Обзор валютного рынка 04.01.2023: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, XAUUSD, NZDUSD

EUR/USD 04/01/2021

Евро показывает сдержанный рост против доллара США в ходе азиатской сессии, восстанавливаясь после резкого снижения накануне, в результате которого пара EUR/USD обновила локальные минимумы от 12 декабря. Поддержку американской валюте оказывают ожидания участников рынка относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США, а также общее улучшение перспектив в национальной экономике. Кроме того, котировки укрепляются перед публикацией целого блока макроэкономической статистики на этой неделе. Так, сегодня ожидается выход декабрьского индекса менеджеров по снабжению непроизводственной сферы от Института управления поставками (ISM), где прогнозируется сокращение показателя с 49,0 пункта до 48,5 пункта. Ближе к закрытию дневной сессии внимание рынка будет обращено на протоколы последнего заседания ФРС США, которые могут указать на дальнейшие действия регулятора в монетарной политике. Напомним, что на текущий момент более 70% аналитиков ожидают роста процентной ставки в феврале на 25,0 базисных пункта до 4,50–4,75% годовых. В конце недели в США будут представлены данные по занятости в частном секторе и финальный отчёт по рынку труда за декабрь. В свою очередь, умеренную поддержку котировкам единой валюты во вторник оказала статистика из Германии. Так, индекс потребительских цен в декабре замедлился с 10,0% до 8,6% в годовом исчислении, превысив ожидания рынка в 9,0%, а в месячном выражении инфляция опустилась на 0,8% после −0,5% в ноябре. Гармонизированный индекс потребительских цен за аналогичный период сократился с 11,3% до 9,6%, опередив прогнозы в 10,7%.

GBP/USD 04.01.2023

Фунт торгуется разнонаправленно, пытаясь восстановиться после активного снижения накануне. В настоящий момент пара GBP/USD удерживается вблизи локальных минимумов от 23 ноября, предпринимая новые попытки для тестирования уровня сопротивления 1.2000 на пробой вверх. Заметных драйверов для роста американской валюты в начале недели на наблюдается, а повышение спроса во многом обусловлено спекулятивными настроениями в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США. В свою очередь, поддержку фунту оказали данные по деловой активности в Великобритании, представленные накануне. Так, показатель в производственном секторе от S&P Global/CIPS в декабре скорректировался с 44,7 пункта до 45,3 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков. Как неоднократно отмечали представители Банка Англии, экономику Великобритании в 2023 году ожидает рецессия, которая может оказаться наиболее сильной по сравнению с другими странами «Большой семёрки». Ситуация осложняется возможным политическим кризисом, поскольку после неудач правительства Лиз Трасс в обществе сохраняется недовольство и растёт уровень скептицизма к новому правительству. Восстановление экономики Великобритании также сопровождается принятием ряда крайне непопулярных мер в виде увеличения фискальной нагрузки на домохозяйства.

NZD/USD 04.01.2023

Новозеландский доллар показывает умеренный рост в ходе азиатской сессии, корректируясь после заметного снижения накануне, в результате которого пара NZD/USD обновила локальные минимумы от 30 ноября. В настоящий момент инструмент тестирует отметку 0.6260 на пробой вверх, а активность на рынке несколько замедляется в преддверии публикации протоколов декабрьского заседания ФРС США и финального отчёта по национальному рынку труда, который будет представлен в конце недели. В свою очередь, новозеландский доллар оказался под давлением после публикации слабой макроэкономической статистики накануне. Так, индекс цен на молочную продукцию в декабре опустился на 2,8% после падения на 3,8% в прошлом месяце, хотя аналитики ожидали появления положительной динамики на уровне 0,6%. Разочаровали инвесторов и данные из Китая, где индекс деловой активности в производственном секторе от Caixin в декабре показал снижение с 49,4 пункта до 49,0 пункта, что, однако, оказалось лучше предварительных оценок в 48,8 пункта. Китайская экономика продолжает генерировать довольно тревожные сигналы, отчасти из-за новых всплесков заболеваемости COVID-19 после снятия ряда ограничительных мер. Вполне возможно, что на её восстановление может потребоваться несколько больше времени, чем прогнозировалось изначально.

USD/JPY 04.01.2023

Пара USD/JPY развивает флэтовую динамику на торгах в Азии, удерживаясь вблизи отметки 130.80. Накануне американская валюта продемонстрировала активное снижение против иены и обновила июньские локальные минимумы, однако ближе к закрытию дневной сессии инструменту удалось полностью отыграть потери. В настоящий момент инвесторская активность остаётся смешанной, а сам рынок по-прежнему характеризуется высокой волатильностью, что связано с отсутствием ряда ключевых игроков и готовящимися макроэкономическими публикациями в США. Так, сегодня будет представлен индекс менеджеров по снабжению непроизводственной сферы от Института управления поставками (ISM), который отражает состояние деловой активности в сфере услуг, а вечером участники торгов обратят внимание на протоколы последнего заседания ФРС США, которые могут указать на перспективы денежно-кредитной политики в начале 2023 года. Напомним, что текущие прогнозы предполагают рост процентной ставки на 25,0 базисных пункта в феврале, после чего (не исключая ещё одно повышения в марте), аналитики ожидают, что ведомство возьмёт паузу в ужесточении. Позиции иены сегодня поддержала макроэкономическая статистика: индекс деловой активности в производственном секторе от Jibun Bank в декабре показал рост с 48,8 пункта до 48,9 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков.

XAU/USD 04.01.2023

Цены на золото развивают «бычий» тренд, сформированный почти две недели назад, тестируя в настоящий момент отметку в 1850.00 и обновляя локальные максимумы с середины июня 2022 года. Инструмент прибавляет в стоимости в ожидании публикации протоколов последнего заседания ФРС США, а также декабрьской статистики по американскому рынку труда, которая будет представлена в конце недели. Прогнозы аналитиков предполагают, что финансовый регулятор может решиться на ещё одно повышение процентной ставки на 25,0 базисных пункта в феврале, доведя её таким образом до отметки в 4,50–4,75% годовых. Прогнозы в отношении рынка труда довольно сдержанны. Среди прочего предполагается, что уровень безработицы в США останется на прежней отметке в 3,7%, тогда как национальная экономика создаст около 200,0 тыс новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора после роста на 263,0 тыс в ноябре. Умеренную поддержку паре XAU/USD также оказывает факт снижения доходности американских облигаций: у 10-летних бумаг накануне она скорректировалась с 3,831% до 3,748%.

Аналитика NPBFX