Евро доллар технический анализ, торговые сигналы EUR/USD: ЕЦБ намерен сохранять ограничительные процентные ставки до возвращения инфляции к цели в 2,0%

Европейский центральный банк (ЕЦБ) намерен сохранять ограничительные процентные ставки до возвращения инфляции к цели в 2,0% после того, как в июне снизил их впервые с 2019 года: сейчас показатель по основным операциям рефинансирования зафиксировался на уровне 4,25%, по маржинальному кредитованию — 4,50%, а по депозитам — 3,75%. Глава регулятора Кристин Лагард заявила, что восстановление экономики региона, вероятно, замедлится во втором квартале из-за слабой инвестиционной активности в сочетании с недостаточным повышением объёмов производства. Она также подчеркнула, что пока дальнейшие шаги монетарных властей будут базироваться исключительно на макроэкономической статистике. По её словам, сейчас чиновники внимательно изучают три важнейших элемента, лежащих в основе их прогноза инфляции: рост заработной платы, корпоративную прибыль и сектор услуг. В то же время, Лагард признала, что дополнительные риски ускорения индекса потребительских цен могут возникнуть в случае обострения геополитических конфликтов, которые могут привести к росту цен на энергоносители и транспортировку товаров. Тем не менее, если статистика подтвердит дефляционный процесс, который происходит в данный момент, это укрепит уверенность представителей ЕЦБ в возвращении к целевому уровню 2,0% в конце 2025 года. На этом фоне рынки ожидают ещё две корректировки стоимости заимствований в этом году, и с вероятностью около 80,0% первая из них произойдёт через два месяца.

В четверг в 14:30 (GMT+2) будет опубликована предварительная информация по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) США: согласно прогнозам, во втором квартале показатель увеличится с 1,4% до 1,9%, а ключевой для ФРС США базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в июне скорректируется с 0,0% до 0,1% в месячном выражении и с 2,6% до 2,5% — в годовом. Базовое значение может измениться с 0,1% до 0,2% и с 2,6% до 2,5%, соответственно. Если инфляция продолжит замедление, чиновники регулятора могут приступить к снижению процентной ставки на сентябрьском заседании, сократив её на 25 базисных пунктов.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике пара EUR/USD продолжает коррекцию, вновь отдаляясь от линии сопротивления восходящего канала с динамическими границами 1.0960–1.0710.

Технические индикаторы начали ослаблять сигнал на покупку: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» вновь приближаются к сигнальной линии, сужая диапазон колебания, а гистограмма AO формирует новые нисходящие бары, опускаясь при этом в зоне покупок.

Уровни поддержки: 1.0860, 1.0760.

Уровни сопротивления: 1.0940, 1.1060.

Торговые сценарии

В случае продолжения снижения актива, а также закрепления ниже уровня поддержки 1.0860 можно открывать позиции на продажу с целью 1.0760. Стоп-лосс — 1.0920. Срок реализации: 7 дней и более.

В случае разворота и продолжения роста актива, а также закрепления выше уровня сопротивления 1.0940 станут актуальны позиции на покупку с целью 1.1060. Стоп-лосс — 1.0880.