Как Deutsche Bank успешно скрывал свои убытки

На протяжении десятилетия продажа облигаций была убыточной и от этого значительно пострадала кредитная организация, но она умолчала о случившемся и не сообщила общественным регуляторам

Благодаря публикации The Wall Street Journal мир узнал о том, что Deutsche Bank вместо прибыли систематически на протяжении десяти лет получал колоссальные убытки, которые по подсчетам экспертов в настоящий момент составляют 1.6 млрд. Причина такой неприятной ситуации кроется в наличии проблем с инвестициями, приобретенными в период кризисной обстановки 2008 года. Издание упоминает о том, что банк хотел сохранить все это втайне от людей. 

Deutsche Bank удалось бы скрыть свои потери, но возник серьезный конфликт финансового характера. Из информации, полученной от WSJ, все узнали, что топ-менеджеров Deutsche обязали подписать договор о неразглашении информации и полном ее сокрытии от инспекций и общественности. Для этого они должны были заниматься подменой отчетности, ее фальсификацией и сокрытием. Данные должны быть спрятаны в так называемой «непрофильной единице» или «нехорошем банке». 

В связи с тем, что основная торговля состояла в использовании муниципальных облигаций, банк сразу же получал возможности оценить ситуацию. В скором времени инсайдеры заподозрили, что что-то происходит не так, менеджеры запаниковали, быстро начали высчитывать потери, и после этого общественность проявила немалый интерес к тому, каким образом банку удалось спрятать такие масштабы. 

Аудитором финансовой структуры выступает KPMG и у него возникли определенные вопросы. Чтобы давать на них ответы, банк решил прибегнуть к «реклассификации» сделки. Это понадобилось для использования резервов, несмотря на то, что подобные действия прямо привели к нарушению законодательства.  

Решение вскоре было найдено. Банк перенаправил активы в «нехороший банк». Аудиторами Deutsche Bank из KPG LLP было решено выяснить имеется ли у структуры возможность оперировать денежными резервами для обслуживания облигаций. В последнем месяце 2011 года сотрудники Deutsche Bank начали уверять KPMG в этом и в качестве подтверждения предоставили документ на 14 страницах. В нем имелась информация о том, что финучрежденние было обознано с дефолтом, не было проблем в рыночных исследованиях, так же имелась информация о облигациях муниципалитета и их реальная стоимость. Сотрудник из KPMG не стал ничего комментировать.

Несколько месяцев в банке проводилось внутреннее расследование и после его разглашения стало известно, что определенные руководители секторов занимались классификацией инвестиций в облигации, используя это в качестве так называемой «финансовой гарантии». Информация о волатильности цен корректировалась в нужную сторону. Одновременно с этим облигации оказывались в качестве займов или задолженности. Эта идея просуществовала не долго, так как внутри структуры не было должного настроя в этом вопросе. 

В 2012 учитывая оценку Deutsche Bank и прочих холдингов, которые получили страховку в Беркшире, стало понятно, что она неправдивая. По окончанию года банк решил увеличить имеющиеся резервы, и теперь они составили 161 млн долларов.

Deutsche Bank решил показать общественности созданный «плохой» банк. Цель организации заключалась в продаже дорогостоящих и проблемных позиций. Банк получил в пользование сложные активы, среди которых особенно выделялось казино Cosmopolit Las Vegas, а, также, кредиты на недвижимое имущество и прочие позиции. Инвестирование в облигации муниципального вида отправились в общий котел.  

Интересно, но убытки 2016 года не смогла покрыть даже прибыль 2018 года. За всю историю существования структуры такая ситуация была впервые. Ни один из аудиторов, ни органы контроля, ни само руководство банка не думало сообщать о проблемной ситуации. Исключением являются мимолетные упоминания, без углублений и разбирательств. 

Сделка о приобретении муниципальных облигаций и вытекающих из них деривативов приобретенных банком в кризисный период получила название «Беркширской сделки». Это связано со страхованием на протяжении 2008 года в организации Berkshir Hathaway на общую сумму в150 млн. долларов в качестве защиты от дефолта. 

WSJ в своем отчете использовал информацию, полученную от большого количества инсайдеров. Вся она размещена на 100 страницах. Именно так, с точки зрения авторов исследования получилось и прикрепилось наименование «Беркширская торговля».

Deutsche Bank на протяжении 2007 года осуществил покупку потфеля облигаций на сумму 7.8 млд долларов. Сюда входило полтысячи муниципальных облигаций, финансируемых калифорнийскими школами, деятельность в Пуэрто-Рико, рабоче-транспортные проекты из Нью-Джерси.

Приобретенные облигации страховались «монолинскими» профессионалами, призванными стоять на страже банка от эмитентских дефолтов. Следом за этими событиями последовал кризис в экономическом секторе и многие специалисты высказались обеспокоено в отношении муниципалитетов, так как существовала вероятность того, что не только у них, но и у страховщиков не окажется достаточно возможностей для того, чтобы обезвредить дефолт.

В прошлом директор DB Джон Крайан столкнулся с проблемой в торговле, ведь она забирала около сотни миллионов уставного капитала ежеквартально. 17 мая 2016 года на территории Франкфурта состоялась встреча топ-менеджеров Deutsche Bank с целью информирования подразделений. В данной ситуации существовали определенные риски, но основным являлся наличие облигаций муниципального звена.

Все это оказалось непростым для капитала, под угрозой были 400 млн долларов, которые могли бы пойти на иные нужды. В то лето банк столкнулся с реальными проблемами. В период действия второго квартала господин Крайан в своем отчете в нескольких словах охарактеризовал происходящее: «В июле нам удалось организовать структурированную торговлю, эта сделка была достаточной», - говорит он, но ни словом не упоминая о том, какие колоссальные убытки были понесены.  

После ликвидации позиции банк решил уточнить у регулирующих органов информацию о том, важен ли перерасчет прошедших отсчетов. Они посчитали, что в этом нет обходимости. На собрании присутствовало банковское руководство, ревизоры и внешние консультанты.

По материалам WELTRADE

Похожие статьи:

Новости → ?6 млрд убытки Deutsche Bank