Опережающие и запаздывающие индикаторы в трейдинге

Две категории инструментов технического анализа, оптимально дополняющие друг друга

Опережающие и запаздывающие индикаторы в трейдинге – две категории инструментов технического анализа, оптимально дополняющие друг друга. Опережающие индикаторы дают предварительный сигнал о возможном развороте тренда или прорыве ключевого уровня. Запаздывающие подтверждают уже свершившийся факт нового тренда или пробоя. Разница между индикаторами заключается в математическом алгоритме расчета.

Подробнее о том, какие бывают опережающие и запаздывающие индикаторы в трейдинге, вы узнаете в этом обзоре.

В этой статье мы разберем:

• Ключевые факты
• Что такое опережающие индикаторы в техническом анализе?
• Примеры опережающих индикаторов
• Что такое запаздывающие индикаторы в трейдинге?
• Примеры запаздывающих индикаторов
• Ключевое отличие опережающих и запаздывающих индикаторов
• Как комбинировать опережающие и запаздывающие индикаторы в трейдинге
• Заключение
• Частые вопросы об опережающих и запаздывающих индикаторах

Что такое опережающие индикаторы в техническом анализе?

В теории технического анализа есть правило: изменение силы движения цены часто предшествует изменению ее направления. Тренд начинается с медленного роста, который постепенно ускоряется по мере открытия новых сделок участниками рынка. Затем он постепенно замедляется, достигает пика, после чего наступает разворот. Опережающие индикаторы помогают найти моменты его усиления или ослабления и открыть сделки по соответствующим сигналам.

Опережающие индикаторы в трейдинге показывают:

• Изменение силы тренда, помогает определить потенциальные точки разворота.
• Зоны перекупленности и перепроданности, то есть потенциальные моменты коррекции и смены тренда.
• Изменение волатильности; ее снижение может указывать на затишье перед сильным движением.
• Дивергенции.

Примеры опережающих индикаторов: RSI, стохастический осциллятор, ADX, ATR, Моментум.

Примеры опережающих индикаторов

Большинство осцилляторов относят к опережающим индикаторам. Самый сильный сигнал – прямая или скрытая дивергенция. Если осциллятор уже развернулся, но цена продолжает двигаться в прежнем направлении, скорее всего, она скоро развернется в сторону осциллятора.

Также к опережающим сигналам можно отнести пробой уровней. Сам по себе пробой еще ни о чем не говорит, он может оказаться ложным. Но подтверждение этого опережающего сигнала со стороны, например, роста объемов может говорить о начале тренда.

Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы RSI – классический осциллятор, измеряет скорость изменения цены. Представляет собой линию, которая движется в диапазоне от 0 до 100. Зоны 0-30 и 70-100 соответственно зоны перепроданности и перекупленности. Хотя и является опережающим, может давать много ложных сигналов. Поэтому его сигналы фильтруются другими инструментами.

Один из сильных сигналов – дивергенция. Для ее поиска нужно уменьшить масштаб графика.

Выход RSI из зоны перепроданности (касание уровня 30) и резкое движение вверх подтверждается ростом цены после небольшого спада. Здесь сигналы совпадают. Дополнительный сигнал восходящего импульса – постепенно увеличивающиеся тела зеленых свечей.

Осциллятор доходит до зоны перекупленности, тренд замедляется, намечается небольшая коррекция.

Покупатели стараются продавить рынок вверх, но цена упирается в сильное сопротивление. RSI в это время уходит вниз. Это опережающий сигнал, медвежья дивергенция – сигнал на разворот.

Цена уходит вниз вместе с осциллятором – совпадающие сигналы.

Сложность: явно выраженные дивергенции встречаются редко.

Стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор – импульсный индикатор, сравнивает цену закрытия с диапазоном максимумов и минимумов за указанный в настройках период. Движется в диапазоне между 0 и 100. Указывает на потенциальные зоны перекупленности и перепроданности.

Стохастик в зонах перекупленности/перепроданности – сигнал о возможном развороте тренда. На скриншоте выше видно, что первый торговый сигнал оказался ложным, восходящее движение продолжилось. Второй стал истинным, рыночный тренд изменился. Пример показывает, что любому сигналу опережающего индикатора Форекса нужно подтверждение.

Williams %R

Импульсный индикатор, указывает на состояние перекупленности или перепроданности актива. По формуле расчета похож на «перевернутый Стохастик».

