Фундаментальный анализ и прогноз валютного рынка Forex 22.10.2015 (Forex4you): USD, EUR, GBP, JPY

К главному дню текущей недели валютный рынок подошел фактически с полным отсутствием направленной активности. На торгах в среду, как и в предыдущие две сессии, наблюдалась вялая торговля в узких боковых диапазонах, которая завершилась почти на ценах открытия во всех основных валютных парах. Инвесторы ждут новых ориентиров и воздерживаются от масштабных сделок в преддверии заявлений от центральных банков развитых стран (ЕЦБ, ФРС, Банк Японии) о перспективах денежной политики.

Первым свои решения будет объявлять ЦБ Еврозоны, который уже сегодня завершит заседание. Новостной фон среды тоже не располагал к росту волатильности, т.к. важной экономической статистики не публиковалось почти во всех регионах, и штатовский новостной пакет не был исключением. Сегодня новости из США уже представят интересные данные. Ожидается, что первичные заявки на пособие по безработице   на прошлой недели увеличились на 10 тыс., до 265 тыс., продажи на вторичном рынке жилья в сентябре выросли на 1.7% м/м после -4.8% м/м в августе, а производственный индекс от ФРС Канзас-Сити в октябре остался на отрицательной территории и может показать -9 против -8 ранее. Достаточно смешанная по результатам информация, которая вряд ли, если все подтвердится фактом, сможет сильно навредить «баксу» или же оказать ему солидную поддержку. Тон торгам сегодняшнего дня зададут сообщения от ЕЦБ о планах касающихся программ количественного смягчения.

EUR  

Предположения, что и на торгах среды рынок не будет активным подтвердились. Пара евро/доллар осталась в узком боковом коридоре и завершила день на ценах открытия. Инвесторы продолжают ждать  новостей, способных задать направление торгам, которые могут поступить после заседания Европейского центрального банка, завершающегося сегодня. На рынке существует уверенность, что до конца года ЦБ Еврозоны расширит программу стимулирования, чтобы ускорить инфляцию, однако есть сомнения по срокам. Часть участников рынка полагает, что этот акт произойдет в декабре, но заявления М. Драги на пресс-конференции в прошлом месяце о возможном расширение программы покупки облигаций, если инфляция останется на низких уровнях, подталкивает к опасением о наращивании стимулирования уже сегодня. Вероятность принятия такого решения усиливается недавними публикациями данных, указавших, что потребительские цены в сентябре продемонстрировали признаки дефляции, снизившись на 0.1% в годовом сравнении. Кроме причин диктуемые низкой инфляцией, на рынке бытует мнение, что увеличение объемов количественного смягчения может быть предпринято для поддержания низкого курса евро, который обеспечивает конкурентоспособность европейского экспорта. Проще говоря, сообщения об увеличении программ стимулирования надавят на единую валюту. Статновости Еврозоны и сегодня не отличаются богатством информации, некоторый интерес вызовет публикация предварительной оценки индекса потребительского доверия Еврозоны за октябрь. Индикатор ждут с понижением до -7.3 с -7.1, что естественно не может быть для евро поддержкой, даже если факт окажется лучше прогноза, т.к. все внимание сегодня на решения ЕЦБ и пресс-конференцию М. Драги.

GBP

Отсутствие поддержки со стороны экономических данных и повышенная неопределенность, связанная с перспективами денежной политики ведущих мировых ЦБ продолжало влиять и на активность в паре фунт/доллар. Стерлинг тоже торговался в боковом диапазоне, однако закрыл сессию среды с чуть большими потерями против доллара по сравнению с другими majors. Данные по экономике «островов» показали, что чистые заимствования госсектора были самыми низкими за последние восемь лет, 8.6 млрд. фунтов против 10.8 млрд. ранее, когда ожидали увидеть 9.1 млрд. фунтов, что может сигнализировать о возможном выполнении планов правительства по снижению дефицита бюджета. Однако, поддержки «кабелю» эти сообщения не оказали. Сегодня новостная лента Британии представит уже данные, которые могут оказать влияние на позиции фунта. Прогнозы полагают, что в сентябре наблюдался рост розничных продаж на «островах» — +0.3% м/м, +4.7% г/г после +0.2% м/м, +3.7% г/г в августе.

Как видно на графике темпы роста этого показателя в последние три месяца замедлялись, и подтверждение фактом ожиданий может дать стерлингу некоторую поддержку. Другим фактором влияния на фунт может стать информация от ЕЦБ, намеки на расширение стимулирования увеличат интерес к британской валюте.

JPY

События в паре доллар/йена не стали исключением, и в этом случае наблюдалась слабая активность, которая завершилась нейтральными позициями по итогам дня. Некоторое давление на японскую валюту произвели данные по экономике, показавшие самый слабый показатель роста экспорта за последние 13 месяцев. Сегодня важных экономических новостей в Японии не публиковали, йена немного укрепилась против доллара, вероятно, под давлением технических факторов, представленных сильным сопротивлением, и снижением склонности к риску на фоне падения фондового рынка – Nikkei показывает -0.65%. Что касается перспектив, то и на эту пару некоторое влияние может быть оказано сообщениями от ЕЦБ. Однако, более вероятным видится продолжение диапазонной торговли на ожиданиях событий следующей недели, когда судьбу своих политик будут решать ФРС и Банк Японии.

Автор: Аркадий Нагиев

Фундаментальный анализ валютного рынка Forex4you