Прогноз EUR/USD на неделю 27 октября: Глобальные риски и тактика для трейдеров

Доллар в ловушке: Разбор ключевых драйверов для EUR/USD и торговый план на неделю

На мировых рынках сложилась поистине детективная история. Казалось бы, все звезды сошлись для укрепления евро: инфляционное давление в США ослабевает, Вашингтон и Пекин демонстрируют прорыв в переговорах, а глобальные индексы деловой активности бьют рекорды. Несмотря на это, пара EUR/USD демонстрирует вялость и не может найти повод для уверенного роста. В чем же причина такой аномалии? В этом экспертном обзоре мы детально разберем фундаментальные предпосылки и предложим четкий торговый план, основанный на текущем раскладе сил.

Ключевые факторы давления на валютную пару

Прежде чем строить прогноз, необходимо зафиксировать отправные точки, которые формируют текущую рыночную повестку.

1. Инфляция в США показывает признаки охлаждения. Данные за сентябрь показали рост как общего, так и базового индекса потребительских цен на уровне 3% г/г. Этот показатель оказался ниже ожиданий аналитиков Bloomberg. Ключевой вывод: американские компании лишь частично перекладывают тарифные издержки на конечных потребителей, активно изыскивая альтернативные пути. Это укрепляет позицию ФРС о «временном» характере инфляции, давая пространство для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

2. Торговое перемирие между США и Китаем. Сторонам удалось достичь предварительных договоренностей по ряду чувствительных вопросов, включая экспортный контроль и сельскохозяйственные закупки. Министр финансов США Скотт Бессерт и вовсе заявил, что тотальные 100% тарифы «фактически не обсуждаются». Это снижает градус глобальной неопределенности, что традиционно является негативным фактором для доллара США как валюты-убежища.

3. Скрытая угроза: «ястребиные» настроения в ФРС. Именно этот фактор играет против евро. Несмотря на благоприятные инфляционные данные, инвесторы опасаются, что по итогам предстоящего заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) прозвучит более жесткая, «ястребиная» риторика. Такие ожиждения поддерживают спрос на доллар, не давая EUR/USD развернуться в полный рост.

4. Технические уровни как ориентир. С технической точки зрения, зона вокруг 1.1650 остается ключевым барьером. Уверенный прорыв и закрепление выше этого уровня могут стать катализатором для новых волн покупок, в то время как отскок от него будет играть на руку «медведям».

Фундаментальный прогноз для доллара США

Ситуацию с долларом можно сравнить с прохождением квеста, где для выхода требуется найти несколько ключей. Первые из них – данные по инфляции и торговому конфликту – уже найдены. Однако главный ключ, отпирающий дверь к уверенному росту EUR/USD, – это тон коммуникации ФРС.

Парадокс в том, что евро – валюта глобального оптимизма. Взлетевшие глобальные индексы PMI, включая неожиданно сильные данные из еврозоны (лучший результат с мая 2024 года), свидетельствуют об адаптации мировой экономики к новым реалиям. Ралли на фондовых рынках и снижение аппетита к риску должны были создать идеальный плацдарм для атаки «быков» по евро.

Почему же этого не происходит? Доллар, словно утопающий, цепляется за последнюю соломинку – опасения рынка перед сюрпризом от ФРС. Пока этот психологический барьер не преодолен, дивергенция в монетарных политиках ЕЦБ и ФРС будет отодвинута на второй план. Политическая нестабильность во Франции, связанная с налоговыми инициативами, добавляет нотку неуверенности, но вряд ли станет определяющим фактором на данной неделе.

Торговый план для EUR/USD

Исходя из проведенного анализа, формируем тактику на предстоящую торговую неделю.

• Главный драйвер: Все внимание будет приковано к заседанию FOMC и последующей пресс-конференции. Любые намеки на сохранение мягкой политики будут интерпретированы рынком как сигнал к продаже доллара.

• Сценарий №1: Покупки на прорыве. Возвращение и закрепление котировок выше уровня 1.1650 с высоким объемом можно рассматривать как прямой сигнал к открытию длинных позиций. Цели для фиксации прибыли – в районе 1.1720-1.1750.

• Сценарий №2: Покупки на откатах. Нельзя исключать краткосрочную коррекцию пары ниже психологической отметки 1.1600, особенно если риторика ФРС окажется жестче ожиданий. Такие откаты следует рассматривать не как признак разворота тренда, а как потенциальную возможность для выгодных покупок с ближайшей целью к 1.1650.

Важное предупреждение: Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на валютном рынке сопряжена с высокими рисками. Прежде чем заключать сделки, убедитесь, что вы полностью осознаете все связанные с этим риски и учитываете ваш личный опыт и инвестиционные цели.