MyTrade Markets. Фундаментальная аналитика

Японская йена растет за счет прошедших выборов

Вполне ожидаемо, что новый день на рынке форекс начинается с новостей из Японии. В самом начале понедельника пара USD\JPY была уведена от отметок 100,6 к 99,6, под действием не только политических новостей, но общих экономических.

Среди позитивных новостей для Японской валюты можно выделить рапорт о росте розничных продаж в супермаркетах. Продажи ритейлеров выросли на 2,7% по сравнению с 1,2% падением данного показателя в прошлом году. В политической жизни страны тоже произошли перемены. 21 июня проходили выборы в Палату советников Японии и правящей партии не удалось получить абсолютное большинство на этот раз. Может показаться странным, что трейдеры восприняли эту весть позитивно, и йена укреплялась в течении утренней сессии. Однако трейдеры обосновывают данный факт тем, что отсутствие преимущества у одной из партии, уменьшает шансы принятия дальнейших экономических решений по стимулированию экономики и увеличению инфляции в стране. Таким образом у йены оказалось чуть более прочная почва под ногами, однако экономика Японии может и пострадать от такого поворота событий.

Однако на данный момент новости вроде как отыграны, доллар-йена вернулась к прежним отметкам в 100 — 100,10. Наверно в данной борьбе главную роль сыграет сегодня доллар и новости, которые он принесет. Очень важные данные покажут нам тенденцию на рынке уже существующего жилья. Прогноз сделан умеренно позитивный — 5,25 миллионов, против 5,18 миллионов в прошлом периоде. В месячном соотношении это составляет 1,4% ( против 4,2% в прошлом сезоне). Даже такое небольшое укрепление может сыграть на руку американцу на ближайшей сессии. На втором месте по значимости будет стоять индекс активности от чикагского ФедРезерва. Этот индекс представляет собою сумму из 85 ведущих экономических индикаторов, которые более или менее точно определяют настрой на рынке.
Ожидается 0 значение данного индекса, однако вполне возможно что трейдеры с нетерпением будут ожидать каких-либо отклонений от такого нейтрального значения, чтобы увести доллар в одну или другую сторону.

Если на USD\JPY мы видим более оптимистичные взгляды по доллару, то EUR\USD имеет тенденцию скорее поддерживать европейскую валюту, хотя крупных новостей по Еврозоне нет, разве что если не брать за основу высказывание : „no news – good news”. Отсутствие новостей скорее не играет никакой роли в данном случае.

На технических картинах присутствует более негативный подход к доллару, который может сохранится до открытия американской сессии и выхода статистики. По паре USD\JPY возможен уровень 99,65 — 99,25, если трейдеры и дальше будут оценивать прошедшие выборы позитивно. Однако, в конце дня тенденцию будет определять США и ее экономика.

Аналитика форекс от My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!

Рынком правят «банки и золото»



Общей тенденции на рынке нет, однако большинство акции пребывает в красной зоне. Но отчаиваться не стоит, даже при самых неблагоприятных условиях найдутся акции, которые шагают уверенной походкой впереди других.

На британском рынке такими являются «золотые» акции компаний Fresnillo и Rangold Resources. Постепенно эти бумаги становятся завсегдатаями восходящего рынка. Возможно, что в торговле на этих бумагах преобладают технические факторы, так как обе бумаги, как братья близнецы, успели очень сильно обесцениться за последние 6 месяцев и достигнуть минимальных значений в конце июня. JP Morgan объясняет данную ситуацию тем, что монетарная политика США, которую планируют заглушить, резко подбивает интерес к золотодобывающим компаниям, так как за счет этого, инфляция в стране падает. Однако забрасывать такие компании камнями не стоит. Предприятия, которые смогут эффективно сбросить затраты на добычу серебра и золота, могут в дальнейшем быстро отмотать назад свои цены В пример JP Morgan поставил именно компании Fresnillo и Rangold Resources, чем наверно и вызвала недавний бум.

На немецком и французком рынке можно выделить акции банков. Commerzbank укрепился на +1,58%, за ним следует Deutche Bank, BNP Paribas +2,02%, Societe Generale + 2,31%. Возможно, что акции переняли часть оптимизма от хороших результатов частного швейцарского банка Julius Baer, объявивший о увеличении чистой прибыли на 25%. Однако немецкие банки живут и своей жизнью, а именно часть акций (17%) компании Commerzbank могут быть продана в этом году, однако источник данной информации нельзя назвать точным.

В то же время Deutche Bank собирается объявить на ближайших финансовых результатах о том, что в ближайшие 3 года попробует снизить соотношение собственного капитала к выданным кредитам до 3%, что в какой-то степени укрепит стабильность компании.

Именно эти новости доминировали на европейских рынках и определяли сегодняшнее направление. Результаты торгов: CAC 40 +0,26%, FTSE -0,27%, DAX -0,11%.


Аналитика форекс от My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

По доллару сохраняется позитив


Главной новостью вечера среды стала статистика по продажам нового жилья. В связи с тем, что многие трейдеры на форексе традиционно очень быстро меняют свое мнение по отношению к той или иной паре, то не удивительно что вместе с выходом хороших цифр по США пара евро-доллар отправилась вниз. Валютную пару увели до отметок 1,3176, однако ночью сентимент сменился, ну а быки зафиксировали свою прибыль.

После выхода данных о продаже уже существующего жилья в понедельник, трейдеры были настроены более консервативно на выход следующей порции цифр по данному сектору. Но макростатистические данные оказались выше даже самых смелых ожиданий, продажи новых домов выросли на 8,3%, хотя в мае показатели указывали нам на 1,3%, а прогнозы за июнь равнялись 1,7%.

У доллара были все преимущества для дальнейшего укрепления, что и случилось в четверг днем. Евро не нашел хорошей почвы под ногами от опубликованного индекса экономического климата, ну а больше всего валюту подвел денежный агрегат M3. Вместо 3%, статистика за последние три месяца показала увеличение как свободных денег, так и различных вкладов на скромные 2,3%. Именно этот фактор скорее всего и тянет евро к очередным дневным минимумам.

