Осциллятор Макклеллана: как оценивать силу тренда не по цене, а по настроению рынка

Сегодня в 00:10 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

В трейдинге важно не только куда движется цена, но и насколько уверенно это движение поддерживается рыночной массой. Именно здесь в игру вступает Осциллятор Макклеллана — один из самых точных инструментов широтного анализа, разработанный еще в 1969 году Джином и Шервином Макклелланами.

В отличие от RSI, MACD или стохастического осциллятора, этот индикатор не анализирует цену отдельного актива. Он оценивает рыночную ширину — соотношение количества акций, которые растут и падают в рамках индекса (например, NYSE или NASDAQ). Это особенно ценно при нечетких трендах, когда классические индикаторы дают противоречивые сигналы.

Как работает Осциллятор Макклеллана: формула и логика

Базовая формула индикатора выглядит так:

OM = EMA₁₉(Adv – Dec) – EMA₃₉(Adv – Dec)

Где:

Adv — количество растущих акций за сессию
Dec — количество падающих акций
EMA₁₉ и EMA₃₉ — экспоненциальные скользящие средние с периодами 19 и 39

Если результат положительный — настроения бычьи, если отрицательный — преобладают медвежьи настроения. Чем дальше значение от нуля, тем сильнее импульс.

Ключевые уровни:

+70 — зона перекупленности (потенциальный разворот вниз)
–70 — зона перепроданности (потенциальный разворот вверх)
0 — нейтральная зона, граница смены настроений

💡 Пример: в один из дней на NASDAQ выросло 2100 акций и упало 1400. Разница = +700. После расчета EMA получили OM = +65. Это говорит о сильном покупательском давлении, но еще до уровня перекупленности.

Торговые сигналы Осциллятора Макклеллана

1. Пересечение нулевой линии

Снизу вверх — сигнал начала восходящего импульса
Сверху вниз — подтверждение нисходящего тренда

Такой сигнал особенно надежен после периода консолидации. Он может стать первым признаком формирования нового тренда.

2. Зоны экстремумов (±70)

Пребывание индикатора за пределами этих уровней указывает на перегрев или перепроданность рынка. Однако это не повод сразу открывать противоположную позицию — важно дождаться подтверждения (например, разворотной свечи или пробоя уровня поддержки/сопротивления).

3. Дивергенции

Осциллятор Макклеллана отлично ловит скрытые развороты тренда через дивергенции:

Бычья дивергенция: цена делает новый минимум, но OM — выше
Медвежья дивергенция: цена обновляет максимум, а OM — ниже

Это один из самых ранних сигналов ослабления текущего импульса.

Как применять индикатор в разных рыночных условиях

На бычьем рынке: OM устойчиво выше нуля — тренд здоров. При выходе за +70 — снижайте позиции или подтягивайте стоп-лосс.
На медвежьем рынке: OM уходит в отрицательную зону. При падении ниже –70 — возможен отскок.
В боковике: индикатор колеблется около нуля. Торговля по слабым пересечениям рискованна — нужна фильтрация через другие инструменты.

📌 Важно: Осциллятор Макклеллана лучше всего использовать в связке с ценовым анализом и другими индикаторами. Например, можно комбинировать его с индексом суммирования Макклеллана для оценки среднесрочных трендов.

Управление рисками при торговле по ОМ

Стоп-лосс ставится по ценовому графику (за локальным экстремумом), а не по значению индикатора
Размер позиции корректируется под силу сигнала:
- Сильный сигнал (±70 или дивергенция) — 100% объема по риск-менеджменту
- Средний (пересечение нуля) — 50%
- Слабый (колебания у нуля) — воздержаться

Почему Осциллятор Макклеллана остаётся актуальным в 2025 году

Несмотря на возраст индикатора, он не теряет своей силы — особенно в условиях высокой волатильности и фрагментированного рынка. В отличие от RSI или MACD, он учитывает структуру рынка как целого, а не отдельные активы. Это делает его незаменимым для трейдеров, торгующих по индексам, ETF или биржевым фондам.

Частые вопросы

Чем ОМ отличается от RSI?
RSI анализирует скорость и силу ценовых изменений одного актива. ОМ — баланс роста/падения по всему рынку.

Подходит ли ОМ для крипторынка?
Теоретически — да, если есть данные по ширине рынка (например, по токенам на одной бирже). Но на практике он работает лучше всего на традиционных биржах с высокой ликвидностью.

Нужен ли индекс суммирования Макклеллана?
Для краткосрочных сделок — нет. Для стратегий на несколько дней/недель — рекомендуется.

Заключение

Осциллятор Макклеллана — не просто «ещё один осциллятор». Это инструмент оценки рыночного консенсуса, который позволяет видеть за ценой реальную динамику участников. Используя его вместе с правильным риск-менеджментом и подтверждением по цене, вы получаете преимущество даже в нестабильных условиях