Mill Trade. Фундаментальный анализ, аналитика.

События на 22 сентября 2014 г.

Новостной фон первого торгового дня текущей недели будет сдержанным. Обратим внимание на публикацию ежемесячного отчета Бундесбанка и выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги.

14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Сентябрь (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В отчете содержится информация об изменении экономической ситуации в регионе за прошедший месяц. Несмотря на то что публикация отчета не сопровождается увеличением волатильности, она привлекает повышенное внимание инвесторов, поскольку позволяет понять, как видит текущую экономическую ситуацию Бундесбанк.

17:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Сентябрь (Еврозона)

Высокое влияние на рынок (EUR). Речь главы европейского Центробанка часто сопровождается увеличением волатильности торгов единой европейской валютой. Упоминания в своей речи необходимости изменения текущих условий проводимой монетарной политики могут привести к достаточно мощным ценовым движениям.

18:00 ** Индикатор потребительской уверенности – Сентябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение уровня потребительской уверенности в еврозоне негативно для курса евро. Отметим, что аналитики ожидают увеличения отрицательного значения этого показателя. Подтверждение прогноза или более высокие темпы снижения потребительской уверенности могут оказать дополнительное давление на евро.

18:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке – Август (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Положительная динамика на вторичном рынке недвижимости способствует укреплению доллара США, однако лишь существенное превышение средних прогнозов профильных экспертов может оказать заметную поддержку американской валюте.

18:05 ** Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью – Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Уильям Дадли является голосующим членом Федерального комитета по открытым рынкам и главой ФРБ Нью-Йорка. В связи с этим его заявления могут оказать влияние на силу доллара США, однако существенного веса они не имеют. Поэтому ожидать резких ценовых движений как на валютном, так и на фондовом рынке не следует.

События на 26 сентября 2014 г


Новостной фон последнего торгового дня недели будет сдержанным. Из еврозоны будет поступать статистика, неспособная внести существенных изменений в общее настроение рынка. Однако следует обратить внимание на данные из Германии по опережающему индексу потребительского климата.
10:00 ** Опережающий индекс потребительского климата – Сентябрь (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Прогнозируемое снижение значения этого показателя на 0.1 пункта до 8.5 пункта может лишь поддержать «медвежьи» настроения на рынке. Однако резкого увеличения волатильности в момент публикации этого индикатора ожидать не стоит.

16:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП – II квартал (США)

16:30 ** Ценовой индекс ВВП – II квартал (США)

16:30 ** Индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)

16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на то, что данные по ВВП США за второй квартал текущего года будут пересмотрены в сторону роста. Аналитики ожидают увидеть 4.6% роста в квартальном соотношении. Это может усилить преимущество покупателей американской валюты.

События на 29 сентября 2014 г

12:30 ** Объем чистых займов частным лицам – Август (Великобритания)

12:30 * Чистый объем потребительского кредитования – Август (Великобритания)

12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита – Август (Великобритания)

12:30 * Чистый объём ипотечного кредитования – Август (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GBP). Прогнозируемое сокращение объёмов кредитования негативно для экономики Великобритании и стерлинга в целом. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, объём чистых займов частными лицами в августе сократится на 0.3 млрд стерлингов, до 3.1 млрд. Также ожидается сокращение количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита. Подтверждение прогноза или более высокие темпы снижения этих показателей окажет дополнительное давление на стерлинг.

16:00 *** Предварительный индекс потребительских цен – Сентябрь (Германия)

16:00 *** Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен – Сентябрь (Германия)

Высокое влияние на рынок (EUR). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение уровня инфляции в крупнейшей экономике валютного блока — Германии, что в целом негативно как для экономики еврозоны, так и для единой валюты. Согласно прогнозам аналитиков, предварительные данные по инфляции зафиксируют снижение на 0.1% в соотношении с предыдущим месяцем, однако годовой показатель останется на прежнем уровне. Что касается гармонизированного индекса потребительских цен, то здесь прогнозы аналитиков более пессимистичны. Подтверждение прогноза или более высокие темпы сокращения уровня инфляции могут оказать давление на евро.

16:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление – Август (США)

16:30 ** Изменение уровня расходов населения – Август (США)

16:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов – Август (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Замедление роста объёмов расходов населения негативно для экономики Штатов в целом, так как в будущем это может привести к снижению темпов роста инфляции. Превышение прогноза может поддержать доллар США, в то время как более низкие значения индикаторов способны ослабить позиции доллара США.

Ну по новостям от 29 сентября новости вышли в пользу американского доллара, а в особенности новость превысила ожидания Индекс активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа, но всё же по не понятной причине евро не пошло вниз и покупатели сдержали пару от дальнейшего падения. Почему так ?

События на 30 сентября 2014 г

12:30 *** Сальдо расчетного счета платежного баланса – II квартал (Великобритания)

12:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП – II квартал (Великобритания)

12:30 ** Общее изменение объема инвестиций – II квартал (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Прогнозируемое сокращение отрицательного значения сальдо расчетного счета платежного баланса способно оказать поддержку стерлингу. Но в случае публикация более слабых данных как по сальдо баланса так и по окончательным данным ВВП можем увидеть достаточно активное ослабление стерлинга.

13:00 *** Оценка индекса потребительских цен – Сентябрь (Еврозона)

13:00 ** Основной ИПЦ – Сентябрь (Еврозона)

Высокое влияние на рынок (EUR). Аналитики прогнозируют очередное снижение уровня инфляции в еврозоне. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение индекса потребительских цен на 0.1%, до 0.3% в сентябре. Подтверждение прогнозируемого значения отмеченных выше показателей негативно для евро, однако в случае если уровень инфляции останется на прежнем уровне, то у «быков» по евро появиться шанс отыграть часть потерь.

16:30 *** Изменение объема ВВП – Июль (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). Медианный прогноз профильных экспертов указывает на незначительное замедление темпов роста ВВП в июле, однако это не гарантирует снижения данного показателя в годовом исчислении. В таком случае дальнейший рост ВВП в годовом исчислении может оказать поддержку канадскому доллару.

16:30 *** Индикатор потребительской уверенности – Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Уровень потребительской уверенности в США достиг докризисного уровня. В таком случае замедление темпов роста этого показателя вряд ли окажет существенное давление на доллар, в то время как превышение прогноза может подтолкнуть американскую валюту вверх.

События на 01 октября 2014 г


11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Германия)

12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на отсутствие улучшения ситуации в производственной сфере крупнейшей экономики еврозоны. Аналитики ожидают, что индекс деловой активности в производственной сфере Германии останется на уровне августа (50.3). Значение выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации в сравнении с предыдущим месяцем. Однако в случае дальнейшего снижения единая европейская валюта окажется под дополнительным давлением. Без особого оптимизма настроены аналитики и в отношении темпов роста деловой активности в производственной сфере еврозоны.

12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, деловая активность в производственной сфере Великобритании незначительно повысится. Завершение резкого ухудшения ситуации может быть воспринято рынком как сигнал о возобновлении экономического роста. В таком случае стерлинг обретет поддержку покупателей. Превышение прогноза окажет поддержку стерлингу, в то время как более слабое значение индикатора может привести к очередной волне распродаж.

16:30 *** Изменение числа занятых от ADP – Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Профильные эксперты ожидают лишь незначительного увеличения количества занятых от ADP. В целом это положительный сигнал для покупателей, однако рассчитывать на резкое укрепление доллара при совпадении прогноза с фактическими данными не следует.

18:00 *** Производственный индекс ISM – Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Что касается уровня деловой активности в производственном секторе США, в частности производственного индекса ISM, то аналитики ожидают незначительного охлаждения. Подтверждение прогноза может незначительно ослабить позиции доллара США. Однако для существенной коррекции доллара необходимы более веские причины, указывающие на замедление темпов роста экономики страны.

События на 02 октября 2014 г


12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора – Сентябрь (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики прогнозируют снижение уровня деловой активности в строительном секторе Великобритании (индекс PMI) на 0.3 пункта, до 63.7. Значение этого индикатора указывает на достаточно высокую активность, несмотря на ожидаемое замедление темпов ее роста. Но более скорое снижение всё же может оказать кратковременное давление на стерлинг.