Но валюта Еврозоны попробует в течении дня отыграть свои позиции, так как вечерняя статистика из Соединенных Штатов, может показать увеличение заявок на получение пособий по безработицы, а так же снижение заказов на потребительские товары.

AUD-USD находится уже несколько дней под давлением китайской затихающей экономики. Техническая картина показывает, что пара неоднократно пыталась пробить отметки в 0,9130, но трейдерам так и не удалось это сделать.

Фунт по отношению к доллару действует очень своеобразно. Так, например, в течении прошлого дня он сильно опал, хотя и отыграл позицию к началу четверга. И сейчас мы наблюдаем очередное снижение. Британия и ее экономическое положение не играет здесь огромной роли, так как ВВП страны был идентичен ожиданиям. Однако, возможно что, близость к Еврозоне, или же хорошие ожидания по доллару имеют какой-то процент влияния на сегодняшнее движение валюты. Но точно сказать нельзя.

В более широкой перспективе фунт выглядит очень слабым по отношению к доллару. По прогнозам от компании Bloomberg можно ожидать, что фунт достигнет 1,48 долларов к концу года, что вполне реалистично в случае, если Бернанке начнет понемногу сокращать программу количественного смягчения с сентября месяца этого года.

Аналитика форекс от My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!

Британия ломает стереотипы

Евро-доллар, начавший свое восхождение на локальный Олимп в утреннюю сессию четверга, продолжает мирно взбираться к отметкам недельных максимумов. Бурные эмоции на рынке были вызваны данными заказов на потребительские товары и количество заявок по безработице.

С первого взгляда и не совсем ясно, чем трейдеры были недовольны. Заказы на товары (Durable Goods Orders) выросли почти в 4 раза сильнее (4,2%), чем было предложено аналитическими агентствами (1,4%). Возможно, что общее впечатление от этого осталось негативным, так как в мае рост составил 5,2%.

Заявки по безработице только слегка оказались выше ожиданий. В группу безработных добавилось на 3 тысячи новых лиц больше, чем ранее предполагалось, что, согласитесь, является песчинкой по сравнению с общей цифрой в 343 тысячи. Ну а повторные заявки наоборот сократились, отклонение от прогноза составило -28 тысяч.

Поэтому принимать эти данные за основу своей краткосрочной стратегии не разумно, однако доллар все равно слабеет, а евро растет. Единственной важной новостью по евро был выход данных по инфляции импортных товаров в Германии. Эффект от такой новости на валюту Еврозоны может быть только косвенный, ну а сегодня его и вообще не было. Индекс цен на импорт значительно снизился — 0,8%, однако прямого отношения к евро это не имеет. Возможно, что за счет низких цен на иностранные товары, спрос на собственные продукты в стране спадет, и будет способствовать снижению экономической активности немецких компаний. К тому же, есть шанс понижения торгового баланса, который сократится за счет увеличения импорта. Однако все это относится не к прямым, а косвенным факторам.

Поэтому на данный момент EUR\USD движется все же вверх. Единственный новостью, которая поможет данной паре развернутся в обратном направлении является выход индекса уверенности от Мичиганского университета.

Среди других валютных пар так же выделяется фунт-доллар, который получил квоту доверия от трейдеров, после того, как в июне увеличилось число выдаваемых кредитов на приобретение домов. А вчера рост ВВП страны оказался самым сильным среди стран ЕС. Пара продолжает укрепление, которое было начато 7 июля. Тем самым Британия сломала стереотип о том, что экономика ЕС чахнет.

Укрепление же канадского доллара по отношению к американскому вызван, скорее всего, спросом на главный экспорт страны, а именно на нефть. Летний период принес сезонное увеличение спроса на черное золото в США, а к тому же стоит не забывать, что не все так спокойно на Ближнем Востоке. Некоторые аналитики предрекают ослабления канадца по завершению этого неспокойного периода.



Аналитика форекс от My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!

29. 07. 2013 Новый день, новые прогнозы
Пятничный день не принес каких-либо важных новостей, которые бы заставили отклонится главную пару форекса, EURUSD, от того, плавного ритма, в котором она сейчас пребывает. Снижение цен на импорт в Германию не смогли, да и по сути не могли оказать никакого негативного влияния на валюту. В конце пятницы вышел так же показатель уверенности США от Мичиганского университета, но и он не смог поддержать на торгах американский доллар.
На 15 минутном графике видно то, как пара пробовала уйти ниже заданных границ, но так ничего и не случилось. На данный момент отсутствую сильные предпосылки на снижение, пока евро-доллар не начнет тестировать отметки в 1,3252. Но фундаментальная картина говорит нам об обратном. Одной из самых важных новостей сегодня, будет выход статистики по продажам домов, а именно число домов, которые на данный момен находятся в процессе подписания бумаг, то есть вот-вот будут проданны. Большинство прогнозов указывают на снижение данного показателя, если сравнивать его с прошлым месяцем, что должно подорвать авторитет американского доллара. При потверждении прогнозов, стоит ожидать, что вечером валютная пара увидет недельные максимумы, или же так и останется у отметок начала дня.
Еще очень важный индикатор выйдет по производственной активности США, который дожен слегка вырости, но аналитики могут и не заметить его даже позитивное изменение, если статистика по домам будет плохая.
По парам EURGBP и GBPUSD тоже стоит затишье, хотя в течении первой половины дня будет выход большого количества данных. Они включают в себя и кредитный рынок, ритейл, количество денежного агрегата M4 и тд. Прогноз по многим из них позитивный, поэтому следует ожидать укрепление фунта на сегодняшних торгах, если конечно показатели будут соответсвовать ожиданиям.
Последний абзац экономического обзора стоит посветить йене. Денежная валюта Японии сильно укреплялясь большую часть прошлой недели, но сегодня тренд был переломлен. Возможно, что один день и не будет решать ничего в общей картине, так как можно сослаться на коррекцию. Но если вспомнить общие ожидания, а именно многие трейдеры настроены на укрепления доллара, то можно и рискнуть,встав в лонг по паре доллар-йена, ожидая того, что будет отыгрыно недельное падение. Риск большой, так как вечером статистика по продаваемому жилью может выйти негативной (негативной для доллара), и йена продолжит укрепляться. Однако японская валюта не настолько сильна сегодня, и все потому, что данные по розничным продажам вышли откровенно слабыми. Но как я уже заметил, предложенная тактика очень рискованная, и расчитана больше на ожиданиях, чем на реальных фактах, поэтому принимать сторону доллара по USDJPY стоит очень осторожно.
Аналитика форекс от My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!

