Торговые сигналы NZD/USD: власти Новой Зеландии оценили эффект от ограничительной денежно-кредитной политики

Так, на прошлой неделе Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сохранил процентную ставку на уровне 5,50% в восьмой раз подряд (показатель не изменяется с мая 2023 года). Тем не менее чиновники отметили, что ограничительная денежно-кредитная политика позволила значительно замедлить темпы инфляции, и, по прогнозам, показатель вернётся в целевой диапазон 1,0-3,0% во второй половине этого года, поскольку давление на рынке труда ослабло, отражая осторожный подход компаний в найме сотрудников и возросшее предложение рабочей силы. При этом индекс деловой активности в производственном секторе в июне опустился с 47,2 пункта до 41,1 пункта, в то время как объём розничных продаж по электронным картам скорректировался с –1,2% до –0,6% в месячном исчислении и с –1,6% до –4,9% — в годовом. В течение следующих нескольких недель будут представлены обновлённые данные по инфляции и рынку труда, которые окажут ключевое влияние на решения монетарных властей. В частности, в пятницу в 00:45 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на динамику индекса потребительских цен за второй квартал: если показатель опустится с 0,6% в квартальном исчислении и с 4,0% — в годовом, это станет ещё одним аргументом для РБНЗ в вопросе снижения процентной ставки на августовском заседании и окажет давление на позиции новозеландского доллара. Аналитики же считают, что первая корректировка на 25 базисных пунктов будет произведена в октябре и ещё одна, скорее всего, в ноябре.

Тем временем, позитивная тенденция в замедлении инфляции в США наблюдается уже сейчас: в июне индекс потребительских цен скорректировался с 3,3% до 3,0% в годовом исчислении, а базовый показатель — с 3,4% до 3,3%, что на фоне роста безработицы и нисходящей динамики валового внутреннего продукта (ВВП) позволяет чиновника ФРС США перейти к коррекции монетарной политики уже на сентябрьском заседании. Завтра в 14:30 (GMT+2) участники рынка обратят внимание на статистику по розничным продажам — один из ключевых индикаторов потребительских расходов, оказывающих значительное влияние на ВВП: ожидается, что в июне значение скорректируется с 0,1 % до −0,2%, в то время как базовый индикатор — с −0,1% до 0,1%.

Уровни поддержки и сопротивления

Пара NZD/USD продолжает торговаться в основном диапазоне 0.6140–0.6075 (коррекция Фибоначчи 38,2% и 50,0%), продолжая движение к его нижней границе, пробой которой даст перспективу продолжения снижения к уровням 0.6010 (коррекция Фибоначчи 61,8%), 0.5981 (уровень Мюррея [2/8]). Ключевой для «быков» остается отметка 0.6140, при закреплении выше которой рост котировок сможет продолжиться к целям 0.6225 (уровень Мюррея [6/8], коррекция Фибоначчи 23,6%) и 0.6286 (уровень Мюррея [7/8]).

Технические индикаторы не дают единого сигнала: полосы Боллинджера разворачиваются вниз, MACD находится у нулевой линии, и объемы её незначительны, а Стохастик пытается развернуться вверх. В целом ситуация на рынке остаётся неопределённой. Существенное движение котировок станет возможным только после того, как они покинут канал.

Уровни сопротивления: 0.6140, 0.6225, 0.6286.

Уровни поддержки: 0.6075, 0.6010, 0.5981.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже отметки 0.6075 с целями 0.6010, 0.5981 и стоп-лоссом 0.6130. Срок реализации: 5-7 дней.

Длинные позиции можно открывать выше отметки 0.6140 с целями 0.6225, 0.6286 и стоп-лоссом 0.6090.