддалась общему пессимизму в отношении доллара, но динамика здесь значительно ниже. В целом, все тот же диапазон примерно 101.70-102.30. Пары GBPJPY и EURJPY испытывают покупательский интерес. Да и опасения действий Банка Японии удерживают от агрессивных покупок йены.*

Золото подрастает, но это из-за падения доллара, нежели из-за роста интереса к металлу. 1280-85 сейчас содержат продажи. Скорее всего, на общем фоне металл может достичь 1290-1300, но оттуда снова последует снижение. Скорее всего завтра, к закрытию дня. Спекулянты правят бал. Примерный диапазон сейчас 1270-1300.

USDRUB - вместе с остальными парами. Доллар здесь также под давлением. Но уровни 34.00-10 содержат обычный покупательский интерес. Высокие цены на нефть привлекают спекулянтов рублем, но внутренние проблемы никто не отменял. Будет интересно посмотреть на реакцию рынка около 34.00.
Фондовый рынок США обновляет максимумы. Индекс S&P500 выше 1955. Здесь до конца недели вряд ли что-то изменится. Рост продолжится, ближайшая цель 1970-75, возможные отскоки не смогут преодолеть 1940-45. Отметка 2 000 уже недалеко.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 20.06.2014

Сегодня пятница, статистики практически нет, поэтому доминирует фиксация прибыли. Доллар США немного укрепился сегодня. Тем не менее, пока рано говорить о смене тенденции. Цены на нефть находятся на многомесячных максимумах.Решение ФРС еще долго будет влиять на настроения инвесторов. Низкие процентные ставки по доллару - это стимул продавать доллар за что-то с более высокой доходностью. В случае относительной стабильности на макроуровне и затишья в геополитике такая стратегия может приносить ощутимые результаты достаточно протяженный период времени. 

EURUSD с первого раза не смогла преодолеть уровни 1.3645-65, как и ожидалось. На данный момент пара скорректировалась к отметке 1.3580. Это важный уровень, и дальнейшее снижение снова приведет к 1.3500-10. Но пока я предполагаю, что сегодня мы остаемся в диапазоне 1.3580-1.3630, и к закрытию сессии будем у верхней границы.

GBPUSD остается в восходящей тенденции. Уровни 1.7050-60 пока сдерживают дальнейший рост. Вероятен откат в сторону 1.7000, но в целом 1.7000-1.7050 на сегодня должен сохраниться. 

USDJPY выглядит статичной по сравнению с другими активами. 101.70-102.30 - это все, что можно сказать о паре. 

Золото, несомненно, стало лидером движения за последние сутки. Замедленная реакция металла на решение ФРС, геополитические трения, а еще массивные стоп приказы выше уровня 1300-1305 стали причиной достаточно быстрого роста к отметкам 1320-1322. Тем не менее, фиксация прибыли вернула металл к отметке 1310 на момент написания. Предполагаю, что 1300-05 теперь служит поддержкой, и вероятен дальнейший рост к 1325. Выход выше повлечет за собой срабатывание очередных стоп приказов и движению в сторону 1350.

USDRUB остается зажатой в диапазоне 34.00-34.50, после того, как ощутимый покупательский интерес возник вчера около 34.10.

Фондовый рынок США замедлил восходящий тренд. Изменения расстановки сил здесь не ожидается, продолжение роста последует после некоторой фиксации прибыли. Индекс S&P500 целится к отметкам 1970-75, первая зона поддержки 1940-45.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 23.06.2014

Спокойные понедельники уже стали привычны. При отсутствии каких-либо значимых событий на выходных рынки открываются примерно на уровнях, где закрылись в пятницу. Начало сезона отпусков также не способствует торговому интересу. Волатильность рынков находится на уровнях февраля 2007 года, а конкретно валютного рынка - даже на уровне начала нулевых (по некоторым оценкам). Неудивительно, что в этих условиях инвесторы вынуждены менять стратегии заработка. Тема carry trade на данном этапе характеризуется повышенным интересом (достаточно взглянуть, к примеру, на динамику кросс-курсов EURAUD, EURNZD и EURCAD). Отсутствие возможности зарабатывать на курсовых колебаниях компенсируется возможностью получать доход от разницы процентных ставок между разными валютами. Мировые фондовые рынки не показывают признаков ухудшения ситуации, и это укрепляет уверенность инвесторов в определенной стабильности. Стабильность  - основной двигатель carry trade. 
Из статистики сегодня можно выделить продажи домов на вторичном рынке в США за май в 17:00 ЕЕТ.