Фунт был задавлен плохой статистикой
Вчера фунт упал относительно доллара, хотя многие пронозы предсказывали, что экономические данные по стерлингу выйдут хорошие. Однако ожидания в последнее время редко совпадают с реальной картиной, царящей в странах.
Но если вы моментально предположили, что в Великобритании все очень плохо, то вы ошибаетесь. Нет, некоторые показатели имели свои плюссы, но трейдеры, наверно, заострили свое внимание только на главных. И тут у нас появляется хороший шанс узнать за какими индикаторами стоит следить в будущем.
Цифры, оказавшиеся ниже прогнозов, в основном были связаны с кредитной системой страны. Выдача ипотечных и потребительских кредитов затухает. Чистые потребительские снизились с 0,8 миллиардов до 0,5 миллиардов, а количество утвержденных ипотечных кредитов оказалось на 2 тысячи ниже изначальных прогнозов.
Снижения по фунту наблюдались конечно не только против доллара. Фунт-йена упала с отметки в 154 до 150, ну а евро-фунт давно уже неделю плавно поднимается вверх, находясь в постояннном тренде.
Реакция доллара на продажи жилья оказалась, почти что нулевой на паре евро-доллар, ну а небольшая коррекция на USDJPY могла быть вызвана и снижение розничной продажи в Японии. Однако сегодня приходят и еще более тревожные данные из страны восходящего Солнцы. В их числе: снижение индустриального производства, снижение расходов домохозяйств и сокращение производства в автомобильном секторе являются только некоторыми из них. Прогноз по паре USDJPY позитивный, пара должна как минимум вернутся к отметкам в 100 йен за доллар, хотя техническая картина сегодняшнего дня не поддерживает данную версию.
Так почему же статистика, на данный момент продаваемого, жилья в США не имела своего традиционного воздействия на рынки? Причиной этому, могло быть неоднозначность цифр. Если в месячном соотношении показатель снизился на -0,4% (ожидание -1%), то в годовом отрезке мы увидели укрепление на 9,1% (прогноз 8,3%). Хотя и стоит заметить, что оба значения показали себя значитедьно лучше того, чего от них ждали большинство инвесторов.
Сегодняшней день станет днем индексов экономической и потребительской уверенности , индексов деловых климатов и т.д. Ряд похожих показателей выйдет по Европе и США, которые могут изменить соотношение действующие на рынке форекс. Среди других текущих новостей небольшое внимание притягивается к встречам таких организаций как Банк Англии, ЕЦБ и ФРС, однако им можно придать меньшее значение, так как никаких изменений в монетарной политике государств не предвидется.
Аналитика форекс от My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!

Разные доллары. Одинаковые ожидания


На рынке валютных пар мы продолжаем видетьуже знакомую тенденцию - ослабление доллара. Если пара EURUSD очень скромно росла в течении последних суток, то падение USDJPY можно назвать стремительным. Главной причиной того, что инвесторы предпочитают покупкам продажи американской валюты, является не плохая, а скорее очень вялая статистика по созданию новых рабочих мест в США ( Non Farm Payrolls). Вместо ожидаемых 185 тысяч, цифра оказалась равной 162. В то же время, безработица спала до 7,4%, что является позитивным индикатором того, что ситуация на рынке движется в нужном напралении.
Инвесторы очень чувствительны к данным, касающимся создания новых рабочих мест и общей безработицы, так как это основные факторы, за которыми следит ФРС при принятии новых шагов в монетарной политики. На данный момент инвесторы аргументируют снижение тем, что чем дольше американская экономика будет востанавливаться, тем дольше будет действовать мягкая монетарная политика, ослабляющая доллар.
В течении дня настрой по доллару не изменится, так как непроизводственный индекс от ISM скорее всего поднялся с 52,2 до 53,1, то есть показанный темп оказался самым слабым с 2010 года.
Если переключится к другим валютным кроссам, то следует отметить пару AUDUSD. Снижение процентновой ставки давило на австралийца в течении прошлой недели, ну а сегодня заметна коррекция, которая вызвана улучшением ситуации в Китае. Китайский индекс, характеризуещий менеджеров по закупкам, неожиданно показал рост во втором месяце лета, чем и поддержал своего торгового партера – австралийца. Но так как планов с процентновыми ставками никто не отменял, а сегодняшние даные по розничным продажам оказались разочаровывающими, стоит ждать дальнейшего падения пары по длине равной коррекции.
Еще одна новость так же связана с Китаем, но относится к слегка другому разряду проишествий. Китайское правительсво намерено запрететиь ввоз продуктов молочных компании Fonterra, главного производителя данного типа продуктов в Новой Зеландии. Объем продаж данной компании занимает четверть импорта из страны, что непременно должно отразится негативно на новозеландском долларе. Однако несмотря на все «страхи» сегодня заметен только рост по паре NZDUSD.
В кратце, на сегодняшних торгах следует сохранять медвежье настроение по доллару, автралийцу, и возможно новозеландцу. Однако несмотря на весь фундаметал, полностью вычеркивать теханализ из свое стратегии тоже не стоит.

Не рано ли говорить о восстановлении Европы?


