«Австралиец» не видит просвета в облаках. Прогноз Forex AUDUSD и AUDJPY на квартал от 19.08.2021: Среднесрочный фундаментальный анализ. 9-месячное дно для AUDUSD – не предел?

Экономика Китая теряет пар, коронавирус напугал всю Австралию, а ФРС намерена нормализовать денежно-кредитную политику. Что может быть хуже для «быков» по AUDUSD? Торговый план по AUDUSD и AUDJPY

Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на квартал

Беда не приходит в одиночку. Трудно себе представить более многострадальную валюту на Forex, чем австралийский доллар. Локдауны из-за резкого ухудшения эпидемиологической обстановки – не единственная его проблема. Замедление экономики Китая, падение цен на товарном рынке и рост интереса к гринбэку на фоне ожиданий старта нормализации денежно-кредитной политики ФРС делают мигрени «быков» по  AUDUSD невыносимыми. Пара рухнула к обозначенному ранее таргету на 0,722 гораздо раньше, чем можно было рассчитывать. И 9-месячное дно – явно не предел.

В то время как Федрезерв рассуждает, когда и насколько сократить QE, Резервный банк Австралии готов нарастить монетарные стимулы. Судя по протоколу его августовского заседания, это произойдет, если новости из плохих превратятся в очень плохие. С тех пор известия стали неизменно плохими: блокировки распространились от Сиднея до Канберры и еще на 2500 км на север, две трети из 25 млн жителей страны на изоляции, а сектора розничной торговли и услуг фактически не работают.  В итоге прогноз RBA о 4%-м росте ВВП Зеленого континента в 2021 начинает выглядеть фантастикой. Westpac ожидает 2,6%-го проседания экономики в третьем квартале и ее последующего восстановления к Рождеству. 

Надежда, что ВВП быстро придет в норму после взятия ситуации с COVID-19 под контроль, в том числе, благодаря ускоренной вакцинации, позволили Резервному банку сохранить план сворачивания QE в сентябре. Commonwealth Bank of Australia менее оптимистичен. По мнению банка, восстановление экономики Зеленого континента к концу 2021 – фикция. Дорога к тренду будет весьма ухабистой, рост ВВП – неравномерным. В таких условиях никого не удивит увеличение масштабов монетарных стимулов. Не стоит обманываться по поводу снижения безработицы в июле до 4,6%. Расчет производился до локдаунов. NAB прогнозирует рост показателя до 5,6% к концу года.

Динамика безработицы в Австралии

Источник: Bloomberg.

Если в первой половине 2021 «быки» по AUDUSD цеплялись за крепкие позиции сырьевого рынка, то стремительное падение нефти, железной руды и других экспортируемых Австралией товаров, заставило их в панике бежать с поля боя. После того как Китай активизировал мероприятия по сокращению выборов в сталелитейной промышленности с целью достижения пика по ним в 2030, цены на железную руду рухнули на 26% за последний месяц, потянув за собой в бездну и «оззи». 

Динамика AUDUSD и железной руды

Источник: Trading Economics.

Торговый план по AUDUSD и AUDJPY на квартал

Если добавить к этому замедление внутреннего спроса в напуганной COVID-19 Поднебесной, просвета в облаках для австралийского доллара не видно. Более того, коррекция фондовых индексов США и связанное с ней ухудшение глобального аппетита к риску способны нанести еще один удар по позициям «быков» по AUDUSD и опустить котировки пары ниже психологически важного уровня 0,7. Продолжаем придерживаться стратегии продаж.

Ничуть не лучше выглядит ситуация в паре AUDJPY, по которой я на днях рекомендовал открывать короткие позиции в направлении 77,1. Плохие новости из Австралии усилили риски ее падения к 75,5, поэтому используем откаты для наращивания шортов.

Текущий курс AUDUSD на международном валютном рынке форекс 

Аналитика Liteforex