EURUSD - без особого направления. Прорыв уровня поддержки около 1.3580-85 не привел к дальнейшему снижению. Диапазон немного сместился вниз, сейчас это 1.3570-1.3620. Налицо два противоречивых фактора, которые, компенсируя друг друга, удерживают пару стабильной. Итоги заседания ФРС в целом негативны для доллара США, а политика ЕЦБ - для евро. Можно предположить, что капитал из евро перетекает не столько в доллар, сколько в валюты с более высокими процентными ставками.

GBPUSD - заперта в диапазоне 1.7000-1.7050, дальнейшее движение будет зависеть от того, в какую сторону прорвется пара. 

USDJPY остается на периферии внимания рынка. Диапазон 101.70-102.30 устраивает всех.

Золото удерживается выше уровней 1300-1305. На прошлой неделе после долгого перерыва был отмечен спрос на этот металл со стороны крупных хедж-фондов (очевидно, привлеченных относительно низкими ценами). На данный момент здесь нет особого интереса, торговый диапазон - 1310-1320.

USDRUB находится под определенным давлением, инвесторы и спекулянты проявляют интерес к рублю на фоне высоких цен на энергоносители. Тем не менее по прежнему ожидаю спрос на доллар в районе 34.00-34.10. В целом предполагаю 34.00-34.50 на ближайшие дни.

Фондовый рынок США в пятницу продемонстрировал новые максимумы. Вряд ли сегодня ситуация изменится. Уровни поддержки на индексе S&P500 сейчас около 1950-55, а цели вверху - 1970-75. Следуем за трендом.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 24.06.2014

Небольшое оживление рынка сегодня связано с несколькими факторами. Публикация индекса делового оптимизма Германии IFO первоначально оказало давление на евро. Значение индекса составило 109.7 против ожиданий 110.3. Но снижение оказалось недолгим и неглубоким, от 1.3590-95 пара EURUSD отскочила к 1.3620-25. Фунт снизился после высказываний представителей Банка Англии. Участники рынка несколько разочарованы неожиданно мягкой риторикой в отношении процентной ставки. Но в целом о серьезных изменениях рыночного ландшафта говорить пока рано, потому что недавние диапазоны практически не нарушены.Из статистики сегодня интерес представляет индекс потребительского доверия США за июнь в 17:00 ЕЕТ.

EURUSD продолжает находиться в диапазоне 1.3570-1.3620. Попытки прорваться выше пока не имели успеха. Если же рост все таки реализуется, то уровни 1.3645-65 выглядят достаточно мощными. 

GBPUSD сегодня ушла ниже отметки 1.7000. Сейчас этот уровень выступает как верхняя граница нового диапазона 1.6950-1.7000. Восходящая динамика фунта несколько подорвана, и, вероятнее всего, нас ожидает консолидация.

USDJPY - ничего нового, 101.70-102.20. 

Золото достигло отметки 1325. Рост, впрочем, пока остановился. Прорыв выше 1325 будет иметь целью 1350, но пока это выглядит маловероятно. Скорее всего, металл будет консолидироваться в диапазоне 1315-1325. 

USDRUB в полной мере ощущает рост интереса инвесторов к рублю на фоне роста цен на сырье и энергоносители. Геополитические риски пока отошли на второй план. Снижение ниже отметки 34.00 - это весьма значимое событие. Если паре удастся удержаться ниже 34.00, то цели дальнейшего снижения - 33.50 и 33.00, то есть уровни начала года. 