Волатильность рынка можно попробовать объяснить той быстротой, с которой трейдеры и СМИ меняют свое мнение относительно экономического состояния той или иной страны или региона. Буквально каждую неделю можно услышать заголовки, гласящие о восстановлении\упадке экономики в зависимости от того, в какую сторону развернется даже самый незначительный экономический индикатор.
Если недавно мы могли слышать, что в европейском регионе все очень плохо, то уже на этой недели индексы PMI (менеджеров по закупкам в компаниях) указывают нам (со слов дикторов новостных каналов), что Европа направилась в нужном направлении и отправляется от кризисного шока.
Конечно, тот факт, что общий индекс показывающий нам деловую активность в регионе, оказывается выше отметки в 50, дает нам мотив покупать евро\доллар. Однако никаких максимальных значений, как, например, 1,3345$, показанного 31 числа, замечено по данной валюте не было.
Пара евро\доллар в начале дня сокращалась, а сейчас направилась вверх, что можно объяснить скорее выходом данных по немецким производственным заказам, по которым ожидается рост на 1% м.\м., по сравнению со снижением в 1,3% за прошлый период. Этот фактор может позитивно сказывается на главной паре форекса до середины дня, ну а потом валютный кросс будет двигаться в соответствии с реальными данными, в зависти от того, насколько точным оказался прогноз.
Если производственные заказы выросли в пределах ожиданий или лучше, можно ожидать пробития фигуры 1,33 на паре евро\доллар. К вечеру спрос на доллар может подвергнуться влиянию Чарльза Эванса из ФРС, который обсудит с журналистами недавнее разочаровывающее выступление показателя по новым рабочим местам. Данное выступление будет интересно по той причине, что ФРС намерен изменять политику количественного смягчения только в том случае, если бизнес сможет добавить 200 тысяч новых рабочих мест (самый недавний показатель равнялся 165).
Так же в течении дня ожидается выход позитивной статистики по промышленному производству в Великобритании. Фунт к доллару вырос в течении утра очень незначительно, так что потенциал у данной пары еще сохранился. Фунт\доллар имеет все шансы оказаться в районе 1,537 – 1,54, при условии, что промышленный выпуск на самом деле вырос на 1%, как и было заранее рассчитано.
Несмотря на то, что факторы указывают нам на рост как евро так и фунта по отношению к доллару, приобретать данные пары стоит только удостоверившись, что рынок направится в нужном направлении. На данный же момент трейдеры ведут очень вяло, то ли выжидая выхода информации, то ли предполагая, что статистика выйдет негативной.

Аналитика форекс от My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!


Аналитика форекс от My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!

Банк Японии поддержал йену

Вчерашний день прошел очень выгодно для Европы в целом, биржи получили дополнительные силы, услышав что германские производственные заказы выросли на 3,8% м.\м. ( в четыре раза сильнее ожиданий), а британская промышленность увеличила производство на 1,9% (почти двукратная разница от прогноза в 1%).
Если взять две валюты и начать сравнивать движение валютного кросса, то мы увидим значительную коррекцию пары EUR\GBP от уровня 0,862. Прежнее доминирование фунта прекратилось, и мы видим отскок от минимальных значений. С технической точки зрения, вполне возможно укрепление евро до уровня 0,87.
Рост евро, конечно, можно объяснить тем, что 4% рост производственных заказов с визуальной точки зрения выглядит мощнее, чем 2% промышленного производства в Великобритании. Между прочим, и сама Еврозона намного крупнее Британских островов, что по сути просто перевешивает по значимости любой позитив, приходящий от меньшего соседа. Однако есть и более серьезные причины такой смены ветра на форексе. Многие аналитики связывают хорошие экономические индикаторы с возможными действиями Банка Англии, который примет решения по изменению, например, процентной ставки, то есть будет ужесточать свою денежную политику. Однако говорить об этом еще рано, ни одно государство, ни одна политическая сила не будет спешить с выводами и кардинальными изменениями, которые и привели к улучшению экономической атмосферы в стране.
Однако, несмотря на все новости, самой интересной парой на рынке остается доллар-йена, а скорее то, с какой скоростью она падала на этой недели. Возможно, сильные продажи доллара повлияют на уверенность трейдеров, что к концу года мы увидим отметки 103-105 йен за доллар. Давайте рассмотрим возможные причины укрепления японской валюты.
Какие-либо экономические причины для объяснения вряд ли подойдут, так как страна не сильно блистала в этой сфере на данной недели. С другой стороны инвесторы с интересом наблюдают за запланированной встречей Банка Японии. Ожидания от встречи следующие: политики намерены пересмотреть или притормозить дальнейшие послабления монетарной политики. Причина такого решения может лежать в том, что дешевая валюта способствовала увеличению экспорта, из-за чего и торговый баланс значительно подрос.
Цель по USDJPY - 96,20, GBPUSD – 0,87.
Аналитика форекс от My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник(www.mytrademarkets.com) обязательна!

Сможет ли индекс американского доллара отыграться?

Новые статьи можно найти каждый день на сайте по адресу http://mytrademarkets.com/ee/rus/analytic/calendar

Во вторник на вопросы прессы и экономистов отвечал представитель ФРС Эванс. Имеющий не самое последнее место по значимости политик, защищал темпы развития экономики США, а так же успокаивал инвесторов в том, что планы по отмене количественного смягчения в виде обратных покупок государственных облигаций никуда не делись.
Однако по мнению аналитиков компании MyTrade Markets намеченная дата в сентябре является неубедительной для пересмотра текущей монетарной политики, так как недавние показатели отстают от прогнозов ведущих аналитических агентств. Несмотря на то, что Эванс утверждает о позитивных изменениях на рынке рабочей силы, которые он видит в последних статистических данных, инвесторы все же ставят его слова под сомнение.
Это сомнение видно главным образом в движении индекса доллара, который показывает падение цены американской валюты по отношению к большинству других денежных единиц. Те значения, которые достиг индекс на сегодняшних торгах, были в последний раз показаны более полутора месяца назад – 16 июня. В последние два дня ждать хороших фундаментальных новостей по доллару то же не имеет большого смысла, учитывая, что ожидания от данных по количеству заявок по безработице не самые лучшие. Ну а если нет фундаментальных новостей, готовых поддержать доллар, то стоит ожидать рост по паре евро-доллар.
С другой стороны, можно найти и большое количество статей, утверждающих об обратном. Аргументы в основном состоят из технических фигур, которые намекают на прекращении ралли по данному валютному кроссу.
Однако если к каждому движению на рынке форекс можно подобрать техническое объяснение, то тоже самое действует и к фундаментальным новостям. Евро может быть (может – так как нет никаких абсолютных гарантий) приостановлено в своем восхождении, не самой лучшей статистикой по импорту и экспорту в Германии.
Однако на данный момент с фундаментальной точки зрения возможна восходящая динамика и уровень 1,34$, который может быть достигнут в среднесрочной перспективе.
Если отступить от пару EURUSD, то не самые скучные идеи присутствуют и по паре AUSDUSD. Если до этого мы рассчитывали на слабый австралийский доллар, то со среды были заметны улучшения, происходит коррекция от минимумов. Дальнейшее укрепление австралийца может быть поддержано сильным ростом китайского экспорта\импорта (опять же использована всем известная связка Китай + Австралия). Но конкретных краткосрочных целей по паре не видно. Тактика покупок AUDUSD очень рискованная, а следовательно остается только EURUSD, по которой фундаментальная сторона указывает на рост до 1,34, а техника на краткосрочное падение.

