Резкий рост инфляции в этом году привлек больше управляющих капиталом к количественным инвестиционным стратегиям на рынках, отслеживающих изменения процентных ставок.
Помимо широко распространенных тренд-следящих стратегий, банки воспользовались растущим спросом на продукты, основанные на деривативах, измеряющих волатильность на рынках ставок, когда цены в этом году резко упали.
Банкиры отмечают, что некоторые из этих стратегий показали впечатляющие результаты, но предупреждают о потенциальных рисках, связанных со сложностью этих рынков.
🔸Легкая подача
Рыночный фон этого года с падением цен на акции и облигации, безусловно, не нанес вреда преимуществам количественных стратегий, направленных на получение прибыли с низкой корреляцией с традиционными активами.
В целом количественные стратегии показали хорошие результаты в этом году, отмечает Пит Кларк, глобальный руководитель стратегии деривативов в UBS, будь то ставки, акции, волатильность или товары.
Доходность государственных облигаций колебалась, поскольку трейдеры пытались оценить инфляционные перспективы. Это повысило привлекательность импульсных стратегий, которые могут компенсировать колебания цен на облигации и деривативы, а не делать ставки на то, где установится доходность.
🔸Стратегии обмена
Существуют заметные преимущества построения количественных стратегий на рынках свопов, когда трейдеры покупают или продают право на заключение процентного свопа в определенный момент в будущем.
Эти деривативы гораздо старше, чем зарегистрированные деривативы, и имеют гораздо больше точек отсчета, предоставляя финансовым инженерам богатый сырой материал для создания продуктов. На этих рынках также отмечается некоторая благоприятная динамика для изучения.
* Quantitative Impact Study - Исследование количественного влияния
Источник ТК "Финансы на пальцах" @finance_forkid #quant_forkid
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
