Что погубит евро? Прогноз EURUSD на неделю от 21.10.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. Беда к EURUSD не пришла в одиночку

21 октября 2024 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Frexit? Трамп-торговля? Или опасения сползания еврозоны в дефляцию? Какой из этих драйверов способен утопить EURUSD? Негатива так много, что рассчитывать на откат евро вряд ли приходится. Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Ключевые факты

Шаблоны 2016 возрождают позитивную для доллара США Трамп-торговлю.

Снижение кредитного рейтинга Франции давит на евро.

ЕЦБ опасается насчет потенциальной дефляции.

Неспособность EURUSD зацепиться за 1,0865 – повод для продаж.

Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Если бы ЕЦБ не угробил EURUSD ускорением процесса снижения ставок, это сделала бы Трамп-торговля. Bank of America отмечает: инвесторы вспоминают 2016, когда Дональд Трамп впервые пришел к власти, и покупают акции банков, компаний с низкой капитализацией и доллар США. С начала октября корзина активов Goldman Sachs, которая выиграла бы от победы республиканцев, значительно превосходит корзину демократов. Неудивительно, ведь контракты на победу 45-го президента на Polymarket стоят 60 центров за $1 против 40 центров за $1 для Камалы Харрис.

Динамика стоимости контрактов на победу кандидатов на выборах в США

Источник: Wall Street Journal.

По мнению Pictet Wealth Management, EURUSD может упасть к паритету, если Дональд Трамп вернется в Белый дома и запустит маховик тарифов на полную катушку. С компанией согласен Deutsche Bank, а JP Morgan и ING считают, что евро скатится до отметки 1 к 1 против доллара США уже к концу текущего года.

UBS отмечает, что риски взлета торговых пошлин на импорт очень высоки. Причем негативное воздействие будет проявляться не только для развивающихся стран, но и волной пройдется по всей мировой экономике. Плохая новость для евро как проциклической валюты. Ужасная для ориентированной на экспорт еврозоны. Если прибавить к этому риски распространения китайских товаров в Европу из-за высоких барьеров в США, эффект может оказаться еще выше. Особенно для региона, который и без того страдает из-за низкого внутреннего спроса.

Неудивительно, что инвесторы избавляются от евро как от чумы. Трейдеры проявляют наибольший пессимизм за два месяца, шансы разворота в паре EURUSD падают до самого дна с начала июля.

Динамика рисков разворота по евро против доллара США

Источник: Bloomberg.

Пике EURUSD способствуют слухи об агрессивном ослаблении денежно-кредитной политики ЕЦБ и снижение кредитного рейтинга Франции европейским агентством Scope Ratings до того же уровня, что и Бельгия с Чехией. Представленный премьер-министром Мишелем Барнье проект бюджета вызвал недовольство у левых, которые хотели бы поднять налоги с богатых и корпораций гораздо больше. Политические дрязги продолжаются, это добавляет очередной негатив для евро. Беда, как известно, не приходит в одиночку.

И все же более значимым фактором являются опасения ЕЦБ по поводу возвращения еврозоны в дефляцию. По словам главы Банка Франции Франсуа Вилларуа де Гало, нынче риски замедления цен ниже таргета являются приблизительно одинаковыми с шансами, что CPI станет на якорь выше целевого ориентира.

Торговый план по EURUSD на неделю

рост EURUSD является результатом реализации принципа «продавай евро на слухах» о снижении ставок ЕЦБ с последующей покупкой на фактах. Настрой в основной валютной паре остается «медвежьим», так что неспособность евро зацепиться за $1,0865 или отбой от сопротивления на $1,0905 – поводы для продаж.

Текущий курс EURUSD на международном валютном рынке форекс

Аналитика Litefinance