Торговые сигналы аналогичны Стохастику, только менее сглаженная линия. Индикатор точно так же показывает зоны перекупленности и перепроданности, которые могут помочь спрогнозировать развороты тренда.

Уровни поддержки и сопротивления

Статические уровни поддержки и сопротивления – горизонтали и трендовые линии, которые строятся по историческим экстремумам. Динамические уровни являются меняющимися в реальном времени ценовыми ориентирами и следуют за ценой актива. В отличие от статических горизонтальных линий, они автоматически пересчитываются с появлением каждой новой свечи. Пример динамических уровней – каналы, средние скользящие.

Уровни могут трактоваться следующим образом:

• Уровень, прорисованный по предыдущим экстремумам, – потенциальная точка разворота. С большой вероятностью цена не сможет пробить его. Поэтому вблизи поддержки размещаются отложенные ордера на покупку, вблизи сопротивления – на продажу.
• Пробой уровня – потенциальный рыночный тренд за пределами коридора. При торговле «на пробой» за сопротивлением ставится отложенный ордер на покупку, за поддержкой – на продажу. Но пробой может оказаться ложным.

На скриншоте выше изображен восходящий канал. Можно удерживать долгосрочную позицию или открывать сделки в обе стороны на отскоке от границ канала по отложенным ордерам.

В точке 1 есть пробой сопротивления, построенного по предыдущим двум максимумам. Пробой оказывается ложным, цена вернулась в канал. Поэтому подобные опережающие сигналы обязательно нужно подтверждать.

Аналогичная ситуация в точке 2. Пробой вниз не получил нужного импульса. И только в точке 3, где цена не смогла достичь сопротивления и закрепилась ниже поддержки, можно говорить об истинном пробое – начался нисходящий тренд.

Что такое запаздывающие индикаторы в трейдинге?

Запаздывающие индикаторы в трейдинге «следуют» за ценой и подтверждает основной тренд или, наоборот, его опровергает. Например, любой индикатор на основе средних скользящих по своей природе является запаздывающим. Сигналом является пересечение ценой скользящих линий, которые только через несколько свечей начинают за ней следовать.

Запаздывающие индикаторы в трейдинге показывают:

• Направление текущего тренда. Совпадение направления цены и индикатора подтверждает тренд.
• Силу и устойчивость тренда. Положение цены относительно индикатора указывает на то, насколько уверенно развивается тренд. Например, сплетение скользящих с разными периодами при росте цены говорит о том, что импульс слабый и рост вряд ли продолжится. И наоборот, если цена резко ушла вверх выше скользящих и линии развернулись в сторону котировок – признак сильного тренда.
• Уровни динамической поддержки и сопротивления. Линии индикаторов выступают уровнями, от которых цена может развернуться.

Запаздывающие индикаторы – это индикаторы входа и выхода. Примеры запаздывающих индикаторов: средние скользящие, Полосы Боллинджера, MACD.

Примеры запаздывающих индикаторов

Согласно теории трейдинга, рассмотренные дальше индикаторы относят к классу запаздывающих, но на практике все зависит от настроек. Любой индикатор можно сделать «быстрым» или «медленным». Чем меньше свечей учитываются в расчете, тем он быстрее реагирует на последние изменения цены. И поэтому может из запаздывающего стать опережающим. Но чем меньше указанный в настройках период, тем чаще появляются ложные сигналы. Важен баланс, его подбирают в тестере стратегий.

Скользящие средние (MA)

Скользящие средние, например, SMA и EMA, – базовые трендовые индикаторы, которые сглаживают ценовые колебания за счет усреднения цены за указанный в настройках период. Применяются для определения разворотов тренда, генерации сигналов на покупку/продажу при пересечениях с ценой, выступают динамическими уровнями поддержки и сопротивления.

Основной сигнал дает цена – пересечение быстрой и медленной скользящих и закрытие следующей свечи в том же направлении. Скользящие дают подтверждающий сигнал, разворачиваясь с расхождением в сторону тренда. В первом случае расхождение EMA началось через три свечи после пересечения. Во втором случае цена не сразу ушла вниз, а еще раз оттолкнулась от быстрой скользящей на 4-й свече.

MACD (схождение-расхождение скользящих средних)

Индикатор MACD – индикатор импульса, следующий за трендом, показывает соотношение между двумя экспоненциальными скользящими средними, в базовой версии EMA 12 и EMA 26. Состоит из линии MACD, сигнальной линии и гистограммы. Индикатор помогает определять силу тренда, точки разворота и находить дивергенцию.

