Мышление или ремесло? Как перестроить риск-менеджмент и сохранить капитал
Управление инвестициями — это не перенос навыков из профессии. То, что сделало вас успешным в карьере, может погубить портфель. Обратное тоже верно: успех в трейдинге не гарантирует умения вести бизнес.
Личный опыт: когда размер капитала и возраст заставили меня снизить риски, я перераспределил активы в пользу реального бизнеса. Но управлять операционкой — не мое. Решение? Найти партнера, который закрывает слабые зоны.

Главный секрет: занимайтесь только тем, что приносит удовольствие и соответствует экспертизе. Например, я 30 лет анализирую рынки — это мой драйв. Для других инвестиции могут быть сложны. Выход два:
-
Пройти обучение или найти наставника.
-
Передать капитал в доверительное управление.
Ошибка 90% инвесторов: они считают инвестиции ремеслом, где практика ведет к совершенству. Но это наука! Курсы до сих пор учат стратегиям прошлого века, хотя рынки изменились. Например, падение акций раньше было сигналом к продаже, а сегодня — к покупке (из-за ожиданий по ставкам).

Пример из практики: весной 2020 года я поверил прогнозам о «втором дне» осенью и не купил акции на минимуме. Рынок вырос без меня. Пришлось переступать через себя и покупать дороже, но это спасло портфель.
Почему технический анализ — иллюзия? «Фигуры» на графиках и «искусство теханализа» — часто обман. За акциями стоит бизнес: изучайте его, а не линии. Спекулянты, годами ищущие «идеальные точки входа», разоряются и винят рынок. Но проблема — в их подходе.
Мои принципы:
-
Диверсификация мозга. Переключение между разными проектами (от биотеха до образования) тренирует гибкость мышления.
-
Риск-менеджмент — основа. Готовность к просадкам в абсолютных цифрах, а не процентах, сохраняет нервы.
-
Не слушать «гуру». Даже эксперты ошибаются: фонд GEIST Андрея Мовчана два года ждал «дна», но так и не дождался.
Итог: инвестиции — не хобби, а работа. Требует дисциплины, анализа и готовности учиться. Акции растут на фундаментале, а не новостях. Избегайте эмоций, выбирайте стратегию по риск-профилю — и капитал будет расти даже в хаосе.
P.S. За 30 лет я не встретил ни одного спекулянта, который бы «обыграл» рынок. Зато знаю десятки инвесторов, чей капитал вырос в 10 раз благодаря терпению и знаниям.
По материалам Институт IFIT PRO Подписывайтесь
Картинка сгенерирована ии