15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке – Октябрь (Еврозона)

15:45 *** Депозитная ставка ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)

16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)

Высокое влияние на рынок (EUR). Дальнейшего снижения уровня основной процентной ставки не прогнозируется, также профильные эксперты не ожидают изменений уровня депозитной ставки, которая уже достигла отметки -0.2%. В связи с этим основное внимание участников рынка будет сосредоточено на заявлениях главы европейского Центробанка Марио Драги. Заявления о том, что экономика нуждается в более активном стимулировании или иных инструментах монетарной политики, может существенно ослабить позиции евро.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Рыночные ожидания указывают лишь на незначительное увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице в сентябре, что в целом не способно существенно ослабить доллар. Однако превышение прогноза может привести к ослаблению доллара США в краткосрочной перспективе.

События на 03 октября 2014 г


11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Германия)

11:55 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Германия)

12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Еврозона)

12:00 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, ожидать роста деловой активности в сфере услуг Германии и в целом по еврозоне не следует. В таком случае отклонение от прогнозируемых значений может привести к увеличению волатильности торгов по основной валютной паре.

12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Великобритания)

12:30 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики, опрошенные компанией Bloomberg, ожидают незначительного снижения уровня деловой активности в сфере услуг Великобритании. Также без оптимизма они настроены и относительно композитного индекса PMI. Подтверждение прогнозов или более слабые данные могут ускорить темпы ослабления стерлинга.

13:00 ** Изменение объема розничной торговли – Август (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение объёмов розничной торговли в годовом исчислении может ослабить позиции евро. Средние прогнозы аналитиков указывают на незначительное увеличение объёмов розничной торговли в августе по сравнению с предыдущим месяцем, однако годовой показатель всё же может продолжить снижение.

16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Август (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). Сокращение положительного сальдо баланса внешней торговли является негативным фактором для экономики и валюты в целом. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов роста этого показателя на 0.92 млрд канадских долларов, до 1.5 млрд.

16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Август (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Рост отрицательного сальдо баланса внешней торговли негативно для доллара США, но большее внимание следует уделить данным рынка труда.

16:30 *** Уровень безработицы – Сентябрь (США)

16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе – Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемый рост занятости в несельскохозяйственном секторе способен поддержать рост доллара США. Однако, по мнению аналитиков, уровень безработицы не изменится – 6.1%. В целом подтверждение прогноза благоприятно для доллара США.

События на 06 октября 2014 г

Новостной фон первого торгового дня недели будет очень сдержанным. Во время европейской сессии не ожидается статистики, способной внести изменения в общее настроение рынка, в связи с этим волатильность торгов может остаться низкой вплоть до открытия торговых площадок в США.
16:30 ** Индекс условий на рынке труда – Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Дальнейшее улучшение условий труда в США при высоких темпах роста занятости может оказать поддержку доллару. Индекс условий на рынке труда представляет собой подборку из 19 показателей. Обновленный индекс будет включать только опубликованные ранее данные, но это даст членам ФРС еще один фактор, который необходимо учитывать при корректировке денежно-кредитной политики, и, как следствие, поможет трейдерам оценить перспективы роста экономики США.

16:30 *** Индекс PMI от Ivey – Сентябрь (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). Индикатор измеряет уровень активности менеджеров по закупкам. Чтобы определить индекс, менеджеров опрашивают по нескольким темам, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Трейдеры внимательно следят за этими опросами, потому что менеджеры по закупкам в силу своей работы в числе первых имеют доступ к данным о деятельности своих компаний, что может быть опережающим индикатором для экономической деятельности в целом. Положительная динамика индикатора благоприятна для канадского доллара.

События на 07 октября 2014 г


12:30 *** Изменение объема промышленного производства – Август (Великобритания)

12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности – Август (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Оптимистичные прогнозы профильных экспертов относительно темпов роста объема промышленного производства в Великобритании поддерживают стерлинг. Однако лишь превышение прогноза может оказать необходимую поддержку британской валюте для возобновления роста в паре с американским конкурентом. Отметим, что аналитики настроены оптимистично и в отношении годовых темпов роста объема производства перерабатывающей промышленности.

12:30 ** Банк Англии публикует отчет об условиях кредитования – III квартал (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Это ежеквартальное исследование касается условий кредитования домохозяйств, малого бизнеса, нефинансовых корпораций и небанковских финансовых компаний, в котором респондентам предлагается оценить доступность и объем кредитования. Улучшение условий кредитования сопровождается ростом объемов и, как следствие, может поддержать валюту.

16:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство – Август (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). Изменение объема выданных разрешений на строительство жилья в Канаде (с учетом сезонных колебаний) является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. Сильные данные способны поддержать валюту, однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на резкое сокращение этого показателя в августе, что в целом негативно для канадского доллара.

События на 08 октября 2014 г

Часть макроэкономической статистики среды уже опубликована, но в календаре еще запланированы данные по Канаде и США — эта информация выйдет в американскую сессию и достойна внимания трейдеров.
16:15 ** Число закладок новых фундаментов – Сентябрь (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Количество закладок новых фундаментов для строительства жилья в годовом исчислении, с учетом сезонных колебаний, является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости Канады и экономики в целом. Сильные данные способны поддержать рост валюты. Но средние прогнозы аналитиков указывают лишь на незначительное увеличение активности.

18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики – Октябрь (США)

18:30 * Изменение объема запасов дистиллятов, по данным Министерства энергетики – Октябрь (США)

18:30 * Изменение объема запасов бензина, по данным Министерства энергетики – Октябрь (США)

18:30 * Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ – Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Отчет Министерства энергетики привлекает повышенное внимание участников сырьевого рынка, так как резкие изменения объемов запасов могут привести к существенному изменению стоимости нефти. Сокращение объемов в хранилищах оказывает поддержку нефтяным котировкам.

21:01 ** Размещение 10-летних бондов – Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Казначейство США размещает свои долговые 10-летние обязательства, которые являются эталонными в плане отражения спроса на рынках и в виде индикатора доходности. Зачастую спред к этим бумагам облигаций других стран является хорошей мерой измерения рыночных настроений. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом благоприятно для валюты.

22:00 *** Публикация протокола заседания ФРС – Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Протоколы заседания Федеральной резервной системы помогают понять ход рассуждений во время заседания комитета по открытым рынкам и показывают, чему уделялось большее внимание. Это позволяет инвесторам прогнозировать на месяц вперед и, как следствие, поддерживает существующие тренды или приводит к их ослаблению.

События на 09 октября 2014 г


12:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ежемесячный бюллетень публикуется ЕЦБ ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В нем содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Несмотря на важность статистики и данных, включенных в отчет, публикация имеет ограниченное влияние, так как рынок уже заложил эти значения в котировки. Тем не менее имеет значение для среднесрочного анализа ситуации и, как следствие, может усилить движение евро по тренду.

15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии – Октябрь (Великобритания)

15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии – Октябрь (Великобритания)

15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии – Октябрь (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Сопроводительное заявление Банка Англии к решению по монетарной политике имеет содержательную часть лишь в случае изменения текущих ставок. Однако даже отсутствие изменений в условиях монетарной политики Банка Англии может привести к росту волатильности торгов в момент публикации решения по основной процентной ставке и объему покупок активов. Это происходит в связи с тем, что крупные участники торгов находятся вне рынка до оглашения официальных результатов голосования. Как следствие, возврат их на рынок сопровождается увеличением волатильности.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Октябрь (США)

16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице – Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Количество первичных обращений за пособием по безработице – это еженедельный индикатор, однако имеет большую важность в связи со сложной обстановкой на рынке труда США и проводимой монетарной политикой ФРС. Рост негативен для экономики и валюты, но, как мы видим, этот показатель демонстрирует положительную динамику, что также отображается в укреплении доллара США. Что касается количества повторных заявок на получение пособия по безработице, то здесь ситуация еще лучше.

19:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Очередное обсуждение дальнейших мер Европейского центробанка может привести к существенному увеличению волатильности.

** Встреча G20 – Октябрь (День 1)

Встречи G20 происходят с 1999-го, но со временем такой формат стал иметь большую важность в сравнении с G7. На встрече «двадцатки» может быть объявлено о скоординированных действиях или целях. Наибольший интерес встречи G20 вызывают в период нестабильности, когда от политиков ждут объединения ради общей цели. Если это происходит, рынки получают поддержку, демонстрируя повышение спроса на риск.

