Доллар начал за здравие. Как закончит? Прогноз USD на неделю от 15.11.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. EURUSD падает из-за американской исключительности

EURUSD ведет себя также, как в 2016, когда Дональд Трамп впервые пришел к власти. Однако спустя год пара выросла в цене. Повториться ли история 8-летней давности? Торговый план.

Ключевые факты

• Сила экономики позволяет ФРС не торопиться.
• Евро падает из-за Трамп-торговли, как и в 2016.
• Через год сила доллара США может иссякнуть.
• Продажи EURUSD в направлении 1,035 сохраняют актуальность.

Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

Когда к Трамп-торговле добавляются новые данные, свидетельствующие о силе американской экономики, конкуренты доллара США вынуждены бежать с поля боя. EURUSD рухнула на 6% от уровней сентябрьских максимумов до более чем годового минимума после того, как инфляция в США ускорилась, а Джером Пауэлл намекнул, что ФРС не будет спешить со снижением ставки по федеральным фондам. 

Сможет ли американская экономика сохранить свою силу во время второго президентства Дональда Трампа? Вопрос на миллион долларов. Реакция многих активов на победу республиканца как под копирку списана с 2016. Однако к 2020 индекс USD рухнул на 10% в основном из-за пандемии COVID-19, которая обернулась рецессией. Как и сейчас, EURUSD точно также падала в цене после выборов 8 лет назад, но через год выросла на 5,6%.

Реакция EURUSD на президентские выборы в США

Источник: Reuters.

Лозунг «Америка прежде всего» работает, пока экономика США пышет здоровьем. Например, как в настоящее время. Когда заявки на пособие по безработице падают до минимальных отметок с мая, а индексы потребительских цен и цен производителей разгоняются в октябре. С учетом их динамики, индекс расходов на личное потребление, предпочитаемый индикатор инфляции ФРС, вернется к отметкам 2,7-2,8%. Это отменит весь прогресс Федрезерва в борьбе с высокими ценами с мая и заставит сомневаться, что PCE снизится к концу года до 2,6%.

Центробанку явно не стоит торопиться с ослаблением денежно-кредитной политики, это подтверждают слова Джерома Пауэлла. Он отметил: экономика не подает сигналов о том, что ФРС нужно спешить. Ее сила дает возможность Федрезерву тщательно взвешивать решения о снижении ставок. Если данные говорят центробанку идти медленнее, он должен идти медленнее, что выглядит разумным. 

Такая риторика Джерома Пауэлла перевернула с ног на голову прогнозы срочного рынка. Если после статистики по CPI деривативы снизили ожидания сохранения ставки по федеральным фондам в декабре на уровне 4,75% с 41% до 17%, то день спустя шансы вернулись к 41%. Это стало прекрасным дополнением к Трамп-торговле для доллара США. Гринбэк как в 2016, так и сейчас, растет одновременно с фондовыми индексами благодаря американской исключительности. 

Динамика доллара США и соотношения фондовых индексов

Источник: Bloomberg.

Пока Штаты продолжат крепко стоять на ногах, Трамп-торговля будет продолжаться. Однако рецессии возникают не только из-за пандемий. Чрезмерно жесткая денежно-кредитная политика ФРС – основная причина спадов. Как бы чрезмерно высокие ставки не довели экономику США до беды.

Торговый план по EURUSD на неделю

Впрочем, пока до этого далеко. И после выполнения предыдущего целевого ориентира по шортам по EURUSD на 1,05, трейдерам следует сконцентрировать свое внимание на новом таргете в 1,035 и продолжать продавать евро против американского доллара.

Источник Litefinance

Доллар начал за здравие. Как закончит? Давайте разбираться.

Ключевые факты

Сила экономики позволяет ФРС не торопиться. Евро падает из-за Трамп-торговли, как и в 2016 году. Через год сила доллара США может иссякнуть. Продажи EUR в направлении 1,035 сохраняют актуальность.

Когда к Трамп-торговле добавляются новые данные, свидетельствующие о силе американской экономики, конкуренты доллара США вынуждены бежать с поля боя. После того как инфляция в США ускорилась, а Джером Пауэлл намекнул, что ФРС не будет спешить со снижением ставки по федеральным фондам, EUR рухнула на 6% от уровней сентябрьских максимумов до более чем годового минимума.

Сможет ли американская экономика сохранить свою силу во время второго президентства Дональда Трампа? Вопрос на миллион долларов. Реакция многих активов на победу республиканца как под копирку списана с 2016 года. Однако к 2020 году индекс USD рухнул на 10% в основном из-за пандемии COVID-19, которая обернулась рецессией. Как и сейчас, EUR точно так же падала в цене после выборов 8 лет назад, но через год выросла на 5,6%.

Лозунг «Америка прежде всего» работает, пока экономика США пышет здоровьем. Когда заявки на пособие по безработице падают до минимальных отметок с мая, а индексы потребительских цен и цен производителей ускоряются в октябре, становится ясно, что индекс расходов на личное consumption вернётся к отметкам 2,7–2,8%. Это отменит весь прогресс Федрезерва в борьбе с высокими ценами с мая и заставит сомневаться, что PCE снизится к концу года до 2,6%.

Центробанку явно не стоит торопиться с ослаблением денежно-кредитной политики, это подтверждают слова Джерома Пауэлла. Он отметил, что экономика не подаёт сигналов о том, что ФРС нужно спешить. Её сила даёт возможность Федрезерву тщательно взвешивать решения о снижении ставок. Если данные говорят центробанку идти медленнее, он должен идти медленнее, что выглядит разумным.

Такая риторика Джерома Пауэлла перевернула с ног на голову прогнозы срочного рынка. Если после статистики по CPI деривативы снизили ожидания сохранения ставки по федеральным фондам в декабре на уровне 4,75% с 41% до 17%, то день спустя шансы вернулись к 41%. Это стало прекрасным дополнением к Трамп-торговле для доллара США.

Пока Штаты продолжат крепко стоять на ногах, Трамп-торговля будет продолжаться. Однако рецессии возникают не только из-за пандемий. Чрезмерно жёсткая денежно-кредитная политика ФРС — основная причина спадов. Как бы чрезмерно высокие ставки не довели экономику США до беды.

Торговый план по EUR на неделю

После выполнения целевого ориентира по шортам по EUR на 1,05 трейдерам следует сконцентрировать своё внимание на новом таргете в 1,035 и продолжать продавать евро против американского доллара.