Ernst & Young исследует альтернативные инвестиции

14 декабря 2022 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Согласно последнему исследованию компании Ernst & Young "Глобальный опрос по альтернативным фондам", инвесторы считают хедж-фонды эффективным инструментом для защиты активов на волатильных рынках. 78% респондентов планируют сохранить текущие инвестиционные позиции в ближайшем будущем.

Хедж-фонды являются наиболее предпочтительным классом среди альтернативных активов, привлекающим наибольшую долю средств инвесторов (32%), опережая частные инвестиции/венчурный капитал (26%), недвижимость (21%) и реальные активы/инфраструктуру (14%).

Хедж-фонды также были наиболее предпочтительным классом альтернативных активов в 2019 году, хотя в этом году этот показатель немного снизился по сравнению с 33%, зафиксированными в то время. Частный акционерный/венчурный капитал остается без изменений, а недвижимость выросла на 2% за 2019 год. Однако наибольший рост демонстрируют реальные активы/инфраструктура - на 10% по сравнению с 4% в 2019 году.

Опрос также предполагает, что хедж-фонды могут находиться на постепенном спаде: только 9% инвесторов заявили, что они намерены увеличить объем инвестиций, в то время как 13% планируют сократить позиции. Для сравнения, 28% инвесторов намерены увеличить свои вложения в фонды частного капитала, в то время как значительно большая доля инвесторов также намерена увеличить вложения в недвижимость (28%), реальные активы/инфраструктуру (24%), ликвидные кредиты (21%) и венчурный капитал (22%).

Поскольку отношение инвесторов к хедж-фондам и другим альтернативным инвестиционным классам остается положительным, неудивительно, что, согласно опросу, управляющие также стремятся расширить возможности инвесторов за счет расширения списка целевых классы, а также запуска новых структур фондов для привлечения розничного капитала.

В ходе опроса респондентам также был задан вопрос о нормативно-правовой базе. В результате выяснилось, что соблюдение нормативных требований станет все более важным элементом комплексной проверки инвесторов. Около 40% опрошенных менеджеров хедж-фондов сообщили, что они ожидают, что их бюджет на соблюдение нормативных требований и/или регуляторные процессы увеличится на 5-10%, а еще 18% менеджеров ожидают, что их бюджеты увеличатся более чем на 10%.