Основные сигналы осциллятора – пересечение сигнальной (фиолетовой) линии и рост гистограммы в сторону тренда. В первом случае цена уже ушла вверх, но гистограмма только начинает показывать зеленые столбцы. Пересечение совпало с ростом цены, но сигнал запаздывающий, поэтому подтверждающий. Во втором случае цена стала снижаться гораздо раньше, чем пересеклись основная и сигнальная линии.

Частично запаздывание можно уменьшить, если уменьшить количество периодов средних скользящих. Но тестирование на истории показывает, что на общую статистику запаздывающих сигналов это почти не влияет. Поэтому MACD – подтверждающий осциллятор, но основные сигналы генерируются другими индикаторами.

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера – инструмент технического анализа, он определяет волатильность рынка и относительные уровни максимумов/минимумов цен. Считается комбинированным индикатором. Состоит из трех линий: средней скользящей (в базовой версии SMA 20) и двух границ, которые отстают на два стандартных отклонения. При низкой волатильности канал сужается, при высокой – расширяется. Рост волатильности может означать появление сильного импульса и начало тренда.

На примере видно: почти сразу после пробоя границ канала цена прекращает основное движение и уходит или в разворот, или в боковик – возвращается к середине канала. Сигналом является пересечение ценой границ канала. Последующее расширение канала – это запаздывающий, но подтверждающий сильный импульс. Точки пробоя можно использовать для закрытия сделок. В случае разворота цены можно попасть во флет, поэтому Полосы Боллинджера являются лишь вспомогательным индикатором.

Отдельная категория индикаторов – комбинированные. Это сложные инструменты, которые состоят из более простых компонентов. Например, Облако Ишимоку. Индикатор считается трендовым, опережающим. Но он состоит из нескольких линий, одна из которых, Chikou Span, намеренно сделана запаздывающей.

Как комбинировать опережающие и запаздывающие индикаторы в трейдинге

Одно из правил трейдинга – сигналы индикаторов не должны противоречить друг другу, чтобы не вводить трейдера в заблуждение. Поэтому комбинация опережающих и запаздывающих индикаторов практически идеальна. Опережающие индикаторы предупреждают о возможном сигнале, но часто ошибаются. Запаздывающие подтверждают тенденцию. Но ориентироваться только лишь на них означает упустить хороший момент для открытия сделки и недополучить прибыль.

Примеры комбинаций в зависимости от торговых стратегий:

• Трендовые стратегии. Опережающий индикатор Форекс дает сигнал о возможной смене тренда. Например, дивергенция осциллятора или разворот в зонах перекупленности/перепроданности. Сделка открывается, когда цена разворачивается и есть подтверждающий сигнал со стороны запаздывающего индикатора.
• Выход из флета, пробой уровней. Опережающий индикатор дает сигнал о появлении сильного импульса, который может стать началом нового тренда. Прорыв уровня/канала – предварительный сигнал. Средние скользящие подтверждают появление тренда, можно открывать сделку.
• Стратегия на откатах (коррекциях). Опережающий индикатор показывает, что локальная коррекция против основного тренда завершена и цена готова вернуться к основному движению. Запаздывающий индикатор подтверждает продолжение основного тренда, можно открывать сделку.
• Волатильные прорывы. Опережающий индикатор волатильности, например, RVI, указывает на фазу накопления перед сильным импульсом. Запаздывающий фильтр, к примеру, ADX, подтверждает, что на рынке действительно зародилось направленное движение, а не ложный «шум». Это помогает избежать входа в рынок в моменты низкой ликвидности.

Подбор любой комбинации индикаторов и их настроек проводится сначала в тестере стратегий на истории котировок. Если комбинация показала положительные результаты на основном и форвардном участках истории, ее можно тестировать на демо-счете.

Заключение

Опережающие индикаторы предупреждают о возможной смене тенденции, запаздывающие – подтверждают уже изменившуюся тенденцию. В зависимости от настроек запаздывающий индикатор может оказаться опережающим, и наоборот. Также есть индикаторы, которые сочетают в себе опережающие и запаздывающие инструменты, например, Облако Ишимоку.

Опережающими и запаздывающими могут быть не только индикаторы технического анализа, но и фундаментальные показатели. Например, данные по ВВП, уровню безработицы и инфляции относят к запаздывающим индикаторам. Индекс производственной активности, цены на жилье – к опережающим.

Важно: информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Материал носит аналитический и образовательный характер.