Фондовый рынок США продолжает консолидацию. Новые вершины пока не штурмуются, это может быть связано с ожиданием свежей статистики о состоянии экономики США. Индекс S&P500 подошел к первым уровням поддержки 1950-55.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 25.06.2014

Диапазоны колебаний валют стали еще меньше. При этом фондовый рынок США вчера незадолго до закрытия резко снизился. Прямых и явных причин для этого не было. Общее мнение аналитиков таково: высокие цены на энергоносители (US oil торгуется выше 106 долларов за бочку, а UK Brent -  выше 113 долларов) негативно действуют на перспективы роста мировой экономики и способствуют ускорению инфляции. В какой-то момент времени инвесторы предпочитают зафиксировать свои открытые позиции (полностью или частично) и выйти в наличность. Судя по всему, это событие вчера и произошло. На валютах это, впрочем, практически не отразилось. Ситуация интересная. Это может быть просто легкая коррекция, и акции снова начнут рост, либо же нервозность рано или поздно перекинется на валюты. 
Сегодняшняя экономическая статистика - финальная оценка ВВП США за первый квартал 2014 и заказы на товары длительного пользования в США за май, ожидаемые в 15:30 ЕЕТ.

EURUSD остается в диапазоне 1.3570-1.3620, но по факту коридор сегодня 1.3600-20. Совокупность противодействующих факторов пока не дает этой паре никаких шансов на прорыв.

GBPUSD осваивает диапазон 1.6950-1.7000. Как уже говорилось, восходящий тренд подорван, но о развороте говорить слишком рано. Остается консолидация.

USDJPY - чуть ниже отметки 102.00. Диапазон здесь прежний - 101.70-102.20, но в случае дальнейшего падения мирового фондового рынка статус валюты-убежища вполне может продавить пару в сторону 101, прежде чем вмешается Банк Японии. 

Золото остается выше 1300, диапазон колебаний теперь - 1310-1320. В данной ситуации металл находится в выигрышном положении. Геополитические трения и неясная ситуация в мировой экономике делают золото идеальным убежищем. Но иных причин роста интереса к нему пока нет, поэтому динамика роста нестабильна и в данный момент зависит от сиюминутных интересов спекулянтов.

EURAUD - нисходящий тренд пока сохраняется. Некоторое снижение интереса к риску (из-за падения индекса S&P500) пока удерживает инвесторов от дальнейших продаж. Уровни 1.4550-60 содержат солидные приказы на продажу которые пока должны сдержать дальнейший рост. Возобновление тренда будет подтверждено снижением ниже 1.4500-10. 

USDRUB формирует диапазон 33.50-34.00 после вчерашнего решительного снижения. 

Индекс S&P500 снизился к уровням поддержки 1950-55. Необходимо снижение ниже 1920-25, чтобы появились намеки на более серьезную коррекцию. В противном случае новые покупки снова будут целиться к 1970-75, практически достигнутым вчера. Рынок здесь серьезно перегрет, но в последние месяцы искать причины для разворота - занятие неблагодарное, устойчивость тенденции здесь просто поражает.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 26.06.2014

Вчерашняя статистика из США, при всем ее негативе, пока существенно не изменила расклад сил на рынке. Итоговое значение ВВП США за 1й квартал - снижение на 2.9%. Такого падения не было лет пять. Кроме того, заказы на товары длительного пользования за май снизились на 1%. Первоначально доллар начал снижаться, но эффект данных оказался не слишком продолжительным. Уже сложно предположить, какое именно событие способно поднять рыночную волатильность, если подобная статистика просто игнорируется. Диапазонный характер торговли сохраняется. Значимой статистики сегодня не предвидится.

EURUSD смогла вырваться выше 1.3620-25 вчера, но, как уже неоднократно указывалось, мощный слой сопротивления 1.3645-65 устоял. Пара вновь снизилась к 1.3610-20 на момент написания. Предполагаю диапазон 1.3600-30 до конца дня.

GBPUSD, вероятно, лучше других реагирует на слабую статистику из США, Пара вернулась выше отметки 1.7000 (сработали многочисленные стоп приказы на покупку), подтверждая устойчивость фунта. На текущий момент диапазон вновь 1.7000-1.7050. Прорыв выше 1.7050-60 принесет 1.7100-05 как следующую цель восходящего тренда.

USDJPY снизилась ниже 101.70, но вновь увязла в покупках. Здесь кардинально ничего не изменилось, только диапазон чуть сместился вниз. Теперь это 101.60-102.00. 

Золото в очередной раз не смогло взять отметку 1325. Здесь предполагается консолидация в диапазоне 1305-1315. В целом, пока уровень 1300 удерживается, попытки прорваться выше 1325 будут продолжаться. 

