Возобновится ли рост металлов? Технический взгляд

В конце 2012 года стоимость золота и серебра существенно упала. Падение металлов началось еще в начале октября: золото упало с 1795.78 (максимум 5 октября) до 1625.80 (минимум 4 января) долларов за тройскую унцию (график 1), а серебро – с 35.36 (максимум 1 октября) до 29.21 (минимум 4 января) долларов (график 2). На дневных графиках обоих металлов четко прослеживается формирование нисходящих каналов и возможное наступление 4 волны роста. Отметим, что технические индикаторы (MACD, RSI) также подтверждают возможности для повышения стоимости металлов. Для более глубокого анализа рынка обратимся к дополнительному инструменту – XAUXAG, отражающему относительную стоимость золота, выраженную в количестве унций серебра.

https://www.ifcmarkets.com/ru/market-overview

График 1. Золото (XAUUSD), дневной график



График 2. Серебро (XAGUSD), дневной график


В течение рассматриваемого периода на графике XAUXAG не прослеживается формирование однозначно выраженного тренда, как на графиках золота и серебра (график 3). Движение было скорее боковым. В ноябре 2012 года XAUXAG упал до 10-месячного минимума 50.18, а в начале 2013 года вырос до самого высокого за последние 5 месяцев уровня 56.09. Учитывая преобладание бокового тренда, сигналы на продажу от индикаторов RSI и MACD выглядят достоверно. Но если XAUXAG продолжит снижаться, наш вывод о возможности параллельного роста стоимости золота и серебра получит дополнительное подтверждение. Для двух металлов исторически характерна высокая положительная корреляция. Тем не менее, в периоды роста стоимости металлов серебро зачастую растет сильнее, чем золото, что, вероятно, связано с его более высокой волатильностью. При этом стоит ожидать падения инструмента XAUXAG, ведь если цена серебра растет быстрее, требуется меньше унций этого металла, чтобы купить одну унцию золота – а это как раз наш сценарий.


График 3. Золото к серебру (XAUXAG), дневной график


Перейдем на более мелкий масштаб – четырехчасовые графики могут предоставить больше информации для принятия решений относительно возможностей входа в рынок. Как на графике золота, так и на графике серебра мы можем наблюдать формирование фигуры изменения тренда бриллиант. Фигура достаточно редкая, а оттого ее появление только повышает шансы на достоверность наших выводов. На графике серебра формирование фигуры завершено (график 4), и подтверждающим сигналом должно стать преодоление области сопротивления 31.40-31.50 с целью в районе 32.60-32.80, как раз около верхней границы нисходящего канала (см. график 2). График золота – картина похожая (график 5). Завершенная фигура бриллиант говорит о возможном росте с оптимистичной целью в районе 1730, даже выше верхней границы нисходящего канала. Для начала, однако, подождем преодоления уровня сопротивления 1694.


График 4. Золото (XAUUSD), 4-часовой график



График 5. Серебро (XAGUSD), 4-часовой график



Наконец, обратим внимание на 4-часовой график XAUXAG – та же фигура бриллиант, подтверждающая изменение тренда и падение котировок с целью в районе 52.20-52.30 (график 6). Однако, анализ инструмента XAUXAG показывает, что котировки опустились ниже уровня основания бриллианта, хотя на графиках золота и серебра роста выше уровня вершины фигуры пока не наблюдается, и эти уровни остаются сопротивлениями. Таким образом, если наши выводы о существовании краткосрочных перспектив роста золота и серебра подтвердятся, инструмент XAUXAG в очередной раз докажет свою эффективность для анализа рынков драгоценных металлов, выступая в роли опережающего и подтверждающего индикатора.


График 6. Золото к серебру (XAUXAG), 4-часовой график