Фундаментальный анализ и прогноз пары EUR/USD 11.06.2018

Практически, всю прошлую неделю единая европейская валюта демонстрировала укрепление против доллара США. Скорее всего, по итогам заседания 12-13 июня ФРС в очередной раз повысит базовую процентную ставку, а у некоторых крупных участников рынка, видите ли, евро эйфория. Только вдумайтесь: возможно, 14 июня европейские монетарные мужи будут обсуждать сроки сворачивания программы количественного смягчения. Просто невероятно!

Ну и что здесь такого сверх позитивного и, главное, неожиданного ?! Конечно могут обсуждать. Чего не обсуждать, сентябрь уже не за горами. К тому же начинается сезон отпусков, и разъедутся европейские чиновники из ЕЦБ кто куда. Полагаю, аккурат к сентябрьскому заседанию все и вернутся на свои боевые посты. Так что сейчас самое время обсудить сворачивание QE, и, хотя бы создать фундамент для решения этого вопроса после завершения программы скупки активов, то есть на сентябрьском заседании.

Странно, как это рынок ещё не начал подсчитывать, сколько раз ЕЦБ поднимет ставку, например, в году этак 2020-ом. В 2019 году тоже могут, но один раз и на 10 б.п.

Помнится, доллар тоже начали агрессивно покупать годика за 1.5 до первого повышения. Чем в дальнейшем всё обернулась для «американца», все помнят. Так что, в этой связи, у евро ещё всё впереди.

Но, вернёмся к нашим…событиям. Неделька предстоит очень важная! И снова приходится предполагать, что итоги текущей пятидневки могут задать вектор всех летних торгов. Ну сами посудите, 13 июня ФРС, а 14 ЕЦБ сообщат рынкам о своих решениях по монетарной политике. Причём, от первых ждут повышения ставки (иначе доллару кирдык), а от вторых срока сворачивания QE, и, если что-то пойдёт не так, здесь уже не поздоровится евро. Обвалят – к бабке не ходи. Это запросто, это мы могём.

В общем, сейчас все досужие рассуждения о том насколько пара выросла или снизилась не имеют никакого значения. Убежден, что дальнейшую динамику евро/доллара будут определять решения двух главных мировых Центробанков и реакция на них участников рынка.

Ну что ж, ждать главных событий недели, а может и всего месяца, осталось недолго. А пока, посмотрим какая картина сложилась на недельном и дневном графиках главной валютной пары рынка Forex.

График EUR/USD Weekly

По итогам торгов 4-8 июня, на недельном таймфрейме появилась бычья свеча с незначительной верхней тень, которая появилась в последний день торгов, вероятно, на фоне фиксации прибыли.

Тем не менее, хотелось бы обратить внимание на два позитивных момента. Во-первых, с учётом последней свечи, появилась разворотная свечная модель «Утренняя звезда». Особенно сильное впечатление производит внушительная нижняя тень предыдущей свечи, которая в данной модели как раз и является звездой. Ещё на прошлой неделе было мнение, что пара завершила нисходящую динамику и разворачивается на подъём. Не хватало подтверждения, но теперь, после окончательного формирования паттерна «Утренняя звезда», оно есть.

Во-вторых, торги закрылись выше 200 экспоненциальной скользящей средней, и можно рассчитывать на истинный пробой этого мувинга. С другой стороны, одной свечи закрытой выше 200 ЕМА недостаточно для закрепления и признания пробоя истинным. В этой связи, текущая неделя ответит и на этот важный вопрос.

А начались торги достаточно бодро, евро/доллар демонстрирует рост и торгуется выше 1.1800. В такой ситуации внимание следует обратит на предыдущие максимумы 1.1839. Если пара сохранит позитивный настрой, то, скорее всего, обновит максимумы прошлой недели и оправится к более высоким ценам. В этом случае выделяется ценовая зона 1.1957-1.1961, где 50 МА и Тенкан соответственно.

График EUR/USD Daily

В пятницу появилась медвежья свеча с длинной нижней тенью, которая больше самого тела. Обычно такие свечи указывают на нежелание рынка снижаться. Другими словами – хотели, но не смогли.

Иначе, как перспективами последующего роста такую модель японских свечей трудно объяснить. Трудно, но можно, при желании и более не менее богатом воображении. Например, сходили за ближайшими стопами.

Как видим, линия Киджун индикатора Ишимоку держит оборону и не пускает цену ниже, хотя, даётся это с трудом. Думается, здесь фокус надо обратить на предыдущие минимумы 1.1726, где, кстати, 23.6 фибо от падения 1.2413-1.1509. После пробоя вверх, 23.6 стал хорошим уровнем поддержки. Если ориентироваться по сетке Фибоначчи, то следующей целью евробыков станет 38.2 фибо.

Учитывая свечные сигналы, наиболее предпочтительным в текущей ситуации выглядит рост.

По материалам FortFS