EURAUD снизилась ниже 1.4500-10, подтверждая нисходящий тренд. Следующие цели - 1.4450, далее 1.4400-10, откуда вновь вероятен небольшой отскок. 

USDRUB - 33.50-34.00. Здесь нет изменений, интерес к рублю по прежнему присутствует, поэтому ждем попытку штурма 33.50.

Фондовый рынок США остается в консолидации. Индекс S&P 500 держится выше 1950-55, по прежнему высока вероятность достижения 1970-75. Недавнее снижение выглядит как слабый отскок, и пока нет никаких намеков хотя бы на коррекцию.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 27.06.2014

Итак, последний день торговой недели. Если коротко - изменений нет. Лето, сезон отпусков, отсутствие статистики, затишье в геополитике. Волатильность придавлена. Кроме того, фактор окончания месяца/квартала/полугодия тоже снижает активность. Инвесторы больше склонны фиксировать текущие позиции, чем открывать новые. На следующей неделе сезонный фактор достигнет своего апогея - в пятницу 4 июля празднуется День Независимости США. Традиционно после этого дня большинство менеджеров крупнейших фондов, банков и прочих финансовых институтов уходит в отпуска до августа. Поэтому июль обычно весьма спокоен в плане торговли (если не случаются неожиданности). 

Сегодня интерес представляет индекс потребительских настроений Мичиганского университета США за июнь (финальная оценка) в 16:55 ЕЕТ. И только потому, что это единственная статистика, заслуживающая внимания.

EURUSD в целом находится в диапазоне 1.3570-1.3630. Впрочем, заскок ниже 1.3600 вчера был недолговечен. Сегодня вновь 1.3600-30. Здесь по прежнему факторы, уравновешивающие друг друга. 

GBPUSD остается в диапазоне 1.7000-1.7050. К вечеру вероятны попытки прорваться в ту или иную сторону, традиционная пятничная активность. 

USDJPY - одна из немногих пар, где ощущается снижение доллара, грустный ВВП США за 1й квартал дает о себе знать. Пара медленно снижается в сторону 101.00-20. Этот уровень в прошлом был весьма существенной поддержкой, и здесь же проявился, по слухам, интерес Банка Японии. Предположу диапазон 101.20-101.70 до конца дня.

Золото не оставляет попытки штурмовать 1320-1325. Пока безуспешно, но все отскоки встречают спрос около 1310-1312. Думаю, 1310-1325 и останется до конца дня.

EURAUD снизилась ниже 1.4450, но, очевидно, спекулянты решили зафиксировать прибыль ранее, чем пара достигнет 1.4400-10. На данный момент предполагаю консолидацию в диапазоне 1.4450-1.4500, активность сегодня диктуется фиксацией прибыли.

USDRUB практически отметилась около 33.50-55, но фиксация прибыли заметна и здесь. 33.50-34.00 - это весь диапазон возможных колебания на сегодня. Первые продажи сейчас около 33.70-75.

Фондовый рынок США остается в консолидации, объемы торгов продолжают снижаться. Никаких новых тенденций здесь нет. Индекс S&P500 слегка снизил диапазон, это теперь 1945-1960. Вероятность роста к 1970 сохраняется, но это случится, по всей видимости, уже не ранее следующей недели.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 30.06.2014

Рынки сегодня все еще находятся под влиянием фактора окончания отчетного периода (месяц/квартал/полугодие). Поэтому активность достаточно низкая. На текущей неделе в пятницу - День Независимости США, поэтому статистика рынка труда перенесена с пятницы на четверг 3 июля. Четверг вообще обещает быть интересным, поскольку в этот день ожидается и вердикт заседания ЕЦБ по монетарной политике и процентным ставкам. Но сегодня пока не просматривается событий, которые смогли бы придать рынкам ускорение.

Из статистики сегодня можно выделить индекс деловой активности Chicago PMI за июнь в 16:45 ЕЕТ. 

EURUSD с пятницы подтягивается выше. Скорее всего, это связано с фиксацией прибыли в кросс-курсах евро (EURAUD, EURNZD, EURCAD). Как уже отмечалось ранее, уровень 1.3645-65 - достаточно плотное сопротивление. Но если неторопливые покупки смогут постепенно размыть эти уровни, то интерес рынка будет смещаться в сторону 1.3700 и, далее, к 1.3730-40. 

