Как заработать на падение рынка

В настоящее время на рынках царят медвежьи настроения, которые подпитываются несколькими причинами.

Комментарии чиновников FOMC носят излишне «ястребиный» характер на фоне роста инфляции в США до 8,4% – это самая высокая инфляция с 1982 года. Прогноз Bloomberg сводится к росту потребительских цен на 1,2%, что станет самым большим ростом с 2005 года. В это же время в КНР отмечается замедление экономики, вызванное новой вспышкой COVID-19. Эти факторы отпугивают инвесторов. Американскому доллару оказывает поддержку мягкая риторика японского регулятора, решившего не вносить изменения в монетарную политику с перспективой ее дальнейшего смягчения.

При этом европейская валюта страдает от таких факторов, как разная скорость ужесточения денежно-кредитной политики европейским и американским регуляторами, а также дивергенции в росте экономики Еврозоны и Соединенных Штатов. Кроме того, Европа оказалась в опасной близости от военного конфликта на Украине, а ее зависимость от российских энергоносителей очень высока. Устойчивость нисходящего тренда на основных рынках подтверждается ростом спроса на защитные активы.

Падение евро сейчас особенно нежелательно, поскольку расчет за поставки сырья производится в долларах, а те преимущества, которые мог принести европейским экспортерам слабый евро, полностью нивелируются растущей ценой на сырье.

В данный момент у европейского регулятора нет инструментов для остановки свободного падения евро. Можно было рассмотреть вариант повышения процентной ставки, но это грозит поставить крест на экономике Еврозоны. Высокая перекредитованность означает для нее рост процентов по долгам, чего экономика просто не выдержит.

Глобальные экономические последствия больно бьют по всем, от России до Европы, а также по США и Китаю. Но самый сильный удар приходится по Европе, которая больше всех страдает от санкционной политики.  

Снижение отмечается и на рынке ценных бумаг, где компании уже ощутили влияние растущей инфляции и замедление экономики, обусловленное истощением фискальных стимулов. На фоне снижения глобальных рисковых настроений отмечается падение S&P 500 и рост интереса к гринбэку как к защитному активу.

Несмотря на общую медвежью тенденцию доходность американских трежерис выросла, еще больше усиливая доллар США. Ставки по 10-летним бумагам подобрались к уровню 2,9%. Озабоченные растущей инфляцией и планами ФРС по ее снижению, инвесторы стремятся избавиться от долговых обязательств, питая надежду на силу экономики США.

Как видим, сейчас зарождаются новые тренды, которые продлятся не один месяц, если не годы. Как определить какой тренд, и как торговать в его пределах мы поговорим в нашей статье.

Бычий и медвежий тренды

Вы, наверняка, слышали о том, какими важными являются тренды в рыночной торговле. Любой трейдер начинает с того, что учится определять направление тренда и использовать его для открытия позиций: торговля может вестись как в направлении тренда, так и против него. В любом случае, важно выявить тренд и определить его природу: бычий или медвежий.

Бычьим на рынке называется восходящий тренд. Он характеризуется поступательным повышением ценовых минимумов. Соединив линией два соседних минимума, можно построить трендовую линию. На восходящем рынке цена находится выше трендовой линии, а ее пробой говорит об ослаблении быков (покупателей) и возможный разворот тренда.  

Медвежьим называют нисходящий тренд, который характеризуется поступательным снижением ценовых максимумов. Для построения линии тренда, нужно соединить два соседних минимума. При наличии сильного медвежьего тренда, цена располагается ниже трендовой линии. Пробой линии тренда говорит о том, что медведи (продавцы) выдыхаются и скоро тренд может смениться на бычий.

Следует помнить, что пробои трендовых линий часто бывают ложными. То есть цена возвращается в рамки тренда. Некоторые трейдеры используют такие ситуации для открытия позиций, получая возможность использовать всю силу глобальной тенденции. 

Сильные глобальные тренды можно проследить на старших тайфреймах. Построив трендовую линию по экстремумам на старшем таймфрейме, можно отследить границы долгосрочной тенденции на младших. При определении трендов на младших таймфреймах, следует принимать во внимание глобальные тренды на старших временных интервалах.

Боковой тренд

Боковой тренд наблюдается, когда цена колеблется в определенном горизонтальном диапазоне. В этот период на рынке отсутствует волатильность, поэтому большинство трейдеров предпочитают дождаться более выраженного трендового движения, которое стартует, когда границы горизонтального ценового диапазона будут пробиты вверх или вниз. В то же время торговля в боковом тренде также возможна, когда сделки открываются от границ ценового диапазона с установлением цели по профиту у противоположной его границы. 

Как использовать тренды в торговле

Определение тренда – это первый шаг, без которого торговля на рынках превращается в игру в рулетку с непредсказуемым результатом. Как уже говорилось, торговать можно как в направлении тренда, так и против него. Первый вид торговли предпочтительней, особенно для тех, кто делает первые шаги в трейдинге.

Торговля по тренду подразумевает открытие позиций в направлении тренда после получения сигналов на вход в рынок. Если сигнал на открытие позиции противоречит тренду, то он игнорируется. Преимущество торговли по тренду состоит в больших профитах по сделкам, поскольку трендовый импульс обычно сильный. Именно поэтому рекомендуется ориентироваться на глобальный тренд старшего таймфрейма, даже если торговля ведется на младших. При этом торговля по тренду не исключает убыточных сделок, но профит по прибыльным обычно с лихвой перекрывает полученный убыток.

Торговля против тренда означает открытие позиций против тренда, то есть основывается на коррекционных импульсах, которые слабее, чем импульс глобального тренда. Такие движения более короткие, что подразумевает открытие большего числа сделок с небольшим профитом. Обычно в этом случае соотношения тейк-профита к стоп-лоссу составляет 1:1.

Тренд с точки зрения технического и фундаментального анализа

В зависимости от того, какой тип анализа используется, работа с трендом будет вестись по-разному.

·         Если используется технический анализ, то направление тренда является основным фактором, который позволяет отсеивать ложные сигналы в соответствии с используемой торговой стратегией. Если торговля осуществляется по тренду, рассматриваются только сделки в направлении рынка. Если торговля ведется против тренда, то сделки открываются против рынка во время откатов цены.

·         Если используется фундаментальный анализ, то тренд является вспомогательным фактором, на который ориентируются как на дополнительный сигнал, делая упор на глобальную макроэкономическую тенденцию.

В обоих случаях идут от большего к меньшему. Так, если используется технический анализ, глобальный тренд определяется на старшем временном интервале, а открытие позиций осуществляется на младших. Если торговля ведется на М15 или М5, то глобальная тенденция определяется на Н1.

Использование фундаментального анализа подразумевает изучение макроэкономических факторов для получения общей картины относительно торгуемого актива. После этого рассматривается рыночный тренд и принимается решение об открытии позиции в соответствии с прогнозом.

Как видно, тренды являются важнейшей характеристикой рынка. Без понимания природы трендов прогнозирование рынка с целью получения прибыли невозможно. Самый простой способ определения тренда – построение трендовых линий, но существуют и другие инструменты. Это, прежде всего, трендовые индикаторы или индикаторы настроений рынка, например, индикатор Кайман от компании AMarkets, который позволяет быстро выявить тенденцию. Торговая платформа предлагает большое число трендовых индикаторов, способных существенно облегчить анализ рынка.