Главная → АНАЛИТИКА → Фундаментальный анализ

Прогноз курса евро после решений ЕЦБ

13 декабря 2024 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Прогноз курса евро после решений ЕЦБ

Европейский центральный банк (ЕЦБ) не только снизил ставки, но и дал понять, что собирается продолжать это делать на ближайших встречах. От Федеральной резервной системы США (ФРС) же инвесторы ожидают паузы в начале 2025 года. Как это отразится на курсе евро к доллару США? Давайте порассуждаем и составим торговый план.

В этой статье вы узнаете:

о ключевых фактах, влияющих на курс евро;
о фундаментальном прогнозе по евро на ближайшую неделю;
о торговом плане по паре EURUSD на неделю.

Ключевые факты

ЕЦБ планирует снижать ставки на ближайших встречах. В декабре обсуждалась резка на 50 базисных пунктов. Данные подталкивают ФРС к паузе в начале 2025 года. Закрепление EURUSD ниже 1,047 откроет паре дорогу на юг.

Фундаментальный прогноз по евро

Евро топят свои же. Сначала Германия с Францией, теперь ЕЦБ. Как ни пытался Европейский центробанк сделать хорошую мину при плохой игре, инвесторов это не обмануло. EURUSD пошла ко дну благодаря сигналам о продолжении цикла ослабления денежно-кредитной политики и инсайду Bloomberg. Источники в Управляющем совете сообщили, что декабрьское снижение — далеко не последнее. Стоит ожидать ещё как минимум двух снижений на ближайших встречах.

ЕЦБ отошёл от мантры, что будет держать ставки на уровнях, ограничивающих экономическую активность, столько, сколько потребуется. Эта фраза была изъята из сопроводительного заявления, что вкупе с сокращением прогнозов по инфляции и ВВП, а также с заявлением Кристин Лагард о предложении снизить ставки на 50 б. п., было расценено рынками как «голубиная» риторика.

Уверенность деривативов в резке стоимости заимствований до 1,75% к концу цикла монетарной экспансии выросла, как и вера экспертов Bloomberg, что к концу 2025 денежно-кредитная политика ЕЦБ будет стимулирующей, а не нейтральной. Европейский центробанк намерен двигаться по дороге снижения ставок быстрее, чем ФРС, что создаёт прочный фундамент под нисходящим трендом по EURUSD.

Падение евро могло бы оказаться более стремительным, если бы палки в колёса продавцов не поставила макростатистика по Штатам. Заявки на пособие по безработице выросли до двухмесячного максимума, а ускорение цен производителей до 0,4% обманчиво. Подскочили отдельные элементы индекса, при этом Bank of America на основании данных по CPI и PPI прогнозирует замедление PCE, предпочитаемого ФРС индикатора инфляции, до 0,1% м/м в ноябре. Речь идёт о самой медленной динамике за 6 месяцев.

Решение о снижении ставки по федеральным фондам на исходе 2024 практически принято, однако не нужно думать, что Федрезерв также будет скакать галопом по дороге монетарной экспансии в первом квартале 2025, как он это делал с сентября по декабрь. Когда рост ВВП приближается к 3%, а базовая инфляция стала на якорь выше 3%, смысла ослаблять денежно-кредитную политику нет. Даже без учёта проинфляционных факторов от Дональда Трампа — фискальных стимулов и торговых тарифов.

ФРС публично настаивает, что не учитывает потенциальные шаги Белого дома, однако открытые данные дают основания центробанку поставить цикл монетарной экспансии на паузу в начале 2025. Ожидания такого исхода на фоне намерения ЕЦБ продолжить начатое создают идеальный фон для продаж основной валютной пары.

Торговый план по EURUSD

Если «медведям» удастся удержать котировки EURUSD ниже важного уровня 1,047, возрастут риски восстановления нисходящего тренда уже в 2024 году. Сформированные от 1,0615 и наращенные от 1,047 шорты следует удерживать.

Не является ИИР По материалам Litefinance

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Валютный рынок форекс прогноз AUDUSD торговый план сегодня 10.04.2020

Статьи → План торговли трейдера Forex – что это и для чего он нужен

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Анализ и форекс прогноз валютной пары EURGBP на сегодня 28.11.2018