GBPUSD остается в старом диапазоне 1.7000-1.7050. Пока сложно сказать, что может послужить причиной следующего движения в паре. Покупательская активность сейчас хорошо заметна в кросс-курсе EURGBP. Здесь наблюдается традиционный фиксинг в конце месяца. Очередные приказы на продажу сейчас сосредоточены около 0.8030-35, они, вероятно, сдержат рост. Предполагаю диапазон 0.8000-0.8030. 

USDJPY продолжает неторопливое движение к мощным уровням 101.00-20. Есть вероятность того, что от этих уровней снова начнется восходящее движение к 102.00-10 для начала. Во всяком случае, участники рынка осторожничают, памятуя о том, что Банк Японии в недалеком прошлом проявлял свой интерес возле 101.00.

EURAUD вышла выше уровня 1.4500. Фиксация прибыли здесь продолжается. Уровни 1.4545-50 представляют интерес для продажи. Есть вероятность выхода к 1.4580-85, но в данном случае это будет еще одна возможность продать. Интерес к carry trade растет, поэтому я предполагаю, что долгосрочный интерес к продаже этой пары сохранится.

Золото остается между отметками 1310 и 1320. Активность здесь невелика. Тем не менее, долгосрочный интерес к золоту постепенно возвращается.

USDRUB подошел к верхней границе диапазона около 34.00. Этот уровень служит определенным водоразделом для среднесрочной тенденции. При прорыве выше пара вернется в диапазон 34.00-35.00. Но пока все же 33.50-34.00 сохраняется. 

Фондовый рынок США в полной мере ощущает летнее затишье. Индекс S&P500 сохраняет диапазон 1945-1960. Сезон отчетности, который начнется 7 июля, должен несколько оживить этот сектор рынка.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 01.07.2014

Рынки сегодня все еще находятся под влиянием фактора окончания отчетного периода (месяц/квартал/полугодие). Поэтому активность достаточно низкая. На текущей неделе в пятницу - День Независимости США, поэтому статистика рынка труда перенесена с пятницы на четверг 3 июля. Четверг вообще обещает быть интересным, поскольку в этот день ожидается и вердикт заседания ЕЦБ по монетарной политике и процентным ставкам. Но сегодня пока не просматривается событий, которые смогли бы придать рынкам ускорение.

Из статистики сегодня можно выделить индекс деловой активности Chicago PMI за июнь в 16:45 ЕЕТ. 

EURUSD с пятницы подтягивается выше. Скорее всего, это связано с фиксацией прибыли в кросс-курсах евро (EURAUD, EURNZD, EURCAD). Как уже отмечалось ранее, уровень 1.3645-65 - достаточно плотное сопротивление. Но если неторопливые покупки смогут постепенно размыть эти уровни, то интерес рынка будет смещаться в сторону 1.3700 и, далее, к 1.3730-40. 

GBPUSD остается в старом диапазоне 1.7000-1.7050. Пока сложно сказать, что может послужить причиной следующего движения в паре. Покупательская активность сейчас хорошо заметна в кросс-курсе EURGBP. Здесь наблюдается традиционный фиксинг в конце месяца. Очередные приказы на продажу сейчас сосредоточены около 0.8030-35, они, вероятно, сдержат рост. Предполагаю диапазон 0.8000-0.8030. 

USDJPY продолжает неторопливое движение к мощным уровням 101.00-20. Есть вероятность того, что от этих уровней снова начнется восходящее движение к 102.00-10 для начала. Во всяком случае, участники рынка осторожничают, памятуя о том, что Банк Японии в недалеком прошлом проявлял свой интерес возле 101.00.

EURAUD вышла выше уровня 1.4500. Фиксация прибыли здесь продолжается. Уровни 1.4545-50 представляют интерес для продажи. Есть вероятность выхода к 1.4580-85, но в данном случае это будет еще одна возможность продать. Интерес к carry trade растет, поэтому я предполагаю, что долгосрочный интерес к продаже этой пары сохранится.

Золото остается между отметками 1310 и 1320. Активность здесь невелика. Тем не менее, долгосрочный интерес к золоту постепенно возвращается.

USDRUB подошел к верхней границе диапазона около 34.00. Этот уровень служит определенным водоразделом для среднесрочной тенденции. При прорыве выше пара вернется в диапазон 34.00-35.00. Но пока все же 33.50-34.00 сохраняется. 

