Торговый план EURUSD на октябрь: Доллар устоял против слабых данных ADP

Доллар демонстрирует упорство: Детальный разбор и торговый план по EURUSD на старт октября

Среднесрочный фундаментальный анализ: Отчет ADP по занятости в частном секторе США в сентябре оказался шокирующе слабым, однако доллар США, получив удар, сумел устоять на ногах. Почему евро не смогло этим воспользоваться? Давайте разберемся и определим точки входа на предстоящую неделю.

В фокусе этой недели:

• Ключевые факты: Охлаждение рынка труда США и его последствия.

• Фундаментальный прогноз: Какие факторы определят судьбу доллара?

• Торговый план: Конкретные сценарии для работы с парой EURUSD.

Ключевые факты

• Рынок труда США демонстрирует признаки охлаждения.

• Вероятность снижения ставки ФРС в ближайшие месяцы возросла.

• Решение Верховного суда поддержало независимость Федрезерва.

• Прорыв ниже уровня 1.1710 по EURUSD открывает дорогу к дальнейшим продажам.

Фундаментальный прогноз по доллару

Сложилась парадоксальная ситуация: доллар регулярно подвергается атакам из-за вялой макростатистики, но евро выглядит слишком уставшим, чтобы наносить решающие удары. Неспособность пары EURUSD продемонстрировать уверенный рост на фоне слабых данных ADP и обновление рекордов фондового рынка красноречиво свидетельствуют о недостаточной силе покупателей евро.

В Европе, если не считать локальных всплесков на новостях из Германии, не наблюдается собственных сильных драйверов для роста.

Потенциальный шатдаун правительства США традиционно считается негативным фактором для доллара. Аналитики MUFG и ING полагают, что реализация угроз по сокращению госаппарата может оказать дополнительное давление на рынок труда, вынудив ФРС действовать активнее. Это — классический «медвежий» сценарий для USD, который, однако, не срабатывает в полной мере.

Данные ADP: Тревожный звоночек, который услышали

Сентябрьский отчет от ADP показал сокращение занятости в частном секторе на 32 000 при ожиданиях роста на 45 000. Более того, данные за август были резко пересмотрены с роста +54 000 на падение -3 000. В условиях, когда официальный отчет по занятости (NFP) от BLS отложен, рынку пришлось ориентироваться на эту статистику. Обновленная методология ADP зарекомендовала себя как достаточно точный опережающий индикатор.

Реакция рынка была моментальной: вероятности снижения ставки ФРС в октябре и декабре взлетели до 99% и 87% соответственно. Логика подсказывала, что доллар должен ослабнуть, но на деле этого не произошло. Почему?

Верховный суд как щит для ФРС

Ключевую роль сыграло решение Верховного суда, разрешившего Лизе Кук оставаться в FOMC до рассмотрения ее дела в январе. Этот вердикт стал мощным сигналом в поддержку независимости Федрезерва от политического давления. В результате, рыночные ожидания агрессивного снищения ставки на 50 базисных пунктов в декабре рухнули с 28% до 1%. Эта новость стала спасательным кругом для доллара, позволив ему отыскать часть потерь.

Вывод для трейдера: У евро было несколько веских причин для роста, но внутренняя слабость не позволила ему реализовать свое преимущество. HSBC отмечает, что спекулянты, возможно, чрезмерно увлеклись покупками, и для нового рывка паре требуется свежий катализатор.

Торговый план по EURUSD на неделю

• Текущая картина: Неспособность закрепиться выше 1.1800 усиливает риски консолидации в коридоре 1.1650–1.1770.

• Сценарий для продаж: Прорыв и закрепление ниже поддержки 1.1710 может стать сигналом к коротким продажам с целью движения к нижней границе указанного диапазона.

• Сценарий для покупок: Отскок от уровня 1.1710 с последующим подтверждением силы покупателей может дать возможность для краткосрочных длинных позиций с целями в верхней части коридора.

• Тактика: Рациональной стратегией может быть выжидательная позиция или использование комбинированного подхода — краткосрочные продажи при пробое поддержки с последующим переходом к покупкам у нижних границ диапазона.

Прогноз основан на анализе макроэкономической статистики, заявлений регуляторов и исторической реакции рынков. Материал не является инвестиционной рекомендацией.