Новости почти отсутствуют

Новые статьи можно найти каждый день на сайте по адресу http://mytrademarkets.com/ee/rus/analytic/calendar
Неделя начинается с достаточно спокойного дня. Важных новостей по Еврозоне нет, что может поставить евро в менее защищенную позицию по сравнению с другими валютами. На данный момент евро-доллар направился вниз, но по мнению аналитиков компании MyTrade Markets это еще не служит сигналом к продажам.
Европейская экономика подает все более сильные сигналы о том, что экономика стран-союзниц растет. На это указывает ряд показателей, выходящих завтра в течении дня. Прогнозы аналитических компаний предсказывают рост промышленного производства в Еврозоне, усиление инфляции в Германии, ну а так же смену настроений среди активных участников экономики (от ZEW survey). Сегодняшняя коррекция может быть объяснена техническими факторами, то есть мы можем наблюдать падение по евро-доллару в течении дня, все еще имея при себе возможности для дальнейшего роста. Но пробитие уровня 1,327 будет иметь под собой почву для беспокойств, так как послужит явным индикатором для спекулятивных продаж.
Фунт-доллар показывает же неоднозначную динамику движения на рынке. В последние дни фунт-доллар имел склонность к негативной тенденции, в то время как британская валюта делала скромные шаги в сторону укрепления относительно евро. Чего же стоит ожидать от этих валютных пар? Исходя из экономических индикаторов, можно настраиваться на рост фунта, так как во вторник будет опубликована множество данных, указывающих нам о инфляции в стране. Традиционно инфляция свидетельствует об укреплении экономики, в прямом виде это выливается и на главный индикатор страны – ВВП. В этом плане у Британии тоже все хорошо, внутренний валовый продукт вырос на 0,6% во втором квартале 2013 года. Поэтому рост цен на потребительские товары на более, чем 2% (ожидания – 2,8%), должен поддержать денежную единицу Великобритании.
Возможное укрепление евро и фунта стерлингов должно подтвердится только в течении завтрашнего дня, сегодня же возможна игра на ожиданиях, всевозможные коррекции по валютам, однако точные цели у рынка, скорее всего, будут отсутствовать.

EURUSD не меняет своего направления
Новые обзоры о форексе и рынке металлов можно найти на нашем сайте http://mytrademarkets.com/ru/rus

В недавней статье мы упоминали, что доллар в более длинной перспективе выглядит сильнее, чем валюта «соединенной Европы». Аналитики компании MyTrade Markets однако замечают, что несмотря на медвежий тренд в следующие 2-3 месяца, очень странно видеть полное отсутствие реакции трейдеров на более мелкие факторы, хотя и не имеющие равнозначного значения с возможными глобальными решениями Федерального Резерва.
Сегодня утром вышла дата по росту ВВП во Франции и Германии. Если говорить о разнице между годовыми периодами, то изменения заметны на глаз. Внутренний валовый продукт Германии вырос на 0,9%, а во Франции на 0,3%. На момент написания статьи ВВП Еврозоны еще не вышел, однако стоит так же ожидать значение, превышающее изначальный прогноз. Но на паре EUR\USD заметен ровно нулевой эффект от данной вести, поэтому на данный момент остается медвежий прогноз в 1,3900, который сбудется с большей долей вероятности в течении следующих месяцев (конечно же здесь сохраняется целый ворох условий с о словом «если»).
Еще одной тенденцией, хорошо заметной на рынке, является ослабление японской валюты по отношению как к евро, так и доллару. Если брать только фундаментальные причины, то плохой новостью является слабый рост ВВП, который был опубликован еще в понедельник. Если прежнее значение равнялось 3,6%, то последнее годовое изменение показателя равнялось 2,6%. Доллар-йена вернулась к отметке 98, и если данные о сильном долларе продолжат приходить, то наверно можно будет ожидать и закрепление валютной пары выше отметок в 100 йен.
Канадец тоже выглядит очень слабо по отношению к своему торговому партнеру – США. Начиная с 9 августа, канадский доллар начал терять свои позиции, в том числе и из-за того, что вместо 10 тысяч новых мест, которые прогнозировал Bloomberg, в июле рабочие места снизились на 39 тыс. Однако рассчитывать на долгосрочный эффект от данной новости не стоит, изменение рабочих мест будет влиять на канадца только в течении пары дней.

Аналитика компании MyTrade Markets

Рынок форекс продолжает оставаться в подвешенном состоянии, так как трейдеры все еще ждут сокращения QE3. На краткосрочный тренд по евро-доллару безусловно сказываются и другие факторы. На прошлой неделе был достигнут двух-месячный максимум по валютной паре и сейчас становится видно, что трейдеры не будут сдавать позицию евро без боя. Конечно же у них есть для этого причины, европейская экономика продолжает расти и несмотря на все слухи, остается на пол-шага впереди Америки. К тому же, прогноз по заказам на товары длительного пользования из США, являлся крайне негативным. Но он и близко не стоял к настоящим значения - 7,3%.

Снижение заказов выбило опору у американской валюты и евро-доллар стал быстро расти, достигая новых локальных максимумов.

Однако, вернемся к количественному смягчению. Безусловно, снижение денежной поддержки жестко ударит не только по евро-доллару, но эффект перекинется и на акции, а так же на новые растущие рынки. Если продажи акций является достаточно ожидаемым эффектом от возможных изменений в американской денежной политике, то менее обсуждаемым последствием являются возможное падение бирж, таких стран, как Турция и Китай. На недавнем собрании глав центральных банков в Джексон Холе, было заявлено, что Федеральный Резерв будет действовать, слепо опираясь только на внутренние экономические показатели. Ну а если изменения коснутся Китая, то негативный эффект по цепочке перейдет и в Европу, что опять же вполне соответствует негативному прогнозу по евро-доллару.