21:30 ** Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью – Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). C конца мая 2014-го Фишер занимает пост вице-председателя ФРС. Фишер – влиятельный экономист, имеющий опыт работы на управляющих должностях в Банке Израиля (по июль 2013), МВФ, Всемирном банке, а также коммерческом Citibank. Рыночные аналитики прислушиваются к его комментариям и наблюдениям, в том числе и потому, что в них может раскрыться настрой FOMC.

События на 10 октября 2014 г

Во время европейской торговой сессии новостной фон будет достаточно сдержанным. Из статистики, способной оказать влияние на рынок, и публикация которой запланирована сегодня, отметим данные по сальдо баланса видимой торговли – в том числе и без учета торговли со странами ЕС.
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли – Август (Великобритания)

12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС – Август (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GBP). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение отрицательного значения сальдо баланса видимой торговли Великобритании. Подтверждение прогноза или более высокие темпы сокращения отрицательного баланса способны поддержать стерлинг. Однако отметим то, что общая динамика этих индикаторов с начала текущего года является отрицательной и, как следствие, оказывает давление на стерлинг.

16:30 *** Уровень безработицы – Сентябрь (Канада)

16:30 *** Изменение числа занятых – Сентябрь (Канада)

16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день – Сентябрь (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). По мнению профильных экспертов, не следует ожидать сокращения уровня безработицы в сентябре, несмотря на прогнозируемое увеличение количества занятых. Подтверждение прогноза в целом благоприятно для канадского доллара. Однако более слабые данные всё же могут ослабить позиции «луни».

16:30 ** Индекс цен на импорт – Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение цен на импортные товары за месяц, может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Рост показателя отражает усиление инфляционного давления, что благоприятно для доллара.

18:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. «Ястребиный» тон в отношении инфляции и приверженность жесткому курсу могут поддержать евро.

** Встреча G20 – Октябрь (День 2)

** Встреча МВФ – Октябрь (День 1)

Аналитический обзор от Михаила Федорова

Китай уверенно рвётся к лидерству

Китайская экономика к концу текущего года по паритету покупательной способности валют окажется больше американской, по предварительной оценке МВФ, ВВП Китая составит 17,6 трлн. долларов, ВВП США будет 17,4 трлн. долларов.
Структурно, Китай по многим показателям уже давно обогнал США и за счет этого создал базис для будущего лидерства. Первое и главное это промышленное производство Китая в натуральном выражении, в этом Китай уже давно обошел США, еще до кризиса 2008 года. С 2008 года в довесок к промышленности в Китае стало развиваться внутреннее потребление и соответственно сфера услуг, этот сегмент так же уже обошел США по ППС. Единственное в чем США сейчас сильней Китая это сфера финансов, которая занимает в США существенную долю. Так же стоит отметить что сейчас даже с учетом того что США имеют сильные финансы в структуре ВВП, а Китай еще нет, он все равно обошел США по ВВП, то есть промышленность и услуги в Китае, больше чем промышленность услуги и финансы в США. Если далее Китай разовьет свои финансы, то Китайская экономика за счет этого сможет значительно оторваться вверх от экономики США.

На последнем съезде КПК (Коммунистическая Партия Китая), прошедшем в прошлом году, как раз и было заявлено о том, что Китай будет делать упор на развитие финансовых институтов внутри страны. Китаю нужно создать свои финансы и оборачивать свои деньги внутри страны, а не датировать ими другие экономики. Если Китаю удастся создать условия, при которых все деньги Китая смогут оборачиваться внутри страны, а не искать места парковки за ее пределами, то Китай догонит США и в части финансов. Примечательно, что при развитии внутренней финансовой системы, покупательная способность юаня непременно будет расти, что будет обеспечивать сближение номинального ВВП и ВВП по ППС, то есть при развитии финансов Китай сможет догнать США и по номинальному ВВП.

С другой стороны не секрет что именно во многом Китайский торговый профицит обеспечивает Американский дефицит. Именно профицит, а другими словами китайская прибыль в последней инстанции дотирует американские дефициты, так как прибыль из Китая перетекает в США. Если Китай разовьет свои финансы и сможет оставить эту прибыль у себя в стране, то в США возникнет финансовая дырка, из-за которой американские финансы напротив вынуждены будут сократиться.

