Как ETF реагируют на медвежий рынок?

🔸Сентябрь 2000 года: пузырь доткомов 

Из-за пузыря доткомов индекс S&P 500 упал с 1527 пунктов в конце марта 2002 года до 776 пунктов в сентябре 2002 года, то есть на 49%. 

Зарегистрированные в США ETF увеличили активы примерно на $68,9 млрд. В начале 2002 года в США было зарегистрировано всего 36 ETF, состоящих в основном из набора ETF сектора State Street и иностранных фондов акций iShares. 

Из этой группы 15 ETF имели чистый прирост активов во время медвежьего рынка. Лидеры - фонды SPY и QQQ Trust (QQQ) - привлекли более $23 млрд и $6,6 млрд соответственно. 

В общей сложности за рассматриваемый период было запущено 72 ETF.

🔸Октябрь 2007 года: Глобальный финансовый кризис 

Взрыв пузыря на рынке жилья в США и его побочные эффекты в финансовом секторе привели к снижению индекса S&P 500 почти на 57% в период с 9 октября 2007 года по 9 марта 2009 года. 

Индустрия потеряла $142 млрд активов. iShares MSCI EAFE ETF (EFA) понес самые большие потери с оттоком в размере $28,3 млрд, убыток SPY составил $25,8 млрд. 

Только трем фондам удалось продемонстрировать положительную динамику: 
▪️SPDR Gold Trust (GLD) + $17,2 млрд; 
▪️iShares TIPS Bond ETF (TIP) + $5,8 млрд;
▪️iShares iBoxx USD (LQD)+ $5,4 млрд. 

В общей сложности 640 новых ETF за период.

🔸Февраль 2020 года: крах COVID-19 

С 19 февраля 2020 года по 23 марта 2020 года инвесторы вывели $1,2 трлн активов, что составляет просадку на 28%. 

Центральные банки снизили процентные ставки почти до нуля и приобрели активы на триллионы долларов, чтобы стимулировать экономику, что привело к беспрецедентному росту рынка со II квартала 2020 года до конца 2021 года.

На фоне рыночной эйфории отрасль выросла вдвое. На конец марта 2020 года ETF, зарегистрированные в США, владели активами в размере $3,7 трлн, а к концу 2021 года будут иметь под управлением $7,2 трлн. 

Источник ТК "Финансы на пальцах" @finance_forkid #ETF_forkid