Акции или недвижимость? Стратегия для осторожных инвесторов в ноябре 2025

Нестабильность фондового рынка в ноябре 2025: стратегии для осторожных инвесторов

Ноябрь 2025 года продолжает демонстрировать высокую волатильность на мировых и российских финансовых рынках. Инвесторам приходится балансировать между геополитическими рисками, макроэкономическими неопределенностями и поиском надежных активов. В таких условиях акции становятся инструментом не для всех — скорее для тех, кто обладает «стальными нервами» и четкой стратегией распределения капитала

Российский рынок: ограниченная экспозиция как мера защиты

В условиях продолжающегося СВО и санкционного давления эксперты рекомендуют ограничивать долю акций в общем инвестиционном портфеле. Оптимальный диапазон — 15–25% накоплений, что позволяет участвовать в росте рынка, не подвергая себя чрезмерному риску. Инвестиции должны приносить уверенность, а не тревожные ночи. Особенно на фоне сообщений о новых испытаниях вооружений и геополитической напряженности.

Положительные сигналы: PMI услуг в РФ растет

Несмотря на сложную обстановку, в октябре 2025 года наблюдался неожиданный рост индекса PMI в сфере услуг РФ — до 51,7 пункта (по данным S&P Global), что значительно выше сентябрьского значения 47 пунктов. Это первый сигнал «разморозки» потребительского сектора и возможного восстановления деловой активности. Такой уровень индекса свидетельствует о расширении бизнеса, что может положительно сказаться на котировках компаний из внутреннего сектора.

Мировые рынки: фоновые факторы и фонды как выбор

Американские фондовые индексы в среду, 6 ноября, закрылись в плюсе, несмотря на рекордно длительный шатдаун правительства США. Инвесторы ориентировались на неофициальные статистические данные, включая заявки на пособия по безработице и промышленные индикаторы. Тем временем внимание глобального инвестиционного сообщества привлекли действия Норвежского суверенного фонда благосостояния (Norges Bank Investment Management). Организация с капиталом $1,9 трлн, владеющая 1,2% акций Tesla, выступила против нового пакета компенсаций главе компании Илону Маску. По оценкам фонда, вознаграждение может потенциально привести к разводнению акций и созданию рисков, связанных с высокой зависимостью от ключевой фигуры. Это подчеркивает тренд на усиление контроля ESG-инвесторов над корпоративным управлением.

Стратегия на ноябрь: REITs как укрытие

В условиях нестабильности одним из наиболее надежных вариантов для консервативных инвесторов становится покупка фондов недвижимости (REITs). Эти инструменты сочетают в себе устойчивый доход от аренды и относительную независимость от циклов фондовой биржи. Особенно привлекательны фонды, ориентированные на логистическую и жилую недвижимость в стабильных юрисдикциях.

Корпоративные новости и государственная поддержка

На фоне общих колебаний акции Nissan Motor Co. выросли на 1,3% после объявления о продаже штаб-квартиры в Иокогаме — шаг, направленный на укрепление ликвидности. В России, согласно данным «Ведомостей», власти прорабатывают механизм субсидирования IPO для приоритетных отраслей, что может стимулировать приток новых эмитентов на Московскую биржу.

Валютные и геополитические сигналы

Юань продолжает укрепляться против рубля — более чем на 2% — что отражает растущую экономическую связку между Китаем и Россией. В то же время геополитическая повестка сохраняется: 7 ноября пройдут переговоры между Виктором Орбаном и Дональдом Трампом, где одной из ключевых тем станет урегулирование ситуации на Украине. Эти события могут оказать косвенное влияние на рыночные настроения.

Календарь ключевых событий 6 ноября 2025 года:

• 10:00 — Промышленное производство в Германии (сентябрь)
• 12:00 — Объявление ЦБ РФ об объемах валютных интервенций в ноябре
• 15:00 — Решение Банка Англии по ключевой ставке
• 16:30 — Данные по заявкам на пособия по безработице в США

В таких условиях критически важно придерживаться диверсифицированного подхода, избегать эмоциональных решений и ориентироваться на фундаментальные показатели, а не на краткосрочные всплески новостного фона.

Похожие статьи:

Фундаментальный анализ рынков → Прогноз EUR/USD на 30 октября 2025: торговый план после решений ФРС и ЕЦБ

Новости → Главные экономические новости на 1 октября 2025: обзор рынков от РФ до США

КРИПТОТРЕЙДИНГ → Торговый план на Bitcoin 6 октября 2025: уровни входа, стоп-лоссы и цели

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → GBP/USD: Обзор и торговые сигналы на 16.10.2025 | В фокусе — инфляция в Британии и шатдаун в США

Фундаментальный анализ рынков → Прогноз EURUSD на неделю: Торговый план в условиях шатдауна США