Дивидендные стратегии и дивиденды по акциям

Каждый инвестор должен понимать, что инвестиции капитала в акции, это вклад в бизнес. Как вы думаете, что должен делать бизнес? Правильно бизнес должен приносить прибыль, то есть деньги делают деньги. Компании свою чистую прибыль делят на части, какая-то часть идет на дальнейшее развитие и расширение, а другая часть распределяется между совладельцами, которыми и являются держатели акций предприятия, т.е. акционеры.

Инвестору: Инвестиции в ПАММ счета – как снизить риски

Дивиденды – это прибыль компании, выплачиваемая акционерам.

Конечно, для инвесторов вопрос дивидендов интересен в том случае, если речь идет о долгосрочных инвестициях. Тех инвесторов, которые занимаются спекуляцией на ценах акций, дивиденды обычно не интересуют.

Для того чтобы распределить прибыль в виде дивидендов, в компании собирается общее собрание акционеров, на котором и выноситься решение, как и в каких долях будут выплачиваться дивиденды.

Стоит заметить, что годовую прибыль, компании предпочитают направлять на расширение бизнеса. При таком раскладе инвесторы не получат дивидендов по обыкновенным акциям. В то же время, инвестиции прибыли акционерами в развитие компании, должны понимать, что тем самым у бизнеса есть потенциал для развития, и роста рыночной капитализации. Это значит, если растет капитализация компании, то и растут акции. Следовательно, не получая дивидендов, инвесторы-акционеры выигрывают на росте цен акций компании.

Есть два основных вида акций по которым инвесторы могут получать дивиденды:

- Обыкновенные акции
- Привилегированные акции

Дивиденды будут выплачены по обоим видам акций, конечно, если акционеры на общем собрании не вынесли иного решения.
Вклад в обыкновенные акции дает инвестору как акционеру присутствовать на общем собрании и иметь право голоса.

Право голоса на собрании акционеров, это конечно хорошо, если у Вас много акций и Вы можете повлиять на какие-то события. Но часто у инвесторов небольшое количество акций, и голос повлиять ни на что не сможет. Важно понимать, инвестиции в обыкновенные акции не гарантируют выплату дивидендов.

Привилегированные акции.

Инвестируя привилегированные акции, акционер не получает право голоса для управления предприятием, но зато гарантирует ежегодные дивиденды.

Размер дивидендов прописывается в уставе предприятия, и бывает или фиксированным или рассчитывается в процентах от цены привилегированной акции. Так же устав компании может содержать и другие варианты выплат дивидендов.

Не все инвесторы знают такие нюансы, к примеру для того чтобы получить дивиденды, совсем не обязательно покупать акции в начале года. Выплаты будут произведены если акции купить всего за два дня до закрытия реестра (по законодательству РФ).


Дивидендная стратегия

Инвесторы используют дивидендные стратегии рассчитывая на получение дохода от выплат дивидендов, и не ждут роста цен на акции. Более того, использование таких стратегий менее рискованно, чем спекуляции на изменениях цен на акции.

Приобретение акций — это инвестиции в бизнес. Можно сказать, покупка акций инвестором это покупка доли компании, в итоге инвестор становиться совладельцем бизнеса, с надеждой на получение прибыли.

Дивидендные стратегии отличаются еще и тем, что акционеру не нужно смотреть за котировками акций компании. Так как инвестиция рассчитана на получении прибыли от дивидендов, тут важен размер выплат и регулярность.

Если взять как пример акции Российских компаний, закон обязывает их в срок за 55 дней до общего собрания акционеров, извещать о решении совета директоров (в том числе и сведения о выплате или не выплате дивидендов).
Так же в соответствии с законом есть еще 10-20 дней после собрания до закрытия реестра акционеров.

Как отмечалось выше, инвестору для получения выплат дивидендов по акциям, инвестировать в них можно за 2 дня до закрытия реестра. Значит инвестор сможет узнать о выплатах дивидендов по акциям за 65-75 дней до закрытия реестра, что дает ему время на анализ и определения компании для инвестиций.


Высокие дивиденды по акциям

Чтобы инвестор мог правильно сформировать свой портфель акций, он должен знать и понимать, почему компании могут платить высокие дивиденды.

Есть несколько причин:

- одна из весомых причин — это пополнение федерального бюджета, в основном это компании, где государству принадлежит более 50% акций. Если бюджет нужно пополнить, принимается решение о выплате повышенных дивидендов (контрольный пакет акций позволяет это сделать). Заодно и другие акционеры получают свои дивиденды.

- другая причина для высоких выплат – это смена владельца бизнеса. Тут причина совсем проста, новый собственник купил контрольный пакет, и теперь хочет немного подлатать свой пошатнувшийся бюджет, вместе с ним повышенные дивиденды получат и другие акционеры.


Используя эти стратегии инвестору стоит знать:

Депозитарный сбор – плата инвестором брокеру. Есть брокеры, которые взимают такой сбор с владельца акций. Этот сбор взимается с владельца акций, если у инвестора нет операций по покупке или продаже акций в определенный срок. Брокер зарабатывает тогда когда идет активная торговля акциями, а при использовании дивидендной стратегии, таких сделок инвестор практически не совершает.

Иногда годовой депозитарный сбор может быть равным, и даже большим, чем доход инвестора от полученных дивидендов. Поэтому прежде, чем покупать акции в надежде получить доход с дивидендов, инвестору стоит скрупулёзно изучить условия предоставления услуг брокером, так как вполне возможно найдутся и другие интересные моменты.

Покупая акции одной компании инвестор должен понимать, не все они гарантируют получение дивидендной прибыли.

Как уже отмечалось есть акции обыкновенные и привилегированные

Обыкновенные акции – позволяют иметь право голоса, без гарантий получить дивиденды.
Привилегированные акции – нет право голоса, есть гарантия получения дохода от дивидендов.
В итоге – если инвестиции не рассчитаны на приобретение серьезного пакета акций, который даст возможность влияния, то стоит рассматривать вклад капитала в привилегированные акции.

Важно понимать, после того, как предприятие выплатит дивиденды по акциям, цена на них обычно падает. И если инвестор задумал получить прибыль купив акции за пару дней до закрытия реестра, положить в карман дивиденды, и так же быстренько с ними распрощаться, то стоит хорошо подумать, чтобы вместо прибыли не поиметь убытки

Не пропустите: Инвестировать в более 8700 видов акций и инструментов


Дивидендные стратегии подойдут в основном только для долгосрочных инвестиций.