Евро купит факты. Прогноз евро\доллар на неделю на 16.10.2024: Краткосрочный фундаментальный анализ. Скромность ЕЦБ – повод для отскока EURUSD

Европейский центробанк может удивить снижением ставки по депозитам на 50 б.п, чем еще больше утопит евро. Однако шаг в 25 б.п. уже учтен в котировках EURUSD, что создает основания для отскока. Поговорим на эту тему и составим торговый план EURUSD

Ключевые факты

Возрождение Трамп-торговли поддерживает доллар США.

ФРС может позволить себе чуточку помедлить.

Решительность ЕЦБ будет дорого стоить евро.

Рост EURUSD выше 1,0915 – повод для покупок.

Фундаментальный прогноз по евро на сегодня

Трамп-торговля возвращается! Несмотря на обнадеживающие данные от немецкого индекса экономических настроений и европейского промышленного производства, EURUSD продолжила пике. Дональд Трамп назвал тарифы самым лучшим словом в словаре, и страхи по поводу возрождения торговых войн заставили инвесторов бежать к доллару США. Тем более, что республиканец вновь лидирует в опросах.

Слабость данных из еврозоны контрастировала с сильной статистикой по Штатам. Экономика США вновь бросает вызов гравитации, а проблемы валютного блока, наконец, заставили инвесторов задуматься. Европейская экономика в 2024 выглядела поразительно устойчивой, несмотря на все трудности, с которой ей приходится сталкиваться. Рано или поздно плотину должно было прорвать.

Рынки пересмотрели свои взгляды насчет ставок. ФРС будет снижать их медленнее, чем предполагалось. ЕЦБ, напротив, ускорится. В целом американская исключительность дает Федрезерву время. Цикл его монетарной экспансии не так быстр, как у остальных, что дарит висты доллару США.

Динамика ставок ФРС и других центробанков

Источник: Bloomberg.

А тут еще Дональд Трамп со своими тарифами! На Forex считают, что импортные пошлины остановят потоки американской валюты за границу, потенциально разгонят инфляцию и заставят ФРС взять курс на удержание ставок. Отличная новость для доллара США. По мере улучшения рейтингов республиканца, инвесторы возвращаются к Трамп-торговле и покупают гринбэк.

Возрождение торговых войн и связанные с ней проблемы с поставками будут воздействовать на рынки ничуть не меньше геополитики. Новость, что Израиль не намерен бомбить объекты нефтяной инфраструктуры Ирана, привела к падению черного золота, инфляционных ожиданий и доходности трежерис. До этого инвесторы опасались, что рост цен на энергоносители разгонит инфляцию и заставит ФРС замедлить цикл монетарной экспансии.

Динамика нефти и доходности трежерис

Источник: Bloomberg.

EURUSD падает в течение 11 из 13 торговых сессий, в том числе, из-за страхов по поводу возможного сюрприза ЕЦБ. Ожидается, что Европейский центробанк снизит ставку по депозитам на 25 б.п. до 3,25% на заседании 17 октября. Однако слабость экономики еврозоны, повышенные риски рецессии и возвращения региона в дефляцию могут потребовать от Франкфурта решительных мер.

Впрочем, в составе Управляющего совета немало «ястребов». В качестве компромисса с ними Кристин Лагард может выбрать нейтральную риторику на пресс-конференции без намеков на дальнейшее ослабление денежно-кредитной политики, что поддержит евро.

Торговый план по EURUSD на сегодня

Пришло время покупок EURUSD на фактах. Пара долгое время падала на слухах, возможно, скромное снижение ставки на 25 б.п. позволит ее купить по привлекательному курсу? Возвращение евро выше $1,0915 станет поводом для краткосрочных лонгов. Однако увлекаться ими на «медвежьем» рынке явно не стоит.

Аналитика Litefinance