Трамп-торговля: победители и проигравшие. Прогноз EURJPY, EURSGD от 30.10.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. Что ждет Forex в случае победы Дональда Трампа?

Рост рейтингов Трампа заставляет инвесторов ломать голову над тем, кто будет фаворитом, а кто аутсайдером на Forex в случае его возвращения в Белый дом? Порассуждаем и составим торговый план по EURJPY, EURSGD и другим валютным парам.

Ключевые факты

Котировки USDMXN могут взлететь выше 20,5 или рухнуть ниже 19.

Юань рискует ослабнуть до 7,4, а затем до 8 против доллара США.

Главной пострадавшей станет Европа, а не Азия.

Красная волна запустит лавину продаж EURJPY и EURSGD.

Фундаментальный прогноз по евро, иене и сингапурскому доллару на неделю

Рынки запаслись попкорном и готовятся к просмотру ремейка фильма «Дональд Трамп-президент США». Если в 2016 шансы республиканца на победу оценивались как один к трем, то сейчас – как два к трем. Его предыдущий срок на посту главы государства показал, как рьяно миллиардер бросился выполнять свои предвыборные обещания. Какие валюты на Forex выиграют, а какие пострадают, если главарь красных вернется в Белый дом?  

Неудачники известны давно. Еще во время соперничества Дональда Трампа с немощным Джо Байденом инвесторы избавлялись от мексиканского песо и китайского юаня. Медовый месяц Камалы Харрис заставил их сбавить обороты, однако рост рейтингов республиканца вернул все на круги своя. Волатильность USDMXN подскочила до максимальной отметки с 2020, а Deutsche Bank считает, что красная волна уведет котировки пары выше 20,5, синяя – заставит их рухнуть ниже 19. JP Morgan прогнозирует падение доллара США против песо на 6-7% в случае победы вице-президента.

Динамика волатильности мексиканского песо

Источник: Bloomberg.

Не менее мрачными представляются перспективы китайского юаня. Goldman Sachs ожидает, что возвращение Дональда Трампа в Белый дом взвинтит котировки USDCNH до 7,4, а затем и до 8, если республиканцу удастся реализовать свои планы по повышению тарифов на импорт до 60%.

Главным бенефициаром возвращения 45-го президента США к власти представляется гринбэк, который выиграет и от разгона экономики из-за фискальных стимулов, и от сохранения ФРС ставок на повышенных уровнях из-за потенциального ускорения инфляции. Проблема в том, что ралли индекса USD благодаря Трамп-торговле идет уже несколько недель, и риски фиксации трейдерами прибыли по лонгам растут. 

Неожиданным победителем может стать японская иена. Она получала преференции во время предыдущих выборов президента США и, по мнению Vanguard, является лучшим активом-убежищем, позволяющим захеджировать политические риски в Штатах.

Реакция активов на выборы президента США

Источник: Bloomberg.

Довольно любопытной представляется стратегия покупок сингапурского доллара после голосования 5 ноября. Центробанк этой страны регулирует курс при помощи валютных интервенций, а не ставок. И победа Дональда Трампа может запустить лавину продаж USDSGD.

На мой взгляд, поиск победителей в Азии неслучаен. Несмотря на то, что больше всего Дональд Трамп угрожает Китаю, Поднебесная способна перенаправить свои товары в другие регионы. Это усиливает риски ее торговой войны с ЕС. Пострадает и без того хилая экономика еврозоны. Не зря Goldman Sachs прогнозирует падение EURUSD до 0,97.

Торговый план по EURJPY и EURSGD на неделю

На таком фоне интересными выглядят продажи EURJPY с таргетами на 163,2 и 161, а также шорты по EURSGD в направлении 142,7 и 141,5 в случае красной волны в США.

Источник Litefinance