Фондовый рынок США в полной мере ощущает летнее затишье. Индекс S&P500 сохраняет диапазон 1945-1960. Сезон отчетности, который начнется 7 июля, должен несколько оживить этот сектор рынка.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 02.04.2014

Сегодняшний день вряд ли принесет изменения в расстановке сил на рынке. Инвесторы ожидают завтрашний клубок новостей и статистики, немного корректируя позиции. Следует обратить внимание на статистику занятости из США в 15:15 ЕЕТ - иногда она бывает опережающим индикатором non farm payrols, которые мы ждем завтра.

EURUSD не пробила 1.3700 и пока остается примерно в 1.3650-1.3700 диапазоне. Картина здесь в целом нейтральна. 

GBPUSD консолидирует свои достигнутые результаты чуть выше 1.7140. Сегодня здесь вполне вероятен некоторый откат к 1.7100-10. Предполагаю 1.7100-1.7200 диапазон до завтрашнего заседания Банка Англии.

EURGBP- на пути к 0.7950, откуда должен сформироваться откат перед событиями четверга.

USDJPY - ничего нового, 101.20-101.70 коридор. В целом есть шансы подрасти, учитывая покупательский интерес в кросс-курсе GBPJPY.

Золото - установилось в диапазоне 1320-1330. Тон умеренно позитивный, я не исключаю возобновление роста в сторону 1340-1350.

EURAUD предположительно остается в диапазоне 1.4400-1.4500. Здесь сохраняется интерес инвесторов продавать на подскоках.

USDRUB - держит 34.00-34.50 диапазон. Все внимание на геополитику.

Фондовый рынок США сохраняет восходящий тренд. Цель по индексу S&P500 остается отметка 2000.

Источник Weltrade.ru

Сегодня планируется мое участие в эфире программы "Рынки онлайн" на канале РБК ТВ около 16:15 по московскому времени. Там будут обсуждаться как раз варианты развития событий после сегодняшнего выхода важных новостей. Прямой эфир по ссылке http://rbctv.rbc.ru/live

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 03.04.2014

Приближающиеся новости и статистика пока держат рынки в прежних рамках. Основным фактором, который заставляет участников осторожничать - это одинаковое время выхода статистики рынка труда США (15:30 ЕЕТ) и начала пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги. По уточненным данным, заседания Банка Англии сегодня нет, поэтому основная интрига намечается в паре EURUSD. Сложно спрогнозировать направление движения, поскольку факторы пока выглядят разнонаправленными.

Драги необходимо весьма основательно подтвердить приверженность ЕЦБ ультра мягкой политике в отношении процентных ставок, чтобы EURUSD продолжила снижаться. Если же его риторика останется в рамках предыдущего выступления, то я предполагаю рост EURUSD в сторону 1.3700 и, возможно, к 1.3730-40. А вот статистика рынка труда США ожидается достаточно позитивной, количество новых рабочих мест вне с\х сектора предполагается выше отметки в 200 тыс.Значения выше 200 тыс будут позитивны для доллара в целом. Таким образом, динамика пары вполне вероятно будет весьма волатильна сразу после 15:30 ЕЕТ, прежде чем рынок нащупает направление движения. А на текущий момент практически все валютные пары находятся в привычных диапазонах.

EURUSD - 1.3640-1.3700 (фиксация прибыли пока немного давит на нижнюю границу). 

GBPUSD остается между отметками 1.7100 и 1.7200. Хорошая статистика приведет к снижению в сторону нижней границы и, возможно, немного ниже.

USDJPY подошла к отметке 102.00. Хорошая статистика может способствовать росту пары к 102.30-40.

Золото - все те же 1320-1330.

EURAUD - в стадии коррекции нисходящего тренда. Дальнейшая динамика будет зависеть от EUR. Пока предполагаю 1.4550-1.4600. 

Фондовый рынок США скорее всего продолжит рост, если только статистика не будет очень разочаровывающей.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 05.07.2014

С наступлением Дня Независимости США 4 июля, как правило, начинается сезон отпусков менеджеров всевозможных фондов (хеджевых, пенсионных и пр.). Традиционно июль и первая декада августа считаются летним затишьем и, в целом, низковолатильной торговлей. Пока нет оснований считать, что в этом году традиция будет нарушена. Новая неделя с 7 июля практически не содержит важной статистики (кроме протоколов заседания ФРС в среду). 

