Главная → АНАЛИТИКА → Фундаментальный анализ

Серебро делает ставку на ФРС. Прогноз XAGUSD на месяц от 09.07.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. «Голубиные» сигналы Федрезерва – повод купить XAGUSD

9 июля 2024 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Если в долгосрочной перспективе «бычьему» рынку серебра будут содействовать его промышленное использование и революция автомобилей, то на среднесрочном горизонте инвестирования у XAGUSD другие драйверы.

Ключевые факты

Серебро имеет большую волатильность, чем золото.

Солнечные панели и электромобили позволят XAGUSD расти долго.

Сигналы ФРС о снижении ставок – повод купить драгметалл.

Серебро способно достигнуть отметок $34,2 и $36,4 за унцию.

Фундаментальный прогноз по серебру на месяц

История показывает, что на «бычьих» рынках серебро опережает золото и наоборот. Неудивительно, что с начала года котировки XAUUSD подпрыгнули на 14%, XAGUSD прибавили более 30%. Белый металл является более волатильным, он часто использует те же драйверы роста, что и его более дорогой аналог, однако революция автомобилей может оказаться куда более значимым козырем, чем дедолларизация.

Динамика волатильности золота и серебра

Источник: Kitco.

В отличие от золота, которое в 2024 отметилось новыми рекордными максимумами, серебро оставило их в далеком 2011. Неудивительно, ведь еще в конце прошлого века доля использования металла сфере фотографии составляла 36,6% от годового предложения, а к 2023 сократилась до 2,3%. Дисбаланс на рынке не так велик, чтобы можно было рассчитывать на новый исторический пик, однако в ближайшие годы ситуация изменится.

Удельный вес серебра в производстве солнечных панелей возрос с практически нулевых отметок в 1999 до 20% в 2023. Вкупе с революцией в автопроме это позволяет рынку белого металла находиться в состоянии перманентного дефицита и подталкивает цены вверх. По прогнозам Bank of America, они достигнут отметки $35 за унцию в течение ближайших двух лет, в том числе, благодаря росту инвестиционного спроса.

Если обычные бензиновые или дизельные автомобили в среднем используют 15-28 граммов серебра, то электромобили – 25-50 граммов. Отраслевые прогнозы предусматривают, что продажи последних будут превышать 50% от общих продаж в течение ближайшего десятилетия. Рост спроса на белый металл – веский аргумент в пользу его покупок на долгий срок.

Структура и динамика спроса на серебро

Источник: Kitco.

Если говорить о среднесрочных перспективах, то ключевым драйвером ралли XAGUSD станет старт цикла монетарной экспансии ФРС. Последние прогнозы FOMC предусматривают 1-2 снижения ставки по федеральным фондам в 2024 и целых 4 в 2025. Возможно, победа Дональда Трампа на президентских выборах ускорит инфляцию и заставит Федрезерв притормозить, однако республиканец сделает все возможное, чтобы центробанк, напротив, действовал быстрее. Вплоть до отставки Джерома Пауэлла.

Агрессивное ослабление денежно-кредитной политики в 2025 – прямой путь к снижению доходности трежерис и падению курса доллара США. В итоге для всего сектора драгметаллов встречный ветер сменится на попутный, а в условиях «бычьего» рынка серебро, как мы помним, опережает золото.

Торговый план по серебру на месяц

Как только ФРС начнет подавать сигналы о старте монетарной экспансии или данные по инфляции это сделают за него, покупатели XAGUSD сорвутся с цепи. «Голубиная» риторика Джерома Пауэлла перед Конгрессом и замедление американского CPI – веские аргументы в пользу наращивания сформированных еще в начале мая вблизи $26 за унцию лонгов. Таргеты остаются прежними – $34,2 и $36,4.

Аналитика Litefinance