Доллар под давлением: Фундаментальный разбор и Торговый план по EURUSD на неделю

Доллар на Грани: Глубинный Анализ и Торговый План для EURUSD

Масштабы проблем доллара США становятся поистине пугающими. С 2008 года негативное сальдо чистой международной инвестиционной позиции (ЧМИП) страны раздулось до колоссальных $26 триллионов. Текущие политические инициативы в Вашингтоне рискуют не остановить, а ускорить отток капитала, открывая путь для дальнейшего роста EURUSD. Давайте разберем ключевые факторы, оценим фундаментальные перспективы доллара на ближайшую неделю и сформируем четкий торговый план.

Что вы узнаете:

1. Ключевые Факторы Давления на USD: Налоги, акции и отток капитала.

2. Фундаментальный Прогноз: Почему доллар может слабеть дальше, несмотря на всё?

3. Торговый План EURUSD: Конкретные уровни и стратегия на неделю.

Ключевые Факторы Давления на Доллар:

• Налоговые Риски для Инвесторов: Рассматриваются инициативы по введению дополнительных сборов (до 20%) на инвестиции нерезидентов из стран, чью политику США сочтут дискриминационной.

• Доллар & Акции: Неразрывная Связь: Исторически сила USD напрямую зависела от превосходства американского фондового рынка. Когда зарубежные акции (как сейчас EuroStoxx 600) лидируют – доллар слабеет.

• Массовый Отток Капитала: Высок риск ускорения оттока средств из США из-за новых налогов, что напрямую давит на индекс доллара.

• Технический Уровень для EURUSD: Ключевой уровень поддержки для пары находится в районе 1.1330. Пока курс выше него, сохраняется потенциал для роста.

Фундаментальный Прогноз: Почему Доллар Остается Уязвимым?

Администрация США, стремясь решить одни проблемы, может невольно создать другие, гораздо более серьезные. Инсайдерская информация Bloomberg указывает на активное лоббирование крупного налогового пакета. Положение о сборах с иностранных инвесторов – настоящий "выстрел в ногу". Это создает мощный стимул для репатриации капитала обратно в Европу и Азию, подпитывая восходящий тренд EURUSD.

Исторический контекст ясен: за последние 30 лет доллар укреплялся, когда акции США (S&P 500) обыгрывали зарубежные рынки. Исключением был период 2002-2008 гг., когда глобальные индексы росли лучше, а доллар – падал. Текущая ситуация зеркально отражает те годы: EuroStoxx 600 показывает значительное превосходство в долларовом выражении, а слабость USD – главная тема рынка.

Главный драйвер слабости доллара: чудовищный дефицит ЧМИП США в $26 трлн. Этот дисбаланс, накопленный с кризиса 2008 года и резко ускорившийся во время пандемии, означает, что иностранцы вложили в США на $26 трлн больше, чем американцы – за рубежом. Потенциал обратного движения этих средств (репатриации) огромен и способен обрушить доллар еще сильнее.

Введение обсуждаемых налоговых сборов на иностранные инвестиции в американские акции и облигации – это рискованный шаг в и без того шаткой ситуации. Механизм предполагает ежеквартальное определение Казначейством "дискриминационных" стран (например, из-за цифровых налогов ЕС) и наложение пошлин от 5% до 20%. Вопрос: Ускорит ли это бегство капитала? Ответ аналитиков: Безусловно, ДА.

Последствия могут быть глубже падения курса доллара. Массовые покупки иностранцами казначейских облигаций (трежерис) сдерживали их доходность, косвенно удерживая на низком уровне и ставки по кредитам (включая ипотечные). Рост доходности трежерис из-за оттока капитала заставит домохозяйства и бизнес тратить больше на обслуживание долгов, сокращая расходы на товары и услуги. Это прямой путь к замедлению экономического роста (ВВП) и росту безработицы.

Торговый План по EURUSD на Неделю

Потеря долларом статуса "безопасной гавани" и "исключительности" уже привела к падению индекса USD почти на 9% с начала года. Новые спорные налоговые инициативы создают мощный фундаментальный драйвер для продолжения ралли EURUSD, перевешивая даже слабость экономики еврозоны и ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ.

Стратегия:

• Приоритет: Покупки (Long).

• Ключевое Условие: Пока пара торгуется выше уровня поддержки 1.1330.

• Обоснование: Фундаментальный фон (отток капитала, налоговые риски, историческая связь с акциями) остается резко негативным для доллара. Технический уровень 1.1330 служит важным рубежом для сохранения восходящей динамики.

Важно: Данный прогноз построен на глубоком анализе фундаментальных факторов, включая официальные заявления финансовых институтов и регуляторов, актуальные геополитические и экономические события, макроэкономическую статистику и исторические рыночные закономерности.

Не является ИИР По материалам Litefinance