Качество стратегии определяется главным образом соотношением доходности к риску, то есть коэффициентом Шарпа.
Коэффициент Шарпа - это отношение средней годовой доходности к стандартному отклонению годовой доходности. Чем он выше, тем большую прибыль извлекает инвестор на единицу риска и тем эффективнее стратегия. Коэффициент Шарпа непосредственно связан с вероятностью получить положительный доход на заданном горизонте времени.
Коэффициент Шарпа рассчитывается по формуле: (Доходность портфеля − Безрисковая процентная ставка) / Стандартное отклонение. Ставка доходности по купонным облигациям США зачастую применяется в качестве безрисковой ставки.
Источник "Финансы на пальцах"