Риски Ликвидности и Циклы Рынка: Как Сохранить Портфель От Краха

19 апреля 2025 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Инвестирую стратегически, а не вслепую!

Многие подходят к инвестициям, как к коллекционированию: хотят собрать «все и сразу» в надежде, что что-то вырастет в цене. Но Уоррен Баффетт предупреждал: «Широкая диверсификация нужна лишь тем, кто не понимает своих действий». Я разделяю эту позицию. Покупка активов без стратегии — путь в никуда. Для меня основа — это четкое распределение классов: инструменты с фиксированной доходностью (ИФД), инфраструктурные проекты (ИНФД), прямые вложения и недвижимость.

Стратегия — ваш компас в мире инвестиций

Представьте, что вы тренер футбольного клуба. Ваша задача — собрать команду, которая десятилетиями будет брать трофеи. Вратарь (облигации) защитит от рисков, нападение (акции) принесет доходность, а полузащита (альтернативные активы) обеспечит баланс. Каждая позиция имеет свои пределы (мин/макс) и корреляции, снижая общий риск. Ошибка в выборе «игрока» не фатальна, если есть сильные запасные (диверсификация внутри классов).

Почему «купить все» — плохая идея?

Новички часто смешивают в портфеле акции, облигации, ETF, криптовалюту, не понимая их роли. Например, облигации снижают волатильность, но «съедают» доходность. Акции Европы могут быть рискованны из-за региональной концентрации. Как сказано в подкасте «Как сохранить капитал в 20-м веке» (доступен по ссылке: [ссылка]), ключ — в осознанном выборе.

Ликвидность: невидимая угроза

Покупка фондов с низкой ликвидностью — мина замедленного действия. Представьте: рынок падает, а вы не можете продать актив из-за недостатка покупателей. Или фонд, который не справляется с притоком денег и теряет доходность, создавая «буфер». Такие риски часто игнорируют, гонясь за мнимой диверсификацией.

Циклы — ваш союзник

Рынок движется волнами. Золото может быть волатильнее акций краткосрочно, но их разные циклы снижают общие риски. Важно не просто владеть активами, а использовать их синергию.

Итог

Инвестиции — не игра в «собери марки». Это стратегия, где каждый элемент работает на ваши цели. Слепое накопление активов без понимания их роли — путь к краху. Учитесь управлять рисками, анализировать ликвидность и помните: даже лучшая команда проиграет без продуманной тактики.

По материалам институт IFIT PRO Подписывайтесь