Инвестиции в золото! Стратегии инвесторам 28.01.2025 XAU/USD: участники торгов активно формируют длинные позиции в ожидании продолжения восходящей динамики котировок

Напомним, что от американского регулятора инвесторы ожидают сохранения текущих параметров денежно-кредитной политики без изменений, тогда как Банк Канады и ЕЦБ могут снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов. При этом, ранее президент Дональд Трамп высказывался в пользу более активного уменьшения процентной ставки со стороны ФРС США. На этом фоне рынки начали пересматривать прогнозы в отношении показателя на текущий год, однако к существенным изменениям это пока не привело. Как и прежде, инвесторы уверены относительно двух корректировок значения по 25 базисных пунктов, но лишь во втором полугодии.

Также в центре внимания участников торгов находится ситуация с повышенными импортными пошлинами, которые были одним из главных предвыборных обещаний главы Белого дома. Напомним, что уже с 1 февраля должны начать действовать тарифы в 25,0% на товары из Канады и Мексики, тогда как вопрос с аналогичными мерами в отношении китайского импорта остаётся открытым, так как в конце прошлой недели Трамп заявил, что хотел бы обойтись без них, что, очевидно, является попыткой получить более выгодные позиции на торговых переговорах между двумя странами.

Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из США отразила рост объёмов продаж новых домов в декабре на 3,6% после увеличения на 9,6% месяцем ранее, а в абсолютном выражении показатель повысился с 0,674 млн до 0,698 млн, тогда как аналитики рассчитывали на 0,670 млн. Кроме того, индекс национальной активности Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго в декабре поднялся с –0,01 пункта до 0,15 пункта.

На рынке началась коррекция: согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по золоту существенно увеличилось до 300,8 тыс с 279,4 тыс. Покупатели продолжают активно формировать новые позиции, указывая на возможное продолжение роста: их баланс в позициях, обеспеченных реальными деньгами, составил 239,918 тыс против 5,560 тыс у продавцов. На прошлой неделе «быки» увеличили позиции на 18,304 тыс, а продавцы — уменьшили на 3,560 тыс.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон сужается, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD разворачивается в нисходящую плоскость, формируя новый сигнал на продажу (гистограмма стремится расположиться ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику и сохраняет уверенную нисходящую направленность, сигнализируя в пользу развития коррекционного снижения в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 2740.53, 2760.00, 2775.00, 2790.00.

Уровни поддержки: 2724.70, 2700.00, 2685.56, 2670.00.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 2724.70 вниз с целью 2700.00. Стоп-лосс — 2740.53. Срок реализации: 1-2 дня.

Возвращение «бычьей» динамики с последующим пробоем отметки 2760.00 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 2790.00. Стоп-лосс — 2740.53.