Доллар восстал из пепла. Прогноз EURUSD на 04.10.2024: Краткосрочный фундаментальный анализ. Великий и могучий доллар вернулся.

Экономика США находится не в лучшей форме, но не так плоха, как казалось. Напротив, конкуренты раз за разом огорчают. На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке это дает основания для продаж EURUSD. Порассуждаем и составим торговый план.

Ключевые факты

Американская исключительность возвращается.

Скорость монетарных экспансий ФРС и ЕЦБ выравнивается.

Геополитика поддерживает доллар США.

Падение EURUSD ниже 1,1 усилит риски продолжения пике.

Ключевые факты

Американская исключительность возвращается.

Скорость монетарных экспансий ФРС и ЕЦБ выравнивается.

Геополитика поддерживает доллар США.

Падение EURUSD ниже 1,1 усилит риски продолжения пике.

Фундаментальный прогноз по доллару на сегодня

Одним из главных драйверов падения индекса USD в третьем квартале стала потеря американской исключительности. Долгое время гринбэк воспринимался как самая чистая рубаха в корзине грязного белья, однако восстановление европейской экономики вкупе с опасениями по поводу рецессии в Штатах изменило расстановку сил в EURUSD. В октябре инвесторы начинают понимать, что экономика США не в лучшей форме, но и не в плохом состоянии. Ее, конкуренты напротив, демонстрируют слабость. Стоит ли удивляться возвращению великого и могучего доллара США?

Заявление нового премьер-министра Сигэру Исибы, что Япония не готова к повышению ставки, потрясло иену. Намеки главы Банка Англии Эндрю Бэйли на ускорение монетарной экспансии угробили фунт. Новозеландский доллар пострадал от резкого ухудшения глобального аппетита к риску в связи с событиями на Ближнем Востоке, а евро отметился худшей недельной динамикой с апреля на фоне роста ожиданий снижения ЕЦБ ставки по депозитам в октябре. 

Динамика доллара США к валютам G10

Источник: Bloomberg.

Срочный рынок прогнозирует, что стоимость заимствований упадет к концу 2025 в США на 180 б.п, в еврозоне – на 170 б.п. Разница существенно сузилась в последнее время на фоне разочаровывающих данных по деловой активности валютного блока и падения европейской инфляции ниже таргета в 2%. 

Слабость основных конкурентов на фоне позитивных данных по американской экономике заставляет рынки повернуться лицом к гринбэку. А как иначе, если деловая активность в производственном секторе США от ISM в сентябре выросла наиболее быстрыми темпами за 2,5 года, а эксперты Bloomberg ожидают увеличения занятости вне сельскохозяйственного сектора на 150 тыс? Речь идет о наибольшем показателе за четыре месяца. 

Динамика деловой активности в секторе услуг США

Источник: Bloomberg.

EURUSD не помог даже «голубиный» спич Остана Гулсби. Президент ФРБ Чикаго заявил, что ФРС не хочет допустить резкого роста безработицы, поэтому ставка по федеральным фондам существенно упадет в 2025. Возможно, среднесрочные перспективы гринбэка и выглядят «медвежьими», однако краткосрочно ожидания возмездия Израиля Ирану и сильной статистики по рынку труда США оказывают поддержку «медведям» по основной валютной паре. 

В ближайшие дни ситуация должна проясниться. Вашингтон против нападения Иерусалима на объекты ядерной энергетики, но не будет возражать против атаки на нефтяную инфраструктуру. Информация об этом взвинтила цены на нефть и усилила риски возвращения высокой инфляции в США, что оказывает поддержку гринбэку. 

Торговый план по EURUSD на сегодня

Спасти «быков» по EURUSD может лишь слабая занятость. При таком раскладе рост пары выше 1.105 станет поводом для покупок. Сильные цифры позволяет «медведям» протестировать отметку 1,1 с растущими рисками продолжения южного похода. Особенно в случае дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Аналитика Litefinance