Сентябрь на Forex не даст расслабиться. Прогноз на месяц по USDCHF, USDSEK, USDNOK, EURCHF, EURCAD, EURNZD и EURAUD

Инвесторы выходят из летних отпусков и с головой погружаются в насыщенный экономическими и политическими событиями сентябрь. Как заработать на динамике основных мировых валют в начале осени? Торговый план по USDCHF, USDSEK, USDNOK, EURCHF, EURCAD, EURNZD и EURAUD.

Фундаментальный прогноз по валютам G10 на месяц

Насыщенный экономический календарь и много политики. Таким представляется сентябрь на Forex. Ключевые заседания ЕЦБ и ФРС с обновленными прогнозами и повышением ставок на 50-75 б.п, статистика по рынку труда и инфляции в США, заседание ОПЕК+, на котором может быть принято решение о сокращении добычи и, наконец, парламентские выборы в Италии. Голова идет кругом от множества событий. Тем интереснее будет торговать, и помочь в этом готовы сезонные закономерности движения основных мировых валют.

Фаворитами сентября представляются «европейцы». Учитывая их перманентную слабость из-за войны в Украине, статистика прежних лет намекает на коррекции. Шведская и норвежская кроны, швейцарский франк и даже евро в числе кандидатов на покупку. Эти валюты закрывали первый месяц осени в плюс в 27-28 случаях из последних 47. На противоположной стороне баррикад находятся товарные денежные единицы. Это обстоятельство намекает, что ОПЕК+ не удастся сломить «медведей» по нефти даже при помощи сокращения добычи, а ядерная сделка с Ираном, вероятнее всего, будет перезаключена.

Периоды роста-падения

Источник: BoE, LiteFinance.

Возросшие политические риски в Европе из-за внеочередных парламентских выборов в Италии заставляют инвесторов присмотреться к швейцарскому франку. «Свисси» в сентябре в 1975-2021 демонстрировал лучшую динамику по сравнению с конкурентами с точки зрения средних значений и медиан. Напротив, новозеландский доллар в начале осени обычно чувствовал себя не в своей тарелке. В 2022 на фоне близости окончания цикла монетарной рестрикции Резервного банка ситуация для него вряд ли изменится в лучшую сторону. Довольно перспективно выглядят позиции иены.

Средние значения и медианы

Источник: BoE, LiteFinance.

В благоприятные для себя периоды швейцарский франк прибавлял в среднем 3,2%, евро – 2,6%, иена – 2,5%. При закрытии в красной зоне новозеландский и австралийский доллары проседали в среднем на 3,6%.

Динамика котировок в периоды роста-падения

Источник: BoE, LiteFinance.

Европейские валюты после долгих мучений найдут, наконец, в себе силы пойти на коррекцию. Необходимым условием отката является снижение цен на газ. Какое именно событие станет катализатором – отчет о рынке труда США, заседание ЕЦБ или статистика по американской инфляции – покажет время. Рост спроса на активы-убежища в условиях падения цен на сырье позволяет говорить о реанимации темы рецессии в мировой экономике. Преференции от этого обычно получают швейцарский франк и японская иена.

Торговый план по USDCHF, USDSEK, USDNOK, EURCHF, EURCAD, EURNZD и EURAUD на месяц

Таким образом, дальнейшее падение цен на газ в Старом Свете даст основание для покупок EURCAD, EURNZD и EURAUD. «Ястребиная» риторика Риксбанка и Банка Норвегии, а также дальнейшее ускорение инфляции в Скандинавских странах – поводы продать USDNOK и USDSEK. В середине месяца по мере приближения парламентских выборов в Италии 25 сентября популярность франка будет зашкаливать, что позволит формировать короткие позиции по EURCHF. Шортить USDCHF можно будет пораньше.

Аналитика Litefinance