Ну а какие намерения у ЕЦБ и возглавляющего Марио Драги? Многие помнят, как Драги неоднократно заявлял, что сейчас процентные ставки находятся на исторических минимумах, и они останутся там на неопределенное время (или еще больше опустятся). Выражение «неопределенное время» часто пугало инвесторов, заставляло думать, что ставки и останутся там навечно. Однако на фоне достаточно вялого начала недели, где новости сами появляться не хотят, заявление главы немецкого Бундесбанка и члена ЕЦБ Йенса Вайдмана о том, что если ставки останутся на рекордно низком уроне, то в дальнейшем это принесет вред общей экономики Европы, заставило задуматься об альтернативе. Именно Йенс находятся в той коллегии ЕЦБ, которая принимает решения, а следовательно его слово намного дороже слов Драгги. Поэтому в будущем мы вполне сможем пронаблюдать ужесточение политики ЕЦБ, однако это будущее заставит себя подождать. До решения же Федерального Резерва осталось ждать совсем немного.

Однако, несмотря на все за и против, доллар не крепнет, и евро не слабеет..

Аналитика форекс от My Trade Markets

Интересные новости? Таковых, к сожалению, сегодня нет в наличии. Единственной вещью, которой можно свободно спекулировать в течении этой недели, является возможное вторжение иностранных войск в Сирию. Главным зачинщиком вторжения является США ( кто бы сомневался, что они пропустят очередную возможность пронести демократию в массы), и можно гадать, как рынок отреагирует на эту весть.

Но сейчас Сирия не занимает пьедестала в мире валютных новостей, на ее месте стоят более мелкие статистические новости, которые конечно же влияют на внутридневной рынок. Пара евро-доллар двигается очень импульсивно, реагируя на статистику заказов по товарам длительного пользования (оказавшуюся в два раза хуже изначальных ожиданий), а так же на вышедший сегодня индекс от Мюнхенского института IFO.

Являясь одним из самых значимых показателей бизнес обстановки в Германии, а так же самой важнейшей работой университета, индекс дает нам не только представление о обстановке бизнес климата, но и оценивает прогнозы ведущих компаний и предоставляет обзор ожиданий. Прогнозы по трем показателям - «IFO Expectations», «Current Assesemеnt» и «Business Cimate» оказались оправдано позитивными, находясь достаточно далеко от критического значения в 100. Но с выходом новости евро-доллар стал падать. Продажи валютной пары можно было бы объяснить спекуляцией, когда инвесторы делают неожиданные маневры до выхода значимой новости. Однако бурные продажи начались в течении 10 минут после статистики от IFO, и поэтому сложно предположить, что побудило инвесторов сделать такое решение, и возможно, стоит подождать с выводами, и подождать развязки «драмы». Вполне возможно, что трейдеры восстановят равновесие и соотношение евро к доллару вернется на прежние значения, которые мы наблюдали в начале дня.

Закрытие QE3 продолжает неприятно бить по развивающимся странам, а та же по торговым партнерам. USDCAD как рос в течении августа, так и продолжает расти в течении последних дней. Причины простые : Канада не застрахована от рисков, снижение количества дешевых денег на рынке бьет и по экономике страны, у которой ожидается снижение показателя ВВП в пятницу. Поэтому стоит ждать снижения канадца до уровня 1,053 ( USDCAD)..

Аналитика форекс от My Trade Markets

Показав небольшие всплески волатильности, евро-доллар продолжил двигаться в боковике. На данную валютную пару не влияет достаточно стабильные новости по росту цен на жилье от «Case and Shiller», а так же небольшой рост потребительской уверенности в США. В среду уже вышло подтверждение роста цен на немецкий импорт (рост 0,3%), а так же небольшое изменение в негативную сторону по индексу уверенности немецких потребителей (ожидалось 7,1, реальное значение — 6,9). В течении дня стоит ждать снижение роста денежного агрегата M3 в Европе (2,4% вместо 2,8%), а так же отсутствие изменений в продаже жилья в США ( pending sales). Данные факторы толкают валютную пару в обе стороны, и поэтому предсказать тренд по EURUSD сложно. Замедление роста денег по M3 должно иметь легкий позитивный эффект на евро, так как слишком большое количество денег в валютной системе страны повышают инфляцию и дестабилизируют любую валюту.

Если евро не хочет падать по отношению к доллару, то другие сырьевые валюты вполне готовы это делать. Среди таких находятся и AUD\USD и NZD\USD, так же USD\CAD, который однако замедлил свой рост в последние дни. Небольшое укрепление канадца можно же связать ростом цен на главный экспорт страны, а именно нефть. Рост цен на черное золото же напрямую связан с назревающим конфликтом в Сирии. Если мы стоим на пороге агрессивного вторжения в гражданский конфликт на Ближнем Востоке, то канадский доллар может укрепится по отношению к доллару до очевидных уровней 1,04 — 1,027. Так же стоит учитывать сирийский фактор в американской валюте, рынок не может проигнорировать возможные локальные атаки на страну, с целью уничтожить арсенал химического оружия. Зачинщиком атак на Сирию является США, однако, если предположить, что цели воздушных атак будут ограниченны, и не будет масштабных военных операций в Сирии, то и эффект на доллар будет очень минимален. Пара USD\CHF, например, падает, так как трейдеры хотят застраховать свои активы в швейцарском франке.

Немаловажным может стать и первое выступление главы Банка Англии Кэрни, новая политика которого не сильно приелась инвесторам, в следствии чего доходность 10 летних британских бумаг выросла до 2,7% (заметим, что еще в мае она равнялась 1,7%). По прогнозам новый глава банка оставит ставки на прежнем уровне, не боясь негативного влияния инфляции. В связи возможно высокой инфляцией прогноз по фунту негативный. Внутри дня, выступление Кэрни может продолжить давить на фунт-доллар к уровням 1,549 — 1,548..

