ФРС, Инфляция, Геополитика: Как Торговать EURUSD Сейчас?

EURUSD: Анализ Факторов и Торговый План После Решения ФРС

Прошедшее заседание FOMC задало тон на валютном рынке. Решение ФРС продолжить паузу в цикле снижения ставок и обновленные прогнозы центробанка усилили позиции доллара США, оказав давление на пару EURUSD. Разберем ключевые выводы и определим торговые возможности на текущую неделю.

Ключевые Факторы Влияния

• Пауза Продолжается: ФРС сохранила ставку по федеральным фондам на текущем уровне, подтвердив осторожный подход.

• Инфляция в Фокусе: Центробанк заметно повысил свой прогноз по инфляции PCE на текущий год – с 2.7% до 3.0%, сигнализируя о сохраняющихся рисках роста цен.

• Расклад в FOMC: Значительно выросло число участников комитета (до 7), не ожидающих снижения ставки до конца 2025 года. Хотя медианный прогноз по-прежнему предполагает два снижения в следующем году, этот сдвиг воспринят рынком как "ястребиный" сигнал.

• Доллар как Убежище: На фоне геополитической напряженности, прежде всего израильско-иранского противостояния, доллар США укрепляет свои позиции как традиционный актив-убежище. Рост цен на нефть, спровоцированный конфликтом, также поддерживает гринбэк, усиливая инфляционные риски и аргументы в пользу сдержанности ФРС.

• Стабильность Трежерис: Данные за апрель показали, что запасы казначейских облигаций США у иностранных инвесторов остались стабильными ($9.01 трлн). Активные покупки со стороны Японии и Великобритании компенсировали продажи другими странами (например, Китаем), опровергая слухи о массовом оттоке и подтверждая статус доллара.

Фундаментальный Прогноз для Доллара

Текущая ситуация характеризуется высокой неопределенностью. ФРС открыто признает сложность прогнозирования из-за множества переменных: эскалации ближневосточного конфликта, потенциального влияния торговой политики на экономику, а также будущих изменений в фискальной и миграционной сферах. Эта неопределенность заставляет регулятор занимать выжидательную позицию.

Хотя сохранение медианного прогноза по двум снижениям ставки в 2025 году дает некоторую поддержку "быкам" EURUSD, усилившиеся "ястребиные" настроения внутри FOMC и явная роль доллара как убежища создают значительное встречное давление. Пока геополитический фон остается нестабильным, а инфляционные риски высоки, фундаментальные факторы в целом продолжают благоприятствовать укреплению доллара США.

Торговый План по EURUSD

В сложившихся условиях стратегия торговли должна быть осторожной и основанной на ключевых технических уровнях:

• Зона Покупок (Long): Основным сигналом к рассмотрению покупок евро против доллара станет возвращение пары EURUSD в диапазон 1.1490 - 1.1610. Этот уровень может выступить как сильная зона поддержки, где давление продавцов ослабнет, а фундаментальные риски частично будут учтены в цене. Вход в позиции в этом диапазоне должен сопровождаться строгим контролем риска.

• Риски Коррекции: Вероятность дальнейшего снижения пары в направлении уровня 1.1410 заметно возросла после решения ФРС и на фоне сохраняющейся геополитической напряженности. Трейдерам следует учитывать этот сценарий при планировании сделок и управлении капиталом.

Как Использовать Этот Анализ

Данный прогноз основан на комплексной оценке актуальных фундаментальных факторов: решений и заявлений ФРС и других институтов, геополитических событий, макроэкономической статистики и исторических рыночных закономерностей. Используйте представленные уровни как ориентиры для планирования своих сделок, всегда применяйте стоп-лоссы и учитывайте общий контекст рыночной волатильности. Мониторинг новостей по инфляции в США и развития ситуации на Ближнем Востоке будет критически важен в течение недели.

Не является ИИР