EURUSD закрыла неделю ниже отметки 1.3600, хотя и ненамного. Интрига здесь сохраняется. Если пара сможет развить снижение ниже 1.3570-80, то уровни около 1.3500-10 снова окажутся под угрозой. Но пока я все же считаю, что EURUSD снова сможет закрепиться выше 1.3600 и продолжить торговаться примерно в 1.3600-1.3700 диапазоне. Скорее всего, торговый интерес будет сосредоточен в других активах. 

GBPUSD сохраняет восходящий тренд. Как и ожидалось, была попытка снижения к 1.7100, оттуда пара успешно отскочила в условиях мощного интереса на покупку. Пока наблюдаем за 1.7100-1.7200 диапазоном, и ждем дальнейший рост к 1.7250, а далее - к 1.7300-30. Снижение ниже 1.7100 будет означать консолидацию и затишье.

EURGBP развивает нисходящее движение. Целями будут круглые цифры 0.7900, 0.7850 и так далее (сосредоточие опционных барьеров). Разность процентных ставок и ожиданий рынка здесь явно играют в пользу фунта. 0.8000 становится важным уровнем сопротивления и психологическим барьером.

USDJPY в целом подтверждает, что более или менее среднесрочный диапазон - 101.20-102.30. Маловероятно, что он нарушится на будущей неделе.

EURAUD, как и другие кросс-курсы евро против валют с высокой процентной ставкой, остается привлекательным инструментом carry trade. Здесь попытки отскоков всегда будут встречать интерес на продажу средне- и долгосрочных инвесторов. Снижение ниже отметки 1.4500-10 вернет пару в диапазон 1.4400-1.4500.

Золото консолидирует свои скромные успехи. Пока металл держится выше отметки 1300, можно ждать дальнейший рост выше 1330 в сторону 1345-50, а затем к 1400. Но прогресс здесь будет медленным.

USDRUB подошел к отметке 34.50 к закрытию недели. Развитие событий в геополитике (конфликт в Украине) может толкнуть пару к росту в сторону 35.00 уже в понедельник. 

Фондовый рынок США продолжит рост. Сезон отчетности, который начинается с понедельника, как правило, оказывает положительное влияние. Целью индекса S&P500 остается важная психологическая отметка 2000. При ее преодолении энтузиазм рынка может еще более повыситься, что выльется в движение еще 50-70 пунктов.

Источник Weltrade.ru

Прогноз от 07.07.2014

День весьма спокойный, рынки примерно в диапазонах пятницы. Размеренная летняя торговля, можно так это обрисовать. Статистики сегодня не ожидается. 

EURUSD - примерно около 1.3600. Как я ожидал, пока ниже 1.3570-80 не удается закрепиться. Но и возврата выше 1.3600-10 пока тоже нет. Думаю, 1.3570-1.3620 полностью охватят сегодняшние колебания.

GBPUSD вновь снизилась на фиксации прибыли тех, кто не дождался прорыва выше 1.7200. Свежий интерес на покупку присутствует в районе 1.7100-10. Стоп приказы на продажу - чуть ниже. 

EURGBP корректирует недавнюю попытку прорваться к 0.7900. Пока рост ограничен около 0.7945-50, где есть новые продажи. И точно так же стоп приказы чуть выше 0.7955.

USDJPY снижается под влиянием фиксации прибыли в GBPJPY. Здесь 101.70-102.30. И глобально 101.20-102.30.

Золото вернулось в старый диапазон 1310-1320 после нескольких неудачных попыток прорваться выше 1330-1332. Среднесрочный диапазон 1300-1330, новые покупки сосредоточены в зоне 1300-1310.

EURAUD пока не снижается ниже 1.4500. И в этом случае пока диапазон 1.4500-1.4600. Среднесрочный интерес к продаже уже есть около 1.4545-50.

USDRUB пока не держится выше 34.50, но в целом здесь очень слабая динамика из-за низкой активности.

Фондовый рынок США консолидирует свои результаты перед новой фазой роста. Цель индекса S&P500 - по прежнему отметка 2000.

Источник Weltrade.ru