Фундаментальный разбор AUDUSD: Китайский экспорт и слабость USD открывают шанс

Среднесрочный Фундаментальный Анализ: Плохие Новости – Шанс для AUDUSD?

Неожиданное решение Резервного банка Австралии (RBA) оставить ставку cash rate на уровне 3.85% в июле вызвало вопросы, особенно на фоне охлаждающегося рынка труда. Однако для трейдеров AUDUSD это не стало препятствием. Напротив, слабость доллара США открывает возможности. Разберем ключевые факторы и составим торговый план.

Ключевые Факторы Влияния

1. Неожиданность от RBA: Вопреки прогнозам большинства аналитиков Bloomberg (27 из 32), ожидавших снижения ставки до 3.6%, RBA сохранил ставку. Хотя глава банка Мишель Баллок подчеркнула, что вопрос стоит "когда", а не "снижать ли", сам факт сюрприза дал краткосрочный импульс австралийскому доллару.

2. Охлаждение Рынка Труда: Данные за июнь показали рост безработицы с 4.1% до 4.3% и мизерный прирост занятости всего на 2 тысячи человек (против ожиданий +20 тыс.). Это заставило многих, включая Capital Economics, говорить о возможной "политической ошибке" RBA. Рынок теперь с высокой вероятностью (более 33%) ожидает два снижения ставки до конца года и допускает третье.

3. Успехи Китая в Экспорте: Несмотря на торговые трения, китайская экономика показала рост ВВП на 5.2% во II квартале. Ключевую роль сыграло успешное перенаправление экспорта: поставки в Юго-Восточную Азию выросли на 13%, в Африку – на 22%, в Латинскую Америку – на 7.2%, в Европу – на 6%. Это компенсировало падение экспорта в США на 10.9%. Китай остается критически важным торговым партнером Австралии, и его устойчивость поддерживает "оззи".

4. Слабость Доллара США как Стратегический Фактор: Существует рыночное мнение, что текущая администрация США заинтересована в более слабом долларе для повышения конкурентоспособности экспорта и выравнивания торгового баланса. Поскольку прямые методы ослабления (снижение ставки ФРС, QE) сейчас маловероятны или ограничены, акцент смещается на политическое давление, подрывающее доверие к независимости ФРС. Это создает фундаментальный фон для ослабления USD.

Фундаментальный Прогноз на Ближайшую Перспективу
Стратегия "покупать на провалах" (TACO - There is Always Cash On sidelines), доказавшая свою эффективность на рынке акций США, работает и для рискованных валют, включая AUD. Трейдеры активно использовали эту тактику: сначала на сюрпризе RBA, затем – на негативных данных по занятости. Хотя динамика AUDUSD скромнее роста S&P 500, принцип "плохие новости = повод для входа" сохраняет актуальность.

Ключевой внешний драйвер – слабость доллара США, подпитываемая политической неопределенностью вокруг ФРС. Устойчивость китайской экономики вопреки ожиданиям также служит поддержкой для австралийского экспорта и валюты. Ожидания смягчения политики RBA уже частично отыграны рынком.

Торговый План по AUDUSD
Текущий фундаментальный фон, особенно фактор слабости USD, является веским аргументом в пользу рассмотрения длинных позиций по AUDUSD на коррекциях.

• Ключевой Уровень: Прорыв и закрепление цены выше уровня сопротивления 0,6515 рассматривается как важный технический сигнал, подтверждающий силу "быков".

• Стратегия Входа: Успешный пробой и удержание выше 0,6515 открывает возможность для формирования лонгов. Альтернативная тактика – покупка на провалах к значимым уровням поддержки (например, в зоне предыдущих минимумов), если фундаментальный нарратив слабости USD сохраняется.

• Контекст: План действует в рамках среднесрочной перспективы при условии сохранения текущих фундаментальных тенденций (слабость USD, отсутствие резкого ухудшения данных по Китаю/Австралии).

Важное предупреждение: Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Рынки волатильны, и решения о сделках должны приниматься на основе собственного анализа и с учетом рисков.