Аналитика форекс от My Trade Markets

Читаем новости о развивающейся ситуации в Сирии, но продолжаем следить за экономикой США. Сегодня выйдет «мать» всех экономических показателей, а именно годовое значение ВВП США, которое по ожидания продолжило расти, увеличивая свои темпы во второй половине 2013 года. Кроме 2,2% укрепления ВВП, выйдет еще небольшой список важных значений, среди которых будет и данные по количеству заявление по безработице (здесь так же ожидается улучшение), а так же схожий темп роста по личному потреблению.

Тот факт, что евро-доллар упал до 2-недельного минимума, несмотря на позитивный фон, является неожиданностью. Основываясь на том, что в последние дни трейдеры показывали крайнее пренебрежение экономическим показателям, можно было ожидать, что и последние новости останутся незамеченными. Но это оказалось не совсем верным, последние новости из Сирии, а так же приближающаяся встреча компании Бернанке в США, делают трейдеров очень настороженными. В течении последних дней евро-доллар упал до 2-недельного минимума. Кроме ВВП, на доллар так же давит и снижение QE3, однако насколько влиятельным остается последний фактор, все же остается под сомнением. При хорошем стечении обстоятельств для американского доллара, мы можем увидеть коррекцию восходящего тренда (который начался в июле месяце), к отметкам 1,300.

В очень многих новостях аналитики описывают доллар как достаточно стабильную валюту, убежищем от рисков, особенно в связи возможным вмешательством в Сирию. Если объяснить такую логику очень сложно, то техническую сторону вопроса подтверждает доллар индекса, который в четверг достиг недельного максимума. Однако позитивный эффект должен был вовсе перенестись на канадца. Канадский доллар находится в позитивной корреляции от цен на нефть, а возможные бомбардировки Сирии могут напрямую отразиться на экспорт черного золота из Ближнего Востока. На данный момент влияние сирийского вопроса на USDCAD очень минимально, возможно инвесторы готовятся к плохими данным по канадскому ВВП, или же запасы нефти в Штатах вполне соответствуют потребностям в данном регионе.

Так же вчера глава Банка Англии Кэрни выступал с речью, пытаясь убедить инвесторов, что процентные ставки останутся на минимально низких значениях. Скорее всего убедить участников рынка в правдивости своей речи ему не удалось, так восходящий тренд продолжился по GBPJPY, а пара EURGBP стала стремительно падать. Несмотря на то, что Кэрни пообещал не поднимать ставки до того, как безработица достигнет 7%, многие инвесторы стали покупать британскую валюту, посчитав доводы не внушающими доверия. Рост фунта может продолжится и в пятницу последней недели лета, так как ожидается выход данных по потребительским и ипотечным кредитам, по которым ожидается небольшие улучшения..

Аналитика форекс от My Trade Markets

Политика, проводимая 96-м премьер-министром Японии Абэ, заслуживает уважения, так как ему с трудом, но удается выводить страну из дефляции, а так же держать безработицу на низком уровне. Есть много достаточно хорошей статистики, которая поддерживает смену бизнес-атмосферы в Японии в более позитивную сторону. В их числе и капитальные расходы\ инвестиции (Сapital Spending exc. software), которые выросли на 1,4%, ну а так же прибыль компаний, увеличившиеся на 24%.

Ну а теперь у трейдеров возникает вполне ожидаемый вопрос, почему же йена так стремительно слабеет относительно доллара (до уровня 99,3 ), а так же против евро (131,2) в течении ранних часов понедельника. Скорее всего, в медвежьем настроении трейдеров виноват Абэ, который решил воспользоваться благополучной ситуацией и попробовать вытянуть страну из достаточно внушительного долга, который государство в основном должно своим гражданам. Чтобы осуществить задуманный план правительство решило (процентов так на 90%) увеличить налог с продаж до 8% к апрелю 2014 и 10% к октябрю 2015. Безусловно это плохая новость для валюты, что и делает ее слабой. Особенно заметны изменения в паре USD/JPY, которая достигла месячного максимума и может начать тестировать отметки 99,8 – 100 уже в течении сегодняшнего дня. Надо учитывать, что новость очень спекулятивная, ну а изменение ставок произойдет только весной 2014. Следовательно, можно рассчитывать только на краткосрочный эффект, в ходе которого будут достигнуты уровни отрегулированные новыми условиями.

Япония стала не единственной страной в азиатском регионе, которая «радует» трейдеров новостями. Китай уже в воскресенье отчитался по показателю PMI, который не только остался выше отметки в 50, но и продолжил там закрепляться (отметка 51).Поэтому не без удивления можно отметить не только рост пары AUDUSD, но и открытие пары с позитивным гепом. При хорошем стечении обстоятельств австралиец может продолжит укрепляться выше отметок 0,900, особенно если учесть, что прогнозы будут верными и ритейлерские продажи на самом деле выросли в августе на 0,4%..

Аналитика форекс от My Trade Markets

Каждый день приближает нас к большой встрече ФРС, которая состоится в начале второй половины сентября. Большинство аналитиков агентства Bloomberg, а именно 65% из них однозначно заявляют, что непременно стоит ждать изменений в структуре QE3. Снижение закупок облигаций же подаст сильный импульс о том, что ведущие экономисты США уверены в силе Америки и американского доллара. С таким мнение аналитики только согласятся, а следовательно будут покупать USD и дальше.

Однако кроме встречи ФРС мы имеем многие другие факторы, которые служат в данном вопросе не только катализаторами, но и противовесами.

Давайте начнем с катализаторов реакции. По мнению, аналитиков компании Mytrade Markets, рост доллара в паре доллар-йена значительно зависит от новостей из самой страны восходящего солнца. В течении уже долгового периода Япония стремится к ослаблению своей валюты, однако временами данный фактор забывается трейдерами, а иногда опять всплывает наружу, делая йена уязвимой. Одним из самых очевидных факторов успеха действий японского правительства является индикатор монетарной базы (вышедший сегодня), который сравнивает данные текущего года с прошлым. Рост количества денег в денежном обороте страны на значительные 42% является однозначно рекордом, так как в последний раз аналитики видели такие цифры 40 лет назад. Преуменьшать значимость данных было бы глупо, поэтому часто «призрачный» прогноз, равный 104 йены за доллар, приобретает опять четкие контуры. Для трейдеров, не любящих сильно рисковать, цели в 101 – 101,5 должны стать вполне реальными. Тактика опять же рискованная, удары из-за спины по доллару может нанести сама американская экономика. Прогнозы дают нам знать, что вполне возможно дальнейшее снижение торгового баланса США (среда), а так же достаточно крупное уменьшение фабричных заказов (-3,5% в четверг). Однако даже эти факторы должны оставить бычье настроение по паре USDJPY в течении сегодняшнего дня.