Вместе с финансовым сектором, естественно Китай заявит о своей валюте как о мировой валюте, которая станет конкурентом доллару США. Пока «Американский Ястреб» пытается править балом на планете и распыляется на все регионы мира, «Китайский Дракон» планомерно готовит у себя площадки для торговли золотом, нефтью и прочими инструментами, заключает торговые договора в юанях и молча копит золотой запас который по независимым оценкам уже может составлять до 7 тыс. тонн металла (у США 10 тыс. тонн). В результате чего уже в очень скором времени Китай будет готов так сказать «выйти в люди» и бросить вызов финансовой гегемонии США.

В этом случае экономика США с номинальным ВВП 17,4 трлн. и Китайская с номинальным ВВП около 10 трлн. могут очень быстро стать равными. США понесут потери от того что Китай заберет свои финансы, а Китай приобретет от этого. Тогда доллар США обесцениться, в результате чего нынешний ВВП в сегодняшних ценах может упасть до 13-14 трлн. долларов, а Китайский ВВП, за счет роста финансов и юаня напротив вырастит до 13-14 трлн. в номинальном выражении. В результате Китай догонит и перегонит США и ВВП по ППС и в реальном выражении и в номинальном выражении, то есть по всем фронтам.

События на 14 октября 2014 г

Во вторник экономический календарь насыщен важными событиями. В ходе европейской торговой сессии выйдет несколько интересных индексов в Великобритании, а также важные данные от немецкого института ZEW.

12:30 *** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен — Сентябрь (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Ожидания по поводу этих данных не слишком оптимистичны — аналитики прогнозируют замедление инфляции в Соединенном Королевстве. По индексу розничных цен также ожидается снижение показателя.

13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW — Октябрь (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Еврозона)
13:00 ** Изменение объема промышленного производства — Август (Еврозона)

Высокое влияние на рынок (EUR). Инвесторы всегда присматриваются к индексам ZEW, так как они показывают текущие настроения в обществе. В октябре аналитики ожидают снижения индексов, что может оказать давление на евро. Впрочем, если негативные прогнозы не оправдаются, единая валюта, напротив, может получить драйвер для роста. Данные по изменению объема промышленного производства в Еврозоне оказывают на рынок умеренное влияние. Ожидается снижение показателя как в месячном, так и в годовом выражении.
** Встреча совета министров финансов стран Евросоюза — Октябрь

События на 15 октября 2014 г

В среду новостной фон снова будет насыщенным. В Великобритании и США публикуется интересная статистика. Также рынок будет ждать выступлений главы ЕЦБ Марио Драги, чтобы найти очередные подтверждения тому, что европейский регулятор готов к новым смягчающим мерам.

12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы — Август (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Рынок ожидает, что данные по рынку труда Великобритании, в целом, окажутся позитивными. В частности, аналитики прогнозируют снижение уровня безработицы на 0.1%. Если показатели выйдут на уровне или лучше прогноза, это может стать драйвером для роста британского фунта.

16:30 *** Изменение объема розничной торговли — Сентябрь (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Сентябрь (США)
16:30 ** Изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива — Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики предполагают, что общий показатель по изменению розничных цен в Штатах снизится, а показатели без учета автомобилей и без учета автомобилей и топлива — замедлят рост. Если прогнозы оправдаются, это может привести к снижению индекса доллара, и открыть дорогу к росту других основных валют. Хотя общие негативные настроения по еврозоне могут заставить инвесторов забыть о слабой статистике по США.

16:30 *** Индекс цен производителей — Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Помешать вероятному снижению доллара на фоне слабых данных по объемам розничной торговли может также индекс цен производителей. Даже минимальный рост показателя может служить сигналом к росту инфляции и положительно восприниматься рынком.

*** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь

События на 16 октября 2014 г

Во вторник участники рынка Форекс ожидают выхода данных по инфляции в еврозоне, и обращению за пособиями по безработице в США, а также ряда выступлений официальных лиц в Европе и Штатах. С точки зрения новостного фона день будет насыщенным и интересным.

13:00 ** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Еврозона)
** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Аналитики настроены со сдержанным оптимизмом насчет статистики по еврозоне. Ожидается, что значение индекса потребительских цен составит 0.4% в месячном выражении. Что касается сальдо баланса, то в месячном выражении ожидается рост, а в годовом — значительное снижение.

