Как заработать до 15,5% годовых на юанях в 2025 году: проверенная стратегия инвестирования

В условиях высоких ключевых ставок и волатильности валютных рынков инвесторы всё чаще ищут альтернативные способы получения стабильного дохода. Один из таких вариантов — стратегия на юаневых активах, которая в текущей рыночной конъюнктуре позволяет получать доходность до 15,5% годовых, а с учётом курсовых колебаний — даже свыше 30% в рублёвом эквиваленте.

Почему юани стали привлекательными в 2025 году?

На фоне ужесточения монетарной политики в большинстве стран, Китай продолжает придерживаться умеренно мягкой стратегии. Это привело к формированию уникального дисбаланса: доходность юаневых облигаций остаётся на уровне 6–7% годовых, тогда как стоимость заимствования в CNY — около 3%. Такая маржа открывает возможности для кэри-трейдинга с минимальной ставкой заимствования и высоким купонным доходом.

Кроме того, юань на фоне рубля находится в зоне недооценки. По оценкам аналитиков ЦБ и международных банков, китайская валюта может укрепиться на 20–25% в течение ближайшего года.

Как реализовать стратегию: три рабочих сценария

1. Прямое инвестирование в юаневые облигации с использованием заемных средств

Инвестор берёт кредит в юанях под ~3% годовых и направляет средства на покупку облигаций с купоном до 7%. При применении умеренного плеча общая доходность может достигать 11–13% годовых в CNY, а с учётом курса — до 30% в рублях.

2. Частичное размещение заёмных средств

Часть заемных юаней оставляется на брокерском счёте, а другая — вкладывается в облигации. Такой подход снижает риски маржин-колла и сохраняет гибкость.

3. Инвестиции через структурные продукты

Можно использовать структурные облигации с привязкой к юаню. Например, продукты на базе бондов РУСАЛа обеспечивают доходность до 20% годовых в CNY, с выплатами в рублях.

Надёжные юаневые облигации в 2025 году

• МЕТАЛИН1P2 (RU000A1057D4) — 9,53% годовых, эмитент: Металлоинвест


• Полюс ПБО‑02 (RU000A1054W1) — 6,41%


• РУСАЛ БО‑05 (RU000A105104) — 7,72%


• ГазКап3P15 (RU000A10BY03) — 6,73%


• СКФ 1Р1CNY (RU000A1060Q0) — 6,37%

Ключевые риски

Основные угрозы — маржин-колл, изменение процентных ставок и валютный риск. Минимизировать их можно через умеренное плечо, диверсификацию и использование структурных продуктов.

Стратегия подходит опытным инвесторам. Перед применением проконсультируйтесь с финансовым советником.