Инвестиции против инфляции: валюта, депозит, облигации

Вопрос «что купить, чтобы хотя бы не потерять в финансах» для большинства россиян открыт — мало кто готов углубиться в направление, кажущееся очень темным и запутанным. Хорошая новость в том, что не все так страшно, как представляется со стороны.

Для консервативных инвесторов

Отнесем сюда основную часть россиян — поклонников стандартных банковских депозитов и людей, только начинающих разбираться с тонкостями инвестирования.

Банковский депозит в рублях этой зимой дает среднюю ставку в 7,38% годовых. В ближайшей перспективе показатель еще может незначительно подрасти, но существенным образом вряд ли. Сейчас у банков с финансовыми средствами все хорошо, они не будут переплачивать за пользование деньгами клиентов.

Поклонникам «валютного» подхода можно действовать следующим образом: разделить средства на три части в следующей пропорции — 35% держать в долларах США, 30% в евровалюте, а остальное в рублях. Покупать валюту для сбережений можно по рыночному курсу. Если сумма наличности средняя, 50 000-200 000 руб., «ловить» идеальный курс бессмысленно. Среднее ожидание по доллару США на ближайшее время составляет 66,50 руб., по евро — 75,00 руб.

А что, если купить золото? Скажем, инвестиционные монеты в золоте или серебре. При таком подходе нет проблем с хранением, цена входа приемлемая и закон диверсификации соблюден.

Для получения пассивного дохода все равно придется «шевелить мозгами». Варианты для притока средств с этой стороны — купонный доход по облигациям, дивиденды, сдача квартиры или коммерческой недвижимости в аренду.

Для прогрессивных инвесторов

Сюда относятся те инвесторы, кто уже попробовал разделить свои сбережения на несколько частей и вложить их в разные активы, пусть даже это случилось на уровне «банковский депозит-валюта-ИИС». Это уже динамика, которую можно углубить и расширить.

Так, если уже есть опыт с ИИС, можно пересмотреть его структуру. Если мы ждем спада фондового рынка в 2019 году по всем фронтам — и развитого, и развивающегося — стоит обратить внимание на облигации. Есть, например, довольно консервативные облигации, ОФЗ, которые размещает Минфин, но их доходность сроком на 1 год не превысит 7,75%. Это значит, что можно поискать депозиты в рублях, которые дадут примерно схожую доходность, и даже не пытаться вникать в тонкости долгового рынка. Но есть вот такая штука: долговые обязательства российских компаний в ряде случаев дают доходность более значительную, в пределах 8-9%. 

Здесь смотрим на следующий момент: брокер возьмет комиссию за покупку, она фактически чуть снизит доходность бумаги, но не более чем на 0,05%. Это неплохие условия. В сравнении с депозитом — вполне конкурентоспособные. Выбирая корпоративные облигации, стоит сосредоточиться на компаниях с госучастием и высоким уровнем ликвидности. Это могут быть бумаги банков, например.

Что касается той части ИИС, где есть ценные бумаги, ее можно пересмотреть в пользу интересных дивидендных историй. Традиционно это «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции), здесь дивидендное вознаграждение акционерам будет увеличиваться, если рубль окажется под девальвацией. Кроме того, привлекательными с этой точки зрения выглядят акции «Аэрофлота» (доходность около 9%), «Ленэнерго» (11%), ЛСР (9%), «Пенмэнергосбыт».

Чем сердце успокоится?

Основная рекомендация едина и вечна: не класть все яйца в одну корзину. Этот подход оправдан всегда — если одно направление просядет, другие «вытянут».

Стоит помнить, что идеального механизма инвестиций «для начинающих» нет, любые вложения всегда связаны с риском. Главное — грамотно его оценить.

Не пропустите: Как заработать инвесторам на Памм счетах

Анна Бодрова Альпари