Лучшие направления для инвестирования в сентябре

Августовское ралли состоялось, невзирая на множественные факторы, указывающие обратное. На рынках весь месяц царила эйфория. Многим казалось, что инфляция взята под контроль и в 2023 году нас ждет рост.

Розовые очки с рынков сорвал председатель Федеральной резервной системы, выступив на симпозиуме в Джексон-Хоуле, где дал понять, что количественного смягчения в ближайшем будущем ждать нет смысла.

После этих слов индекс S&P500 потерял почти 4%, так же, как и Nasdaq. На фоне резкого снижения стоимости индексов потерял в цене и Биткоин, опустившись ниже $20 тысяч. Получив такой удар, рынки до сих пор не пришли в себя, и продолжают погружаться в отрицательную территорию.

Горькая правда Джерома Пауэлла

Чем так напугал Джером Пауэлл инвесторов? В заявлении ФРС говорилось, что темпы роста инфляции сохранятся как минимум до конца года. Сдерживать ценовое давление на данном этапе времени практически нереально из-за слишком низких процентных ставок. Это значит, что ужесточение ставок продолжится.

С другой стороны, не менее интересными оказались выступления других председателей ФРС на симпозиуме. К примеру, президент ФРБ Канзас-Сити сообщил, что продолжительная инфляция в США не может остаться без повышения ставок.

Более того, замедление темпов инфляции в июле оказалось не слишком оптимистичным. По мнению резидентов ФРС, ключевая ставка имеет потенциал для дальнейшего роста и вряд ли ФРС пойдет на ее снижение в следующем году.

По мнению председателя ФРБ Атланты, если темпы роста инфляции не сократятся, то помимо сентябрьского повышения также можно будет ждать еще одного повышения до конца года.

По факту, ничего хорошего в ближайший календарный год ждать не придется, именно об этом и говорят представители ФРС и ФРБ. Более того, сейчас нет даже маленького намека на то, что ситуация измениться в лучшую сторону в конце 2023 года.

Как прогнозы по экономике?

Рецессия вряд ли станет единственным исходом в случае повышения ключевой ставки. Тем не менее рост ВВП однозначно замедлится. Прогноз по индексу S&P остается прежним – плавное падение с учетом нескольких уровней до отметки в 3400, где, скорее всего, индекс и закрепится.

На валютном рынке главным объектом внимания остается евро. Несмотря на паритет с долларом и даже некоторое падение в отношении американской валюты, Bloomberg прогнозирует евро медианный курс на уровне 1.02 на конец 2022 года.

Bloomberg дает еще позитивный прогноз. Есть мнение, что паритета не будет и евро уйдет надолго в отрицательную территорию. В пользу такого сценария говорит отсутствие энтузиазма в повышении ставок ЕЦБ, высокая стоимость энергоносителей и засуха в Европе.

Несмотря на столь неутешительные признаки кризиса, правительство ЕС по-прежнему планирует снижать зависимость от российских энергоносителей, что приведет к еще большему экономическому коллапсу, который приведет к банкротствам в рядах мелкого бизнеса, а это, в свою очередь, станет основополагающим фактором роста безработицы.

Еще одним признаком грядущих проблем является рост социального недовольства. Люди не хотят платить за коммунальные услуги, а с наступлением холодов их количество возрастет.

Во многих странах ЕС ожидаются многочисленные забастовки на крупных предприятиях. Люди требуют повышения заработных плат для соответствующей оплаты счетов за отопление и электроэнергию. Все это ухудшит экономическую ситуацию в регионе, и от этого в первую очередь пострадает европейская валюта.

Вывод напрашивается сам за себя, евро можно и нужно продавать при первых же его попытках роста по отношению к доллару.

Не менее привлекательные и некоторые европейские компании, особенно те, которые представлены на американском рынке. Для таких компаний слабый евро положительно влияет на соотношение издержек и выручки.  

К примеру, компании STOXX 600 уже показали более 50% рост выручки за пределами ЕС, при этом США является одним из самых основных рынков.

Airbus Group также ведет свою деятельность в долларах, тогда как выручка в отчетах представляется в евро. Фактически, компания заработала более € 130 млн выручки только на курсах валют.

Предлагаем вашему вниманию список европейских компаний, которые больше всего представлены на рынке США. Также в списке вы сможете увидеть компании, которые обеспечили себе большую выручку за счет разницы курсов валют. Акции этих компаний могут стать отличным вложением средств для тех, кто хочет заработать в кризис.

• Grifols (NASDAQ:GRFS)
• Sanofi (NASDAQ:SNY)
• BP (NYSE:BP)
• Qiagen (NYSE:QGEN)
• Merck & Company (NYSE:MRK)
• Shell (NYSE:SHEL)
• BAE Systems (OTC:BAESY)

Из направлений для инвестирования хорошо подойдут компании, занимающиеся сырьем и его обработкой. Все что связано с нефтью и газом в ближайшие годы будет приносить стабильный доход. Фармацевтика также должна стать фаворитом в сложившейся ситуации.

При этом, стоит избегать акции роста, все, что связанно с недвижимостью, полупроводниками, ритейлингом, то есть все те направления, по которым намечается снижение покупательской активности.