Как торговать на новостях: классификация Эрика Наймана и ловушки для трейдеров

Вчера в 23:23 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Торговля на новостях — один из самых рискованных, но и самых прибыльных инструментов на финансовых рынках. Однако без чёткой системы классификации и понимания влияния макроэкономических событий даже опытный трейдер может допустить ошибку. Классический подход к анализу новостного потока описан в «Малой энциклопедии трейдера» Эрика Наймана.

50$ без депозита от фрешфорекс FreshForex

Типы новостей: ожидаемые и неожиданные

Согласно Найману, все рыночные события делятся на ожидаемые и неожиданные:

Неожиданные новости чаще всего связаны с политическими кризисами, природными катаклизмами или военными конфликтами. Их главное свойство — отсутствие предварительного прогноза. Именно такие события вызывают резкие скачки волатильности.
Ожидаемые новости, напротив, носят преимущественно экономический характер: инфляция, безработица, данные по ВНП и т.д. Политические события в этой категории встречаются редко и обычно анонсируются заранее (например, выборы).

Влияние новостей на валюту: три уровня значимости

Эрик Найман предлагает трёхуровневую классификацию новостей по степени влияния на национальную валюту:

Группа 1 — фундаментальные макроиндикаторы
Эти события оказывают максимальное давление на курс валюты:

Дефицит торгового и платёжного баланса → ослабление нацвалюты
Рост индексов потребительских (CPI) и оптовых цен (PPI) → снижение курса
Увеличение ключевой ставки (РЕПО, ломбардный кредит) → укрепление валюты
Рост ВНП → парадоксально, но часто ослабляет валюту из-за инфляционных рисков
Рост безработицы и денежной массы → негатив для валюты
Политические выборы — эффект зависит от предвыборных обещаний и рыночных ожиданий

Группа 2 — опережающие экономические индикаторы
Менее критичны, но всё ещё важны:

Рост розничных продаж и жилищного строительства → укрепление валюты
Рост индекса промышленного производства и производительности труда → позитивный сигнал

Группа 3 — рыночные котировки
Эти данные отражают текущее состояние, но редко запускают новые тренды:

Курсы валют, депозитные ставки, индексы акций, динамика цен на гособлигации

Как рынок реагирует на новости: ключевые закономерности

Соответствие тренду — главный фактор длительности реакции. Если новость идёт «в тренд», её эффект усиливается и затягивается. Если против — влияние ограничено несколькими часами.
Цикл жизни неожиданной новости — не более суток. Торговать «вчера» бессмысленно: рынок уже всё отыграл.
Тренды устойчивы. При сильном направленном движении рынок игнорирует противоположные сигналы и преувеличивает подтверждающие.
История повторяется. Анализ реакции на аналогичные события в прошлом (прецеденты) — обязательный элемент подготовки к важным публикациям.

Почему торговля на новостях — это повышенный риск?

Субъективность трактовки. Даже однозначные на первый взгляд данные могут интерпретироваться по-разному. Например, снижение безработицы может быть признаком роста или надвигающейся инфляции.
Опоздание с входом. В 90% случаев трейдеры входят в позицию уже после основного движения — на откате, что повышает риск убытков.
Непредсказуемость амплитуды. Даже при верной интерпретации невозможно точно оценить, насколько сильно рынок отреагирует.

Главный принцип: «Покупай на ожиданиях, продавай на фактах»

Эта фраза — ядро новостной торговли. Рынок формирует цену до публикации, а не после. Если консенсус-прогноз по ключевой ставке — 20%, и ЦБ действительно устанавливает 20%, реакция может быть нулевой. Но если ставка окажется 18%, движение последует мгновенно — и именно на эту разницу.

Именно здесь проявляется ваше конкурентное преимущество: глубокая экономическая компетенция или уникальный анализ, отличающийся от массового мнения. Но помните: если вы не обладаете скоростью реакции (для неожиданных новостей) или аналитической глубиной (для ожидаемых), лучше избегать таких сделок.