Северсталь CHMF 30.10.2026 — технический анализ и стоит ли покупать на текущих уровнях

Акции торгуются у уровня 689 рублей. Вчера бумаги снизились на 3,09% и торгуются ниже уровня 700 рублей, от которого оптимисты выкупали снижение с 23 октября. Соответственно, сопротивлением становится уровень 725 рублей за акцию, от которого медведи усилили давление на котировки 28 октября. Такая ситуация оценивается как локально медвежья с перспективой дальнейшего снижения.

📊 Ключевые факты по акциям Северсталь

Цена и динамика: инструмент торгуется у 689 рублей, снизившись на 3,09% на вчерашней сессии. Сопротивление — 725 рублей, поддержка — 682 рубля (200-дневная EMA).

Индикаторы: RSI (14) около 40 — зона слабости. MACD в отрицательной зоне. Цена ниже EMA 200 (703 рубля), что подтверждает медвежий уклон.

Фундаментальный фон: выручка за 3 квартал 2026 — 173,5 млрд рублей (-3,1% г/г), EBITDA — 40,0 млрд рублей (+12,6% г/г), рентабельность EBITDA — 23,0%. Свободный денежный поток — 42,6 млрд рублей. Чистый долг — 49,6 млрд рублей, ND/EBITDA — 0,5x. Дивиденды за 3 квартал не выплачиваются. Целевые цены аналитиков: 700–913 рублей.

📉 Технический анализ CHMF: уровни и сигналы

Собственный технический анализ подтверждает медвежий уклон. Цена удерживается ниже EMA 200 (703 рубля), что сохраняет среднесрочное давление продавцов. RSI (14) на уровне 40 сигнализирует о слабости, но не о перепроданности. Гистограмма MACD отрицательна, что подтверждает давление продавцов. Стохастик (8,7/23,0) в зоне перепроданности, но без разворота. Аллигатор сохраняет нисходящую конфигурацию.

Ближайшее сопротивление сконцентрировано на 725, далее — 748 и 770. Поддержка — 682, её пробой откроет дорогу к 675 и 650. Для расчёта целей можно использовать уровни Фибоначчи: коррекция к 700 (38,2%) и 690 (50%) выглядит вероятной при отскоке. Цена удерживается у нижней границы полос Боллинджера, что повышает риск краткосрочного отскока. Стоп-лосс для коротких позиций рекомендуется размещать выше 725.

График CHMF, таймфрейм D1 — сопротивление 725, поддержка 682, EMA 200 703

💰 Фундаментальный обзор: что важно знать инвестору

Северсталь остаётся одним из наиболее эффективных производителей стали в России. По итогам третьего квартала 2026 года выручка составила 173,5 млрд рублей (-3,1% г/г), однако EBITDA выросла на 12,6% до 40,0 млрд рублей, а рентабельность достигла 23,0% против 19,8% годом ранее. Свободный денежный поток в квартале составил 42,6 млрд рублей благодаря высвобождению оборотного капитала и снижению CAPEX. Чистый долг — 49,6 млрд рублей, ND/EBITDA — 0,5x, что является одним из самых низких показателей в секторе.

Дивидендная пауза сохраняется. Несмотря на положительный квартальный FCF, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды за третий квартал, так как внутренний рынок металлопродукции всё ещё далёк от полного восстановления, а свободный денежный поток за девять месяцев остаётся отрицательным. Аналитики допускают возобновление выплат по итогам 2026 года, но ожидаемый отрицательный FCF за весь год может стать основанием для сохранения паузы.

Оценка остаётся привлекательной: EV/EBITDA 12М около 4,9x. Целевые цены аналитиков разнятся: Т-Инвестиции — 700 рублей («Держать»), Эйлер — 800 рублей («Держать»), Велес Капитал — 913 рублей («Покупать»). Средняя целевая цена — около 800 рублей, что предполагает потенциал более 16% к текущей цене.

📈 Торговые сценарии и сигналы по CHMF

Сценарий на повышение (BUY STOP): длинные позиции открываются после роста и закрепления цены выше 725 с целями 748 и 770. Стоп-лосс — 682. Пробой 725 с объёмом подтвердит смену краткосрочного тренда.

Сценарий на понижение (SELL STOP): короткие позиции открываются после снижения и закрепления цены ниже 682 с целями 675 и 650. Стоп-лосс — 725. Потеря поддержки подтвердит развитие медвежьей коррекции.

Важно: информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Материал носит аналитический и образовательный характер. Торговля и инвестирование на финансовых рынках сопряжены с высоким уровнем риска и возможностью полной потери капитала. Все решения принимаются инвестором самостоятельно с учётом собственного риск-профиля.