Форекс прогноз и торговые сигналы 01.07.2024: EURUSD - Укрепление евро благодаря партии Марин Ле Пен, GBPUSD - Фунт в ожидании выборов, USDJPY - Опасения по поводу интервенций

EURUSD:

Пара EUR/USD продолжает расти третий день подряд, торгуясь около отметки 1,0750 в азиатские часы в понедельник. Спекуляции о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) может снизить процентные ставки в 2024 году, оказывают давление на доллар США (USD), поддерживая пару EUR/USD.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что инфляция в США снизилась до самого низкого годового уровня за последние три года. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в мае вырос на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в апреле, что соответствовало ожиданиям рынка. Базовая инфляция PCE также выросла на 2,6 % в годовом исчислении в мае, по сравнению с 2,8 % в апреле, что совпало с прогнозами.

В пятницу президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что монетарная политика работает. Тем не менее, пока рано говорить о том, когда будет уместно снизить процентную ставку. Дэйли заявила: "Если инфляция останется стабильной или будет снижаться медленно, ставки придется повышать дольше", - сообщает Reuters.

Во Франции евро укрепился благодаря тому, что партия Марин Ле Пен "Национальное объединение" (НОД) подтвердила свой статус ведущей политической силы страны в первом туре выборов в законодательные органы власти, на которых была зафиксирована самая высокая явка за последние три десятилетия. По данным France 24, партия Ле Пен одержала явную, но не решающую победу, что оставляет исход выборов неопределенным в преддверии второго тура голосования 7 июля.

Что касается денежно-кредитной политики, то член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен на прошлой неделе заявил, что центральный банк может снизить процентные ставки еще два раза в этом году. Последние данные показали, что годовая инфляция во Франции замедлилась до 2,5 %, что соответствует ожиданиям, а в Испании снизилась до 3,5 %, что немного выше ожиданий. Инфляция в Италии, напротив, ускорилась до 0,9 %, как и ожидалось.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара GBP/USD торгуется на более сильной ноте около 1,2655 в начале азиатской сессии в понедельник. Доллар США (USD) снижается, так как индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май снизился до самого низкого годового уровня за более чем три года, что оказывает некоторую поддержку основной паре. Трейдеры ожидают новых импульсов от июньского индекса менеджеров по закупкам (PMI) от ISM, который должен выйти в понедельник.

Базовый индекс PCE, который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС) США, в мае продолжал охлаждаться, что вызвало спекуляции о том, что ФРС снизит процентную ставку в этом году. Базовый показатель PCE вырос на 2,6% с 2,8% в апреле, что совпало с прогнозом. Базовый показатель PCE в мае вырос на 2,6% г/г против 2,7% в предыдущем месяце, что совпало с прогнозом.

В последние недели представители ФРС подчеркивали, что будут снижать процентные ставки, когда получат уверенность в том, что инфляция замедлилась до целевого уровня в 2%. Председатель ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что инфляция все еще находится на проблематичном уровне и центральный банк США будет действовать, чтобы снизить ее. Глава ФРС Мишель Боуман отметила, что текущей политики ФРС должно быть достаточно, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню, добавив, что центральный банк не должен отказываться от дальнейшего снижения ставок, если данные по инфляции останутся неуступчивыми.

В четверг в Великобритании пройдут всеобщие выборы, и это событие, вероятно, вызовет волатильность в паре. Согласно последним экзит-полам, ожидается, что оппозиционная Лейбористская партия одержит победу над Консервативной партией, возглавляемой премьер-министром Риши Сунаком.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на продажу при уровне цен 1.2620. Рассматриваем ордера на покупку при уровне цен 1.2670

USDJPY:

Пара USD/JPY начинает новую неделю на сдержанной ноте и консолидирует свой недавний сильный рост до самого высокого уровня с декабря 1986 года, достигнутого в пятницу. Спотовые цены в настоящее время торгуются с легким позитивным уклоном в районе отметки 161,00, хотя потенциал роста кажется ограниченным на фоне спекуляций о скором вмешательстве японских властей для поддержки национальной валюты.

На самом деле, министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил на пресс-конференции в пятницу, что чрезмерная волатильность на валютном рынке нежелательна и что власти будут должным образом реагировать на подобные шаги. Между тем, в пятницу Япония назначила Ацуси Мимуру новым главным дипломатом по валютным вопросам. Однако этот шаг не принес облегчения японской йене (JPY), поскольку инвесторы не уверены в позиции Атсуши по валютной политике. Это, наряду с большой разницей в процентных ставках между США и Японией, может и дальше служить попутным ветром для пары USD/JPY.

Банк Японии (BoJ) до сих пор не дал никаких сигналов о сроках следующего повышения ставки. Напротив, Федеральная резервная система (ФРС) по итогам июньского заседания высказалась более агрессивно и спрогнозировала лишь одно снижение процентной ставки в 2024 году. Кроме того, растущие шансы на президентство Трампа повышают опасения по поводу введения агрессивных тарифов, которые могут подстегнуть инфляцию и спровоцировать повышение процентных ставок. Это, в свою очередь, поднимает доходность казначейских облигаций США до многонедельного максимума и продолжает поддерживать доллар США, оказывая дополнительную поддержку паре USD/JPY и подтверждая позитивный прогноз.

Рынки, тем временем, по-прежнему оценивают вероятность сентябрьского снижения ставки ФРС на фоне признаков ослабления инфляции. Ставки были подтверждены ценовым индексом расходов на личное потребление (PCE) в США, который подтвердил дезинфляционную тенденцию, продемонстрированную индексом потребительских цен (CPI) и индексом цен производителей (PPI) за май. Это может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничить рост пары USD/JPY. Теперь трейдеры ожидают важных макроэкономических релизов США, запланированных на начало нового месяца, начиная с индекса PMI для производственной сферы от ISM в этот понедельник, чтобы получить новый импульс.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

Аналитика FreshForex