Три причины купить серебро. Прогноз XAGUSD прогноз на неделю от 08.05.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. У XAGUSD свои поклонники

Пусть центробанки не покупают серебро как золото, однако использование белого металла в промышленности дает ему свои преимущества. И это не единственный драйвер роста XAGUSD. Торговый план по серебру!

Фундаментальный прогноз по серебру на неделю

Драгметаллы как близнецы-братья: вместе взлетают к звездам, вместе падают на дно. Несмотря на то, что серебро не имеет такого мощного драйвера как покупка центробанками, оно продолжает двигаться по одной траектории с золотом. Белый металл активно используется в промышленности, технологии 5G и производство солнечных панелей являются не менее значимыми «бычьими» факторами для XAGUSD, чем дедолларизация и диверсификация золотовалютных резервов для XAUUSD.

По данным WGC, спрос на золото в первом квартале вырос на 3%, в том числе благодаря рекордным за три месяца покупкам центральных банков в размере 290 т.

Структура и динамика спроса на золото

Источник: WGC.

У серебра свои поклонники. По данным МЭА, глобальные инвестиции в производство солнечных фотоэлектрических систем более чем удвоились в 2023 до $80 млрд, что составляет около 40% вложений в чистые технологии. Согласно исследованиям Sprott, спрос на серебро от производителей солнечных панелей к 2030 вырастет на 170% до 273 млн. унций.

Heraeus отмечает, что серебро выиграет от использования экосистемы мобильной связи 5G, так как для нее требуется инфраструктура более высокой плотности для хорошего охвата сигнала. Использование металла в полупроводниках, бытовой и автомобильной электронике, а также в инфраструктурном оборудовании поможет создать требуемые условия для 5G. Внедрение технологии идет полным ходом, и намерение мобильных операторов Индии охватить ею всю страну в 2024 – хорошая новость для XAGUSD.

Таким образом, покупки золота со стороны центробанков компенсируются высоким промышленным спросом на серебро. При этом оба металла выступают в качестве активов-убежищ и выигрывают не только от роста геополитической напряженности, но и от падения доверия к фиатным валютам.

На рынке растут слухи, что доллар США может ожидать судьба британского фунта во время правительства Лиз Трасс. Тогда дополнительные стимулы навели панику на ивнесторов из-за несоответствия монетарной и фискальной политики и обрушили GBPUSD чуть ли не к паритету. По прогнозам бюджетного управления Конгресса, госдолг США к 2030 превысит свой максимум в 106% и продолжит рост. Общий дефицит составит 5,5%, что примерно на 3 п.п. выше среднего показателя с 1940.

Динамика дефицита бюджета США и доходности трежерис

Источник: Financial Times.

При этом ни Джо Байден, недавно предложивший бюджетный план на $7,3 трлн, ни пообещавший снизить налоги Дональд Трамп не собираются затягивать пояса. Похоже, история Лиз Трасс ничему их не научила. Ее повторение в США чревато серьезным ослаблением гринбэка. И судя по динамике XAGUSD, рынки не исключают такого варианта развития событий. 

Торговый план по серебру на неделю

В среднесрочной перспективе замедление американской экономики и рост рыночных ожиданий насчет масштабов монетарной экспансии ФРС позволят серебру продолжить ралли в направлении верхней границы диапазона консолидации $26-29 за унцию. Сформированные на отбое от $26 лонги имеет смысл наращивать на прорыве сопротивлений на $27,55 и $27,7.

Аналитика Litefinance