Затишье было недолгим. Распродажи долга возобновились с новыми силами – по материалам AMarkets.
На фоне падающих цен доходности трежерис обновили 2-летние максимумы. Очередная волна распродаж нахлынула на фоне резкого роста на рынке нефти – плюс 5% в короткие сроки. Такой рост не мог не оказать влияния на инфляцию, вернее, на ожидания по инфляции. Распродажам подверглись также японские облигации и облигации ЕС, в частности, германские бонды. Кривая доходностей (спред между 30-летними и двухлетними бондами) продемонстрировала максимальную «крутизну», если считать с 2014 года. Заметный рост доходностей можно увидеть и в Швейцарии, где, как всем казалось, уже ничего не могло спровоцировать долговые инструменты на выход из отрицательной зоны. Еще один триггер для распродаж – непонятная ситуация с планами Трампа. Есть вероятность, что фискальная политика нового президента плюс рост расходов на инфраструктуру приведут к сильному росту инфляции. И это, притом, что новые политики вряд ли начнут воплощаться в жизнь ранее 2018 года. И то при условии, что удастся расположить к себе Конгресс.
Инвесторы игнорируют эти факты – игра началась и главная рекомендация игры – продавать долг. Игра будет еще более интересной после того, как Министерство Финансов вбросит в рынок новые 10-летние и 30-летние трежерис. Спекулятивные ставки против трежерис в настоящее время на 2-летнем максимуме. Важный рубеж – 2.5%. Если он будет пробит, путь к 3% почти гарантирован. Правда, есть и такое мнение – Goldman Sachs предрекает, что пробой казначейскими облигациями уровня выше 2.75% - сигнал грядущего обвала на рынке акций.
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
$30 NO DEPOSIT BONUS