EURUSD сегодня так же снижается. С отметок 1,3189 евро-доллар спал до 1,3160, в основном под напором возможных действий ФРС. Но у трейдеров будут возможности отыграть падение, и эта возможность охарактеризуется завтра в лице показателя ВВП. Квартал\кварталу внутренний валовый продукт объединенной Европы может вырасти на стабильные 0,3%, опять прекращая все разговоры о плохой экономической обстановке в ЕвроЗоне.

Вкратце, фундаментальные новости намекают нам о том, что стоит покупать USDJPY, а так же ждать возможных покупок EURUSD, начиная с завтрашнего дня или же с началом американской сессии во вторник..

Аналитика форекс от My Trade Markets

Евро-доллар пытался достигнуть уровней, около которых пара прибывала утром вторника, однако все попытки провалились. Хотя и минимумы вторника тоже были не закреплены, что говорит в пользу влияния позитивного ВВП Еврозоны (+0,3% квартал\квартал), а так же стабильности экономики, о котором говорит нам индекс менеджеров по закупкам.

В основном индекс доллара растет за счет укрепления американской валюты против йены и швейцарского франка. Последние движения до недавнего времени объяснялись стабилизацией обстановки, что привело к потери указанных валют статуса «безопасных».

Ралли по доллар-йене может продолжиться. Впереди нас ждет выход «Бежевой книги», которая может пролить свет по поводу оценки ФРС сегодняшнего экономического положения страны, и подсказать будут ли изменения в обширной политики количественного смягчения. Так же выйдут данные по торговому балансу, которые обещают быть негативными, а так же отчет о новых рабочих местах (возможно увеличение на 180 тыс.) Большинство факторов указывает на усиления доллара в паре USDJPY.

Австралиец продолжил укрепления после и так хорошего старта недели. Сегодняшний гэп можно объяснить ростом ВВП страны на 0,6% (изначальное предположение 0,5%). Преодоление AUDUSD отметки в 0,9215 очень маловероятно, зная что РБА вполне может продолжить снижать процентные ставки и в будущем. Трейдеры могут заставить валютную пару корректироваться, ожидая встречу ФРС 18-19 сентября, к одной из возможных целей, например, 0,9035.

Интересной спекулятивной идеей являются покупки канадца. В паре USDCAD надвигающиеся воздушные атаки на Сирию могут и не сильно сказаться (шанс 5 из 10, что пара достигнет района 1,04), однако приходящие новости могут заставить подергаться EURCAD. Пара может упасть от 100 пунктов и больше до 1,3730, в виду задержек с поставками нефти на Ближнем Востоке. Комитет США по внешней политике согласовал резолюцию по воздушным атакам Сирии, и теперь дело осталось за голосованием.

Бомбардировка Сирии безусловно может сильно сказаться на рынке форекс, однако на данный момент трейдеры придерживают свои эмоции, пока не увидят более конкретных шагов..

Аналитика форекс от My Trade Markets

Вторая сентябрьская неделя началась в позитивном тоне для японцев, которых Олимпийский Комитет наградил летними играми 2020 года. Проведение Олимпиады в Японии скорее всего позитивно скажется не только на инфраструктуре страны, но и приведет к туристическому всплеску (в последнее время утверждения все больше оспариваются). Инвесторы уже утром отлично прореагировали на новость, большинство акций на бирже вошли в зеленую зону, тогда как йена сильно «ослабела». Позитивный геп в парах USDJPY и GBPJPY, так же объясняется хорошей новостью, хотя у трейдеров не совсем знакомых с особенностями японской валюты может возникнуть недоумение.

Йена является валютой-убежищем, а следовательно охотники за такой валютой возникают зачастую только на негативных новостях как в мире, так и в самой Японии. Когда же настрой перевешивает в позитивную сторону, все меняется. Трейдеры берут все большие риски и переходят в те финансовые инструменты, которые несут большие степени доходности, а йена в свою очередь слабеет. Япония является единственной «большой» страной, которая финансирует свой госдолг своими средствами, а поэтому проблемы «других» не является зачастую негативным фактором для валюты.

Кроме того, многие аналитики видят в победе заявки Японии на проведение Олипийских игр, сильное одобрение политики проводимой премьер-министром Абэ. По словам аналитиков компании MyTrade Markets, доминировании японцев над заявками от Мадрида и Стамбула придает трейдерам уверенности в том числе, и в словах лидера страны Абэ, который держит курс к слабой йене, и стабильной инфляции. Курс премьер-министра, в шутку прозванный Абэномикой, продолжает давить на йену, делая ее слабой. Кроме того, поступающие новости из страны восходящего солнца, имеют достаточно нейтральный характер, так как позитивные события балансируется негативными данными. Однако все же стоит выделить рост ВВП страны в прошедшем квартале на 0,9% (в годовом отрезке это означает 3,8%), а так же положительные изменения на счету текущих операций. Любые позитивные движения экономических факторов страны, будут способствовать дальнейшему удачному проведению Абэномики, которая включает изменению налога на продажи, который может вырасти до 8% в апреле (именно такое развитие событий с достаточно большой вероятностью будет одобрено на встрече политиков 1 октября 2013 года).

Техническая картина по паре USDJPY намекает о возможном закрытии гепа, то есть падении котировки до 99,3 с последующим продолжением роста. Поэтому стратегией остается покупка USDJPY от 99,3 с целью в 100 – 100,2. На данных валютах лучше всего действуют краткосрочные стратегии, вставать в пару на продолжительные сроки (от одной недели и больше) представляется рискованным, так трейдеры могут вернуться к идеи минимизирования рисков, и к покупкам йены..

Аналитика форекс от My Trade Markets