Топ-5 факторов прибыльности валютных облигаций: гид для инвестора

Валютные облигации: как заработать и избежать рисков в 2025 году

Когда речь заходит о валютных облигациях, многие инвесторы фокусируются на курсе рубля. Но есть и другие факторы, которые могут повлиять на ваш доход. Разбираемся, на что обратить внимание.

Что движет рынком валютных облигаций?

1. Кредитный рейтинг эмитента
   Как и в случае с рублёвыми бумагами, надёжность компании-эмитента играет ключевую роль. Например, облигации «Газпрома» с рейтингом AAA предлагают повышенную доходность — рынок учитывает скрытые риски, которые не отражены в официальных оценках.

2. Спрос и предложение
   Этот фактор часто важнее фундаментальных показателей. Валютные облигации — один из немногих инструментов для диверсификации валютных активов у частных инвесторов. Альтернативы (например, зарубежные акции) могут быть недоступны из-за регуляторных ограничений или низкой ликвидности. Рост интереса со стороны инвесторов мгновенно поднимает цены, а его снижение — обрушивает.

Топ-эмитенты 2025: куда смотреть?

Если ваша цель — снизить риски, выбирайте бумаги с максимальной ликвидностью и надёжностью:

• Газпром: лидер по количеству валютных выпусков (сроки до 2034 г.), высокая доходность для AAA.

• Алроса-2027: стабильный эмитент с прозрачной структурой.

• Новатэк: интересен при удачной цене покупки.

Для умеренных рисков:

• ТМК (Трубная металлургическая компания): короткая дюрация и приемлемое качество.

• ПИК: надёжные выпуски, но требуют мониторинга рынка.

Спекулятивный сегмент:

• СУЭК и Полипласт — потенциально высокая доходность, но только для риск-ориентированных портфелей.

Важно! Даже надёжные эмитенты не застрахованы от кризисов. Формируя портфель, учитывайте сроки погашения и диверсифицируйте вложения.

Материал носит ознакомительный характер и не заменяет консультацию финансового советника.

Похожие статьи:

КРИПТОТРЕЙДИНГ → КРИПТОТРЕЙДИНГ: Крипторынок ожидает 90-процентная коррекция

Статьи → Инвестиции в эпоху неопределенности: Как заработать, когда все боятся?

КРИПТОТРЕЙДИНГ → Bitcoin 11.11.2024 сигналы для трейдинга BTC/USD: аналитики CoinGlass зафиксировали ликвидацию коротких позиций на 180,0 млн долларов только за последние 12 часов

Статьи → Как вырос рынок флоатеров в 9 раз? Обзор 2024 года