13:45 ** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Как правило, рынок прислушивается к словам заместителя Марка Карни, так как он может дать какие-то пояснения экономической ситуации или намеки на планы Банка Англии. Но в этот раз Канлифф вряд ли чем-то удивит.

16:00 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью — Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Чарльз Плоссер — глава ФРБ Филадельфии и голосующий член FOMC, поэтому к его ремаркам рынок прислушивается. На заседаниях FOMC Плосеер часто бывает в оппозиции к большинству. Так, например, судя по протоколам заседания Комитета от 16-17 сентября, он был одним из тех, кто не поддержал решения о сохранении процентных ставок и новом сокращении QE.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). В последнее время рынок труда США дает положительные сигналы, чем стимулирует разговоры о возможном повышении ставок ФРС. Хотя официальные представители Федрезерва не раз заявляли, что в ближайших планах регулятора повышения ставок нет, у рынка на этот счет свое мнение. На этой неделе данные обещают быть умеренно позитивными.

18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Если прогноз на снижение индекса оправдается или фактические данные окажутся еще слабее ожидаемых, это может оказать давление на доллар.

События на 17 октября 2014 г.

В пятницу новостной фон будет не таким насыщенным, как в другие дни текущей недели. Основная масса важной статистики выйдет в американскую торговую сессию. Наибольший интерес представляют данные по рынку недвижимости США и инфляции в Канаде.

11:45 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение или изменение текущих ставок в будущем. «Ястребиный» тон в отношении инфляции и поддержка жесткого курса могут поддержать евро.

13:00 ** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Йенс Вайдман является главой Бундесбанка и, соответственно, членом управляющего совета ЕЦБ. Выступление представителей Германии, страны с самой крупной экономикой еврозоны, привлекают особое внимание, так как их мнение обладает большим весом.

16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады — Сентябрь (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). Предполагается, что в сентябре инфляция в Канаде сохранит августовское значение. В годовом исчислении темпы роста потребительских цен могут замедлиться, что, предположительно, окажет давление на канадский доллар.

16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство — Сентябрь (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов — Сентябрь (США)
16:30 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Данные по рынку недвижимости могут оказать существенную поддержку доллару. Ожидается, что в сентябре объем выданных разрешений на строительство вырастет, как и число закладок новых фундаментов. Напомним, что в августе оба показателя имели отрицательные значения.

17:55 *** Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Ожидается снижение индекса.

События на 20 октября 2014 г.

Экономический календарь понедельника практически пуст. Небольшой интерес представляет ежемесячный отчет Бундесбанка. Также ожидаются выступления официальных лиц в Великобритании, Еврозоне и США.

14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В своем ежемесячном отчете немецкий центробанк публикует свое глобальное видение, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период.

15:10 ** Заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью – Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Инвесторы прислушиваются к словам Канлиффа, но особой реакции от рынка ждать не стоит.

15:50 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Выступление вице-президента управляющего совета ЕЦБ может отразиться на настроении участников рынка, так как Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, и в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем

16:30 ** Изменение объема оптовой торговли – Август (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Является неплохим опережающим индикатором активности, так как позднее эти продажи повлияют на потребительскую и/или производственную активность. Сильные данные благоприятны для канадского доллара.

18:00 ** Член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью – Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Комментарии Пауэлла могут оказать воздействие на рынок, так как проливают свет на настрой комитета относительно монетарной политики ФРС.

События на 21 октября 2014 г.

Во вторник ряд важных данных выходит в Китае. Уже стало известно, что реальный ВВП в 3 квартале в Поднебесной увеличился на 1.9% в квартальном и на 7.3% в годовом выражении, что немного превышает прогнозы аналитиков. Объем промышленного производства в сентябре также вырос больше, чем ожидалось. В европейскую и американскую торговую сессии важных публикаций не предвидится.

12:30 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора — Сентябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Чистые заимствования правительства – разница между расходами и доходами центрального и местных правительств и правительственных организаций. Ожидается, что в сентябре показатель снизился, что может позитивно отразиться на валюте. Уменьшение расходов снижает госдолг и/или отражает рост налоговых поступлений.

18:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается небольшой рост показателя после снижения на 1.8% в августе. Превышение прогноза будет благоприятным для доллара, так как показатель отражает здоровье рынка жилья США.