Nasdaq Composite: под давлением фундаментальных факторов

Технический анализ

С открытия сегодняшнего торгового дня индекс Nasdaq Composite торгуется с повышением, однако, цена вплотную приблизилась к уровню сопротивления 4200.0 (ЕМА200 на часовом и ЕМА50 на 4-часовом графиках). Цена находится значительно ниже ключевых уровней сопротивления 4430.0 (ЕМА200 на дневном графике), 4230.0 (ЕМА200 на недельном графике).

Несмотря на то, что на часовом и 4-часовом графиках индикаторы находятся на положительной территории, текущий рост может рассматриваться пока, как краткосрочная восходящая коррекция. На недельном и месячном графиках индикаторы рекомендуют короткие позиции.

Фундаментальный фон также пока создаёт предпосылки для дальнейшего снижения в среднесрочной перспективе.

Индекс Nasdaq Composite движется в нисходящем канале на дневном и 4-часовом графиках с нижней границей ниже уровня 4000.0. Последовательный пробой уровней поддержки 4135.0, 4085.0 подтвердит нисходящую динамику.

Тем не менее, пробой и закрепление выше уровня сопротивления 4200.0 создаст предпосылки для дальнейшего коррекционного роста индекса к уровням сопротивления 4350.0 (ЕМА144), 4400.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Лишь закрепление выше уровня сопротивления 4455.0 (ЕМА144 на дневном графике) вернет индексу восходящую динамику в среднесрочной перспективе.

Уровни поддержки: 4135.0, 4085.0, 4000.0

Уровни сопротивления: 4200.0, 4350.0, 4400.0

Обзор и динамика

Безусловным центром внимания участников финансовых рынков вчера стало заседание ЕЦБ, на котором решался вопрос по процентной ставке и программе QE в Еврозоне.

ЕЦБ принял решение не менять ключевую процентную ставку. В ходе пресс-конференции ЕЦБ, глава ЕЦБ Марио Драги отметил, что все показатели целого ряда индикаторов инфляционных ожиданий в Еврозоне снизились. Баланс рисков для перспектив экономического роста в Еврозоне смещен в негативную сторону, и у ЕЦБ есть возможность, желание и решимость действовать.

Комментарии президента ЕЦБ М.Драги, сигнализировавшие о склонности к смягчению денежно-кредитной политики, вызвали продажи евро и рост европейских фондовых индексов. Вкупе с европейскими индексами выросли и американские фондовые индексы, а с ними и доллар США. Индекс доллара США ICE превысил отметку 99,70, самую высокую со 2 декабря.

После того, как фондовые индексы США завершили торги в среду в основном со снижением, четверг и пятница становятся для индексов днем возврата понесенных с начала недели потерь.

Вчерашние комментарии Марио Драги о возможности расширения программы количественного смягчения в Еврозоне улучшили настроения инвесторов.

Американские фондовые индексы завершили вчерашний торговый день ростом.

Dow Jones Industrial Average по итогам торгов вырос на 0,7%, SP500 на 0,5%, Nasdaq Composite на 0,1%.

Тем не менее, по мнению многих экономистов, дно, на котором находятся в текущий момент мировые фондовые рынки, может быть еще не пройдено.

Резкое падение на американском фондовом рынкес начала года связывается с сильным снижением цен на нефть, обвалом китайского фондового рынка, а также ожидаемым поэтапным ужесточением монетарной политики в США, причем первое повышение ставки в стране ожидается уже в марте. Ближайшее же заседание ФРС по монетарной политике состоится 27 января.

Инвесторы предпочитают уходить от рисков и выводят свои средства в более безопасные активы иену, золото, государственные облигации.

Хотя ключевые представители ФРС заверяют, что экономика США будет расти в этом году, несмотря на усиление глобальных рисков, снижение американского фондового рынка с начала года говорит также о том, что среди инвесторов растет опасение, что замедление экономического роста за рубежом может повредить и росту американской экономики.

Так, согласно представленным ранее на неделе данным, индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре снизился на 0,1%, что является минимальным ростом с августа. А в годовом выражении индекс вырос всего на 0,7% (против прогноза 0,8% и роста на 0,5% в ноябре).

Закладки новых домов в США в декабре снизились на 2,5% с ноября и составили 1,149 млн домов (против прогноза 1,2 млн). Похоже, что жилищный рынок теряет импульс роста.

Пока на мировых фондовых площадках господствует нисходящая динамика, говорить о смене нисходящего тренда преждевременно. С фундаментальной точки зрения на фондовый рынок США давит ожидание повышения ставки в США, снижение китайского фондового рынка и цен на нефть и сырьевые товары.