Фундаментальный анализ 10.05.2018: внимание рынка направлено на итоги заседания английского ЦБ и данные по инфляции в Штатах

Фундаментальный анализ 10 мая 2018 г.

Вчерашний торговый день оказался чрезвычайно удачным для американского фондового рынка. Подрастали все основные сектора, а в целом Америка прибавила от 0.7% до 1%. Основной индекс рынка SP 500 приблизился к значимой отметке 2 700 пунктов, это максимумы за три последние недели. Во многом рост американского фондового рынка был обусловлен укрепляющимися нефтегазовыми бумагами на фоне выхода США из соглашения с Ираном. Нефть также продолжает раллировать, сегодня на европейских торгах Brent приближалась к отметке $78. Европейские рынки всегда позитивно реагирует на укрепление нефти. Сегодня немецкий индекс DAX в начале европейских торгов укрепляется на пол процента.

На валютном рынке FOREX американский доллар сегодня под давлением. Ослабление американской валюты скорее всего имеет локальный характер и связано с техническими факторами- рынки перепроданы, кроме того сегодня мы будем анализировать достаточно важный блок статистической информации. Будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Штатах, ежемесячной отчет ЕЦБ, а также состоится заседание Банка Англии. Основные данные дня это конечно – цифры по американской инфляции.

Ожидается, что индекс потребительских цен в апреле вырастет на 2,5%, что выше предыдущего значения 2,4%. С другой стороны, ожидается, что базовый показатель вырастет до 2,2% с 2,1%. На прошлой неделе ФРС сообщила, что инфляция приближается к 2% -ной целевой отметке. Ускорение инфляции может укрепить веру инвесторов к дальнейшему росту ставок со стороны ФРС на июньской встрече.

В преддверии данных пара EUR / USD торгуется чуть ниже уровня сопротивления 1.1884. Пара оттолкнулась от уровня 1.1825. Отметим что где-то на этих уровнях проходит важнейший уровень Фибоначчи 38.2% от последнего восходящего импульса роста 1.08-1.25. Таким образом уровень 1.1825-1.1855 может оказаться сильной поддержкой и где-то отсюда пара может возобновить рост.

Выход американцев из соглашения с Ираном и введение санкций привело к усилению ралли на нефтяном рынке. Подробности по санкционному списку будут опубликованы на следующей неделе, а это значит, что у спекулянтов есть достаточно времени чтобы разогреть рынок к уровням 80 долларов за баррель. Резкий рост подразумевает и быструю фиксацию прибыли, а это будет означать резкий откат рынка. В целом ситуация на нефтяном рынке останется достаточно волатильной.

Что интересно в этой ситуации так это поведение рынка золота. Несмотря на формирующуюся геополитическую напряженность ( еще не известно какой будет ответ Ирана на действия американской администрации) рынок золота торгуется в узкой консолидации $1305-$1315. Учитывая формирующуюся техническую картину и фундаментальный фон, мы полагаем что сейчас рынок золота выглядит привлекательно для открытия среднесрочных длинных позиций. Учитывая продолжительную консолидацию ожидаем стремительный восходящий импульс.

По материалам FFS