Инвестиционный портфель PCI на основе S&P 500 Top10 (IFC Markets)

Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы. Сегодня мы рассмотрим классический инвестиционный портфель, технологически составленный на основе метода GeWorko. Составляющие портфеля выбраны из “золотого” списка Top10 S&P 500. Рейтинг назначается в соответствии с рыночной капитализации компаний на момент 31 декабря 2013 г. Более подробную информацию об индексе Вы можете получить на сайте S&P 500. Для диверсификации рисков мы выбрали по одному активу из каждого сектора экономики США, представленного в Top10 S&P 500: информационные технологии, промышленное производство, энергетический сектор, финансовый сектор и потребительские товары. Мы предполагаем слабую связанность этих секторов между собой. Вес каждого актива вычисляется по методу Шарпа на основе модели капитальной оценки активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM). Результатом оптимизации является обращение в максимум соотношения доходность/риск портфеля. Более подробно о статистической методике вычисления весов Вы можете ознакомиться в нашей статье Портфель Шарпа – “Тройка лидеров”. https://www.ifcmarkets.com/ru/technical-analysis/pci/2014-04-01

Приведем результирующие доли капитала для рассматриваемого портфеля в таблице:

GOOGLE (GOOG) Информационные технологии 33%
General Electric (GE) Промышленное производство 14%
Chevron (CVX) Энергетический сектор 21%
Procter&Gamble (PG) Потребительские товары 26%
JPMorgan Chase (JPM) Финансовый сектор 6%

Оптимизация весов проводилась за период 26.06.2013-14.03.2014. Этот период соответствует длительности существования последнего восходящего тренда для рыночного индекса S&P 500. Предполагается, что динамическая направленность данного индекса определяет глобально направление движения стоимости портфеля. Рассмотрим дневной график портфеля, составленный в программе NetTradeX. На данный момент рыночная ситуация создает удобные моменты для покупки, как это следует из приведенного рисунка.

]
Цена дрейфует внутри бокового коридора вблизи восходящей дневной линии тренда. Нейтральное движение значительно снижает ценность трендовых индикаторов, таких как ParabolicSAR. Поэтому для нас определяющее значение имеет поведение осцилляторов, предупреждающих выход из бокового канала. Осциллятор RSI(14) подтверждает бычью направленность рынка, и мы будем ожидать предварительного пробоя его уровня 51 перед тем, как цена получит восходящий импульс. Рекомендуется разместить отложенный ордер выше уровня сопротивления 1.0184. Этот уровень подтверждается последними значениями ParabolicSAR и верхней границей полосы Боллинджера. Предварительная мишень выбирается немного ниже уровня 161.8% системы Фибоначчи, но долгосрочные трейдеры могут держать позицию до тех пор, пока цена не пересечет вниз трендовую линию восходящего канала. Данный инструмент предполагает позиционную торговлю ввиду сложности перерасчета весов портфеля.

Направление вверх
Открытие позиции выше 1.0184
Предварительная мишень ниже 1.0332
Стоп ниже 0.9922

Следующий выпуск (CET/UTC+1): 12:00
Вопросы и обсуждения:
analytics@ifcmarkets.com